วันอังคารที่ผ่านมา ดัชนียังคงเคลื่อนไหว sideway เนื่องจากเป็นช่วงที่ทยอยประกาศผลการดำเนินงานงวด 1Q67 มีแรงซื้อหุ้นกลุ่มค้าปลีก อย่าง CPALL ที่งบออกมาดีกว่าตลาดคาด ส่วนแรงขายมีมากในหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า เช่น EA ที่งบออกมาแย่กว่าที่ตลาดคาด
ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,372.50 จุด +0.60 จุด +0.04% มูลค่าการซื้อขาย 45,517 ลบ. Program Trading -721.14 ลบ. ต่างชาติ +1,150.45 ลบ. TFEX -539 สัญญา ตราสารหนี้ +1,857.65 ลบ.
ปัจจัยบวก
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 86 เซนต์ หรือ +1.1% ปิดที่ 79.12 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีสัญญาณบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของอุปสงค์ในสหรัฐและจีนซึ่งเป็น 2 ประเทศที่ใช้น้ำมันมากที่สุดในโลก
+ สำนักงานความมั่นคงของยูเครน (SBU) แถลงในว่า SBU สามารถจับกุมสายลับรัสเซีย 2 รายที่มีแผนก่อการร้ายในกรุงเคียฟ
ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 81.33 จุด หรือ -0.21% หลังจากเฟดสาขานิวยอร์ก เปิดเผยผลสำรวจซึ่งระบุว่า ผู้บริโภคของสหรัฐปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อทั้งในระยะใกล้และในระยะยาว ขณะที่นักลงทุนจับตาดัชนี CPI และดัชนี PPI ของสหรัฐ รวมทั้งรายงานผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในสัปดาห์นี้
- เฟดสาขานิวยอร์กเปิดเผยผลสำรวจซึ่งระบุว่า ตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อในเดือนเม.ย.ของผู้บริโภคสหรัฐในระยะเวลา 1 ปีข้างหน้าอยู่ที่ระดับ 3.3% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย. 2566 และเพิ่มขึ้นจากระดับ 3.0% ที่คาดการณ์ในเดือนมี.ค.
- ธนาคารกลางจีน (PBOC) เปิดเผยว่า ยอดปล่อยเงินกู้ใหม่สกุลเงินหยวนของธนาคารพาณิชย์จีนลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ในเดือนเม.ย. จากเดือนก่อนหน้า ขณะที่ การเติบโตของการปล่อยสินเชื่อแบบเป็นวงกว้างแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้ามากระทบ นักลงทุนยังติดตามการประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่จะสิ้นสุดในวันพรุ่งนี้ กรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,365-1,380 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
• หุ้นได้ประโยชน์จากอากาศร้อนจัด : TACC SAPPE ICHI PLUS COCOCO MALEE TIPCO
• หุ้นเด่น IAA : AOT CK CPALL MINT
• Digital Wallet : CPALL BJC CRC DOHOME GLOBAL HMPRO
• สินค้าส่งออกเดือน มี.ค.ที่ยังเติบโต : STA NER TRUBB TEGH XO ITC AAI
• ไมโครซอฟท์ ลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์ : INSET SYMC INET ITEL TKC
หุ้นรายงานพิเศษ
EA "ถือ" ราคาเหมาะสม 35 บาท
กำไร 1Q67 อ่อนตัวต่อเนื่อง
•งวด 1Q67 มีกำไร 889 ลบ. -62%YoY -24%QoQ หดตัวติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 4 โดย 1Q67 มีรายได้ 5,881 ลบ. -34%YoY -5%QoQ เนื่องจาก 1. โรงฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ที่นครสวรรค์สิ้นสุดระยะเวลาอุดหนุนจากรัฐบาล (Adder) 2. โรงไฟฟ้าพลังงานลมหนุมานที่ชัยภูมิผลิตกระแสไฟฟ้าได้ลดลงเนื่องจากกระแสลมที่ลดลง และ 3. การส่งมอบรถโดยสารไฟฟ้าลดลง 440 คันจาก 1Q66 เหลือ 350 คัน
•ปรับลดประมาณการกำไรปี 67 ลงจาก 7,945 ลบ. เหลือ 6,690 ลบ. ลดลง 16% เนื่องจาก Adder ที่หมดอายุเป็นปัจจัยกดดันต่อผลประกอบการ อย่างไรก็ตามเราคาดว่าการส่งมอบรถโดยสารไฟฟ้าและรถเพื่อการพาณิชย์จะเร่งตัวขึ้นใน 2Q67-4Q67 โดยบริษัทยังมีเป้าส่งมอบรถยนต์ไฟฟ้า 3,700 คันในปี 67 (1Q67 ส่งมอบไปเพียง 350 คันหรือคิดเป็น 9% ของเป้าทั้งปี) เป็นตัวหนุนต่อผลประกอบการ
•ความเห็น เราประเมินราคาเหมาะสมด้วยวิธี SOTP ได้ราคาเหมาะสมที่ 35 บาท (ธุรกิจของ EA 32 บาทต่อหุ้นและเงินลงทุนอีก 3 บาทต่อหุ้น) ลดลงจากราคาเหมาะสมครั้งก่อนที่ 42 บาท แม้ว่าราคาเหมาะสมที่ประเมินได้จะสูงกว่าราคาเหมาะสมแต่ผลประกอบการที่คาดว่าจะอ่อนตัว YoY เราจึงคงคำแนะนำ “ถือ”
หุ้นมีข่าว
(+) ICHI (Bloomberg consensus 21.00 บาท) โชว์ผลงานไตรมาส 1/2567 ออลไทม์ไฮ กำไรเด้ง 64% ยอดขายทะลุ 2.1 พันล้านบาท สินค้าในกลุ่มอิชิตันมีการเติบโตในทุกเซ็กเมนต์ รับความต้องการบริโภคในประเทศเพิ่มขึ้น มองไตรมาส 2/2567 ร้อนจัด หนุนดีมานด์เครื่องดื่มโตต่อ พร้อมส่งสัญญาณไตรมาส 2/2567 สดใส หลังเปิดตัว "ตัน พาวเวอร์" บุกตลาดชูกำลัง และส่ง "อิชิตัน ชิวชิว" กลับคืนสังเวียนชาเขียววุ้นมะพร้าวเคี้ยวฟิน เอาใจนิวเจน มั่นใจรายได้แตะ 9,000 ล้านบาท ตามนัด (ที่มา ทันหุ้น)
(+) THCOM (Bloomberg consensus 16.70 บาท) คาดรายได้ไตรมาส 2/2567 เติบโตกว่า ไตรมาสแรก เดินหน้าขยายฐานลูกค้า ทั้งปีมั่นใจรายได้โตตามเป้า 5-10% ธุรกิจดาวเทียม LEO โอกาสเติบโตสูง เล็งขยายไปหลายอุตสาหกรรม พร้อมลุยขยายดาวเทียมตำแหน่ง 78.5E ตอบรับ ดีมานด์ มั่นใจธุรกิจ Space Tech ต่อยอดธุรกิจ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) GLOBAL (Bloomberg consensus 17.30 บาท) แย้มผลงานไตรมาส 2/2567 ตัวเลขยอดขายต่อสาขา (SSSG) พลิกบวก จากไตรมาสแรกติดลบ 5% เดินหน้าทำโปรโมชั่นหนุนยอดขาย พร้อมรักษาระดับอัตรากำไรขั้นต้น 25-26% ใกล้เคียงไตรมาสแรก วางงบลงทุนไว้ที่ 3,000 ล้านบาท สยายปีกขยายสาขาในประเทศ-ต่างประเทศ รวมถึงรีโนเวตสาขา (ที่มา ทันหุ้น)
(+) PR9 (Bloomberg consensus 21.75 บาท) ปลื้มคนไข้ต่างชาติกลุ่มประเทศ CLMV, จีน และจากภูมิภาคตะวันออกกลางดันพอร์ตแข็งแกร่ง หนุนผลงานโค้งสองโตต่อเนื่อง เตรียมเปิดศูนย์การแพทย์แผนจีน หวังต่อยอดรักษาโรคซับซ้อน สร้างรายได้ระยะยาว มีลุ้นรายได้รวมทั้งปี 2567 เกินเป้า (ที่มา ทันหุ้น)
