วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก จับตาผลการประชุมเฟด

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,382.46 จุด -3.48 จุด -0.25% มูลค่าการซื้อขาย 54,060 ลบ. Program Trading -716.17 ลบ. ต่างชาติ -18,801.70 ลบ. TFEX +100 สัญญา ตราสารหนี้ -4,111.83 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 320.33 จุด หรือ +0.83% ได้แรงหนุนจากการปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ส่วนดัชนี S&P500 และ Nasdaq ยังคงปิดในแดนบวก หลังจากหุ้นอินวิเดียพุ่งขึ้นขานรับการเปิดตัวชิป AI รุ่นใหม่ ขณะที่นักลงทุนจับตาผลการประชุมนโยบายการเงินของ FED
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 75 เซนต์ หรือ +0.91% ปิดที่ 83.47 ดอลลาร์/บาร์เรล สูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 27 ต.ค. 2566 โดยได้ปัจจัยหนุนจากการคาดการณ์ว่าอุปทานน้ำมันในตลาดโลกจะได้รับผลกระทบจากการที่ยูเครนเดินหน้าโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซีย ขณะที่นักลงทุนจับตารายงานสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐ
+ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่านักลงทุนให้น้ำหนักเพียง 59% ในการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิ.ย. ซึ่งลดลงจากระดับ 69% ในช่วงต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา
+ ครม.เห็นชอบ 13 โครงการ วงเงิน 300 ล้านบาท พัฒนากลุ่มจังหวัดภาคเหนือตอนบน 2 พะเยา เชียงราย แพร่ น่าน

ปัจจัยลบ   

- IMF ปล่อยกู้เป็นจำนวนเงินใกล้เคียงระดับสูงเป็นประวัติการณ์ให้กับประเทศต่าง ๆ เกือบ 100 ประเทศเพื่อการช่วยเหลือประเทศต่าง ๆ รับมือกับปัญหาด้านการเงินและการเมืองโลกหลังยุคโควิด-19 ระบาด
- คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของจีนระบุว่าไชน่า เอเวอร์แกรนด์ กรุ๊ป บริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่ประสบปัญหาผิดนัดชำระหนี้และเป็นต้นตอของวิกฤตการณ์ในภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนรายงานข้อมูลเท็จว่าบริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้นกว่า 7.8 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงเวลา 2 ปีก่อนประสบกับภาวะล้มละลาย

- ไทยติดอันดับ 36 ของประเทศที่มีฝุ่น PM2.5 เข้มข้นที่สุดในโลกจากทั้งหมด 134 อันดับในรายงานคุณภาพอากาศโลกประจำปี 2566 ซึ่งจัดทำโดย IQAir องค์กรคุณภาพอากาศจากสวิตเซอร์แลนด์
- ศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและธุรกิจ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทยปรับลดประมาณเศรษฐกิจไทย (GDP) ปี 67 เหลือขยายตัว 2.6% จากเดิม 3.2%

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอ่อนตัวลง ลดความกดดันการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่นักลงทุนยังจับตาผลการประชุมนโยบายการเงินของเฟดวันนี้ มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,373-1,387 จุด  

กลยุทธ์การลงทุน

• ฟรีวีซ่าไทย-จีน : AOT AAV MINT CENTEL ERW SPA SKY
• BTC ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง : JTS ZIGA BROOK TTA
• ราคายางพาราทำ New High รอบ 3 ปี : STA TRUBB NER TEGH
• พิจารณาร่าง พร.บ. งบประมาณรายจ่ายปี 2567 (เพิ่มเติม) : CK STEC TASCO CRANE

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ

BKGI - บริษัท แบงคอกจีโนมิกส์อินโนเวชั่น จำกัด (มหาชน)
SET / SERVICE / HELTH (ราคา IPO 1.63 บาท)
ราคาเหมาะสมปี 67 เท่ากับ 2.52 บาท

•BKGI ประกอบกิจการห้องปฏิบัติการ และให้บริการการตรวจวินิจฉัยทางการแพทย์ โดยลักษณะการประกอบธุรกิจของบริษัท สามารถแบ่งออกเป็น 2 ประเภท ดังนี้ (1) การตรวจคัดกรองความผิดปกติทางพันธุกรรมด้านอนามัยการเจริญพันธุ์ การตรวจวิเคราะห์กลุ่มโรคติดเชื้อ การตรวจคัดกรองอื่นๆ และการให้บริการงานด้านเทคโนโลยี (2) การจำหน่ายผลิตภัณฑ์อื่นๆ

•คาดผลประกอบการปี 2567 เติบโตโดดเด่น โดยมีสาเหตุหลักจาก 1) พฤติกรรมผู้บริโภคในปัจจุบัน ให้ความสำคัญกับการดูแลสุขภาพมากขึ้น จนเป็น Mega Trend ของโลก 2) การแพทย์จีโนมิกส์นับเป็น New S-Curve ที่สำคัญของวงการแพทย์ 3) การบริการ IVF กลับมาขยายตัวอีกครั้ง หลังจากสถานการณ์โควิด-19 คลี่คลาย ประกอบกับชาวไทยเชื้อสายจีน และชาวเอเชีย ที่มีความเชื่อเรื่องของบุตรที่เกิดปีมังกรทอง เราประมาณการรายได้ปี 2567 ราว 350.2 ล้านบาท +45.0%YoY พร้อมคาดกำไรสุทธิปี 2567 ที่ระดับ 51.7 ล้านบาท +61.2%YoY

•ฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก ประเมินราคาเหมาะสม BKGI ด้วยวิธี Prospective PE Ratio เทียบกับบริษัทที่อยู่ในหมวดของธุรกิจทางการแพทย์โรงพยาบาล/คลินิกเฉพาะทาง โดยเราใช้ Prospective PER ที่ระดับ 28.1x คำนวณเป็นราคาเหมาะสมปี 67 ราว 2.52 บาทต่อหุ้น

•จำนวนหุ้น IPO ไม่เกิน 160.00 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกิน 26.67% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด มูลค่าที่ตราไว้ 0.5 บาทต่อหุ้น โดยราคา IPO คิดเป็น historical P/E ที่ประมาณ 30.4 เท่า คิดเทียบกับ P/E บริษัทที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน ได้แก่ SAFE 31.6x , GFC 33.8x , WINMED 31.6x และ SMD 28.9x วัตถุประสงค์การระดมทุน 1) เป็นเงินทุนหมุนเวียน

**Globlex Securities เป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้จัดจำหน่าย

หุ้นมีข่าว

(+) ASAP (Bloomberg consensus - บาท) บิ๊ก ASAP ดีลเลอร์ฉางอัน พร้อมกวาดยอดในงานมอเตอร์โชว์ ชูกระแส Deepal L07-S07 แรง เตรียมส่งรุ่น Long Range ลงตลาด พร้อมเปิดตัว CHANGAN Lumin รถไฟฟ้าขนาดเล็ก โกยทุกเซ็กเมนต์ครั้งแรก มั่นใจยอดขายไม่ต่ำกว่า 2,500 คัน เดินหน้าทยอยส่งมอบรถรับรู้รายได้ไตรมาส 1 ทันที (ที่มา ทันหุ้น)

(+) LEO (Bloomberg consensus - บาท) ปักหมุดรายได้ปี 67 โต 20% เตรียมรับรู้รายได้ใหม่การขนส่งทางราง จีน-ลาว และในประเทศ เตรียมเปิดบริการคลังสินค้า Cold Chain Storage และ Self Storage แห่งใหม่ เดินหน้าบริการขนส่งสินค้าระหว่างไทย-กัมพูชา แย้มอยู่ระหว่างเจรจา JV และ M&A (ที่มา ทันหุ้น)

(+) NEX (Bloomberg consensus 14.25 บาท) ตั้งเป้ายอดขายในปี 2567 ทั้งรถบัส (E-BUS) รถบรรทุก (E-TRUCK) รวม 5,556 คัน ตลาดเติบโตก้าวกระโดด มองความต้องการใช้ยานยนต์ไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ยังมีมากทั้งกลุ่มภาครัฐ และเอกชน ลุยขยายการส่งออกไปยังเวียดนาม มาเลเซีย เตรียมเซ็นสัญญาตั้งตัวแทนจำหน่ายในประเทศ สปป.ลาว (ที่มา ทันหุ้น)

(+) I2 (Bloomberg consensus 3.08 บาท) เปิดเกมรุกตั้ง 2 บริษัทย่อย "กรีนโนเปีย-อินไซท์ เอ-ไอ" ลุยรับงานโซลูชัน ESG-AI สร้าง New S-Curve รับ Digital Transformation มั่นใจผลงานปี 2567 ทำนิวไฮต่อ โชว์แบ็กล็อกแน่น 1.8 พันล้านบาท รุกชิงงาน 6 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)