วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จับตา US 4Q23 GDP
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways Down แนวรับ 1,390 จุด (EMA 25 วัน)/1,380 จุด แนวต้าน 1,400/1,405 จุด ทางเทคนิค ภาพใหญ่ยังคงอยู่ในทิศทงขาขึ้น (Up Channel) กรอบ 1,380-1,422 จุด
ส่วนในระยะสั้นอยู่ระหว่างการย่อตัว โดยจะเกิดสัญญาณ Sell Signal ต่อเมื่อดัชนีฯ หลุดแนวรับสำคัญที่ 1,380 จุด เรายังคงแนะนำ ซื้อเก็งกำไรเมื่ออ่อนตัว โดยมีเป้าหมายแรกที่ 1,405/1,417 จุด
ประเด็น Event สำคัญ วันนี้
FED Comments: วันนี้จะมีสุนทรพจน์ของประธานเฟด สาขาแอตแลนต้า Bostic, เฟด สาขาบอสตัน Collins, เฟด สาขานิวยอร์ก Williams โดยคาดว่าจะเป็น Slightly Negative Sentiment เพราะมีโอกาสส่งสัญญาณคงดอกเบี้ยต่อเนื่องไปจนถึงกลางปีนี้
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ / รายงานผลประกอบการบจ. มีต่อเนื่อง
Global Earnings Results: จับตารายงานผลประกอบการบจ. ที่น่าสนใจ ได้แก่ Salesforce (คาด 4Q23E EPS USD2.27 Vs Previous USD1.68) HP (คาด 1Q24E EPS USD0.81 Vs Previous USD0.75) Netease (คาด 4Q23E EPS USD12.15 Vs Previous USD1.87) Baidu (คาด 4Q23E EPS USD17.56 Vs Previous USD15.25) ฯลฯ ส่วนผลประกอบการบจ.ไทย ที่น่าสนใจ ได้แก่ BGRIM (คาด 4Q23E รายงานกำไร +192% YoY, +45% QoQ เป็น 499 ล้านบาท) AMATA (คาด 4Q23E รายงานกำไร -9% YoY, +80% QoQ เป็น 715 ล้านบาท) CRC (คาด 4Q23E รายงานกำไร -18% YoY, +138% QoQ เป็น 2,723 ล้านบาท)
US รายงานการเติบโตทางเศรษฐกิจครั้งที่สอง Consensus คาด 4Q23E GDP Growth +3.3%QoQ (Vs 3Q23 GDP +4.9% YoY) 4Q23 PCE/Core PCE price คาด 1.7% QoQ (Vs 3Q23 +2.6% QoQ) และ +2% QoQ (เท่ากับ 3Q23) โดยเราคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงตัวเลขอย่างมีนัย ขณะที่แนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดเติบโต 1Q24E ในอัตราที่ลดลง โดย Fed Atlanta คาดเติบโต +2.4% QoQ เป็นการยืนยันว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่เกิดภาวะถดถอย
EU รายงาน Economic & Industrial Sentiment เดือน ก.พ. Consensus คาด 95.8 (Vs เดือน ม.ค. 96.2) และ (Vs เดือน ม.ค. -9.4) ตามลำดับ สะท้อนความเสี่ยงเชิงลบต่อเศรษฐกิจใน 1Q24
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นข่าวเชิงบวก ได้แก่ MTC DOHOME ILM
Strategic daily picks
MTC ปิด 46.25 บาท/แนวรับ 44.50 บาท แนวต้าน 49.50 บาท
กำไรสุทธิ 4Q23 ใกล้เคียงคาดอยู่ที่ 1,351 ล้านบาท เติบโต 19% YoY และ 5% QoQ จากการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ ผนวกกับ ค่าใช้จ่ายสำรอง ECL ที่ทรงตัว YoY และ ลดลง QoQ ขณะที่กำไรสุทธิทั้งปี 2023 อยู่ที่ 4,906 ล้านบาท ลดลง 4% YoY ใกล้เคียงกับที่เราคาด จากการเพิ่มขึ้นของการตั้งสำรอง (ECL) และต้นทุนทางการเงิน พร้อมจ่ายเงินปันผล 0.21 บาท/หุ้น (XD 29 เม.ย.) โดย KTX คงคำแนะนำ “Neutral” และมูลค่าเหมาะสมที่ 35.18 บาท
DOHOME ปิด 11.90 บาท/แนวรับ 11.20 บาท แนวต้าน 12.70 บาท
กำไรสุทธิใน 4Q23 อยู่ที่ 197 ล้านบาท จากขาดทุนสุทธิ 51 ล้านบาท ใน 4Q22 แต่เพิ่มขึ้น 117% QoQ เป็นเพราะอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าที่คาด ทำให้กำไรสุทธิปี 2023 อยู่ที่ 585 ล้านบาท (-24% YoY) พร้อมประกาศจ่ายปันผลเป็นเงินสด 0.0051 บาท/หุ้น และเป็นหุ้นในอัตราส่วน 22 หุ้นเดิม ต่อ 1 หุ้นปันผล (XD 4 มี.ค. และ PD 17 พ.ค. 2024) โดย Bloomberg Consensus ให้มูลค่าเหมาะสมที่ 11.66 บาท
ILM ปิด 21.20 บาท/แนวรับ 20.50 บาท แนวต้าน 21.90 บาท
คาดยอดขาย 1Q24 โตต่อเนื่อง จากมาตรการ Easy E-Receipt ขณะที่ปี 2024 ยังมีแผนเปิดสาขา Index Living Mall เพิ่มอย่างต่อเนื่องราว 2-3 สาขา และขยายสาขาโครงการ LITTLE WALK เพิ่มอีก 2 แห่ง เพื่อขยายแหล่งช้อปปิ้งและร้านอาหารสมบูรณ์แบบให้ครอบคลุมมากขึ้น โดย Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 712 ล้านบาท (+8.03% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 27.23 บาท
