ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว อ่อนตัว แนวรับ 1,344/1,340 จุด แนวต้าน 1,366/1,370 จุด ภายใต้อิทธิพลของรูปแบบขาลง Rounding Top และสัญญาณ RSI ที่ยังคงไม่เข้าเขต Super Oversold Area ทำให้ดัชนีฯ มีแนวโน้มร่วงต่อเนื่อง โดยจุดลุ้นรีบาวนด์อยู่ที่ 1,341/1,317 จุด
หลังวานนี้ดัชนีฯ ทำสถิติต่ำสุดใหม่รอบกว่า 3 ปี ที่ 1,352.48 จุด (Vs ครั้งก่อนหน้า 1,354.73 จุด เมื่อวันที่ 13 ธ.ค. 2023)
ประเด็น Event สำคัญ วันนี้
Hong Kong: การประชุม The Asian Financial Forum (จนถึงวันพฤหัสบดี) โดยมีผู้เชี่ยวชาญจากภาครัฐ และภาคเอกชนของหลายประเทศเข้าร่วมงานสัมมนา
การเมือง: ศาลรัฐธรรมนูญนัดฟังคำวินิจฉัยกรณี นายพิธา ลิ้มเจริญรัตน์ ถือหุ้นสื่อ จะสิ้นสุดลงตามรัฐธรรมนูญ มาตรา 101 (6) ประกอบมาตรา 98 (3) เวลาบ่าย 2 โมง
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญวันนี้ มีจำนวนมาก
+/-US: ผลประกอบการบจ. สหรัฐฯ มีจำนวนมากขึ้น ไฮไลท์ จับตาผลกำไรของ Tesla (คาดรายงาน 4Q23E EPS USD0.72 Vs ช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ที่ USD1.19) IBM (คาดรายงาน 4Q23E EPS USD3.77 Vs ช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ที่ USD3.60) AT&T (คาดรายงาน 4Q23E EPS USD0.56 Vs ช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ที่ USD0.61) LAM Research (คาดรายงาน 4Q23E EPS USD7.07 Vs ช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ที่ USD10.71) Abbott (คาดรายงาน 4Q23E EPS USD1.19 Vs ช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ที่ USD1.03)
ไทย: ผลประกอบการ 4Q23/2023 กลุ่มที่มิใช่สถาบันการเงิน จับตารายงานกำไรของ SCC คาดรายงานกำไรสุทธิ 4Q23 +1,878% YoY, +27.4% QoQ ที่ 3,111 ล้านบาท และทั้งปี 2023 กำไรสุทธิ 3.01 หมื่นล้านบาท +41% YoY (Consensus TP Bt327.78 ทั้งนี้ สัญญาณกำไรที่ดีหรือแย่กว่าคาดของ SCC คาดว่าจะส่งผลต่อเนื่องไปยังรายกลุ่มอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง เช่น วัสดุก่อสร้าง ปิโตรเคมี บรรจุภัณฑ์ ฯลฯ
+/-Japan/EU/US รายงานภาคการผลิตและบริการเบื้องต้นเดือน ม.ค.: Japan Jibun Bank 47.5 (Vs เดือน ธ.ค. 47.9)/51 (Vs เดือน ธ.ค. 51.5); EU HCOB คาด 44.8 (Vs เดือน ธ.ค. 44)/ 49 (Vs เดือน ธ.ค. 48.8); US S&P Global คาด 48 (Vs เดือน ธ.ค. 47.9)/ 51 (Vs เดือน ธ.ค. 51.4) เราคาดว่าสัญญาณที่อ่อนแอของภาคการผลิต (ต่ำกว่าระดับ 50) และการชะลอตัวของภาคบริการ (สูงกว่า 50 เล็กน้อย) จะเป็นโมเมนตัมเชิงลบต่อคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจในช่วง 1Q24E โดย Bloomberg Consensus คาดเศรษฐกิจญี่ปุ่นจะขยายตัว +0.9% QoQ, +0.6% YoY (Vs 4Q23E +0.9% QoQ, +1.7%YoY) เศรษฐกิจอียูคาด +0.1% QoQ, +0.1% YoY (Vs 4Q23E -0.1% QoQ, +0.1% YoY) และเศรษฐกิจสหรัฐฯ คาด +0.6% QoQ, +2.2% YoY(Vs 4Q23E +1.2% QoQ, +2.6% YoY) ตามลำดับ
-Thailand: รายงานดุลการค้าเดือน ธ.ค. คาด –USD1.47bn. (Vs เดือน พ.ย. -USD2.4bn.) ส่งออกเดือน ธ.ค. +5.6% YoY (Vs เดือน พ.ย. +4.9% YoY) นาเข้าเดือน ธ.ค. +11% YoY (Vs เดือน พ.ย. +10.1% YoY) เราคาดว่าแนวโน้มดุลการค้าไทยในช่วงต้นปี 2024E มีแนวโน้มลดลงจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจประเทศคู่ค้า
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นปันผลดี ได้แก่ TCAP JASIF BAREIT
Strategic daily picks
TCAP ปิด 51.25 บาท/แนวรับ 50.00 บาท แนวต้าน 54.00 บาท
ภาพรวมผลประกอบการมีการเติบโตขึ้นทั้งใน 3Q23 และ 9M23 เป็นเพราะบริษัทย่อยและบริษัทร่วมมีผลการดำเนินงานเป็นที่น่าพอใจ โดยเฉพาะ TTB, MBK รวมทั้งการขยายการให้สินเชื่อผ่านธนาชาตพลัส ทั้งนี้ บริษัทยังคงนโยบายจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นอย่างเหมาะสม (ล่าสุดจ่ายปันผลระหว่างกาล 1.20 บาท/หุ้น เมื่อวันที่ 30 ต.ค. 2023) Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 6.67 พันล้านบาท (+27.82% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 56.72 บาท
JASIF ปิด 6.10 บาท/แนวรับ 5.75 บาท แนวต้าน 6.45 บาท
บริษัทฯ มีสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วย ณ วันที่ 30 พ.ย. 2023 ที่ 8.4616 บาท และอัตราเงินปันผลตอบแทน 14.72% ในปี 2023 (อิงจาก SETSMART) นอกจากนี้ การเปลี่ยนผู้สนับสนุน (sponsor) ใหม่เป็น ADVANC (เดิม JAS) จะช่วยทำให้ฐานะต่าง ๆ ดีขึ้น และเป็นประโยชน์กับกองทุนฯ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 3.57 พันล้านบาท (-2.22% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 6.83 บาท
BAREIT ปิด 10.20 บาท/แนวรับ 9.75 บาท แนวต้าน 10.80 บาท
9M23 มีรายได้รวม 891.58 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายรวม 263.78 ล้านบาท และผลขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงในมูลยุติธรรมของเงินลงทุน 278.09 ล้านบาท ส่งผลให้มีสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน 349.70 ล้านบาท รวมทั้งมีสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วย 9.8829 บาท Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 814 ล้านบาท (+189.41% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 11.30 บาท
