วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จับตา ผลประกอบการบจ.สหรัฐฯ

ในทางตรงกันข้าม หากสามารถกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน ที่ 1,414 จุด ได้ จะเพิ่มโอกาสที่ดัชนีฯ รีบาวนด์ไปที่ 1,438 จุด ได้อีกครั้ง

ประเด็น Event สำคัญ วันนี้

- World Economic Forum เมืองดาวอส : นายกเศรษฐาฯ เดินทางเข้าร่วมประชุมวันที่ 15-19 ม.ค. และเตรียมหารือ 8 บริษัทชั้นนำของโลก เพื่อหนุนการค้าและการลงทุน

 

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญวันนี้

+/-ผลประกอบการบจ.สหรัฐฯ: คาดกลุ่มการเงินสหรัฐฯ ทยอยประกาศงบการเงินต่อเนื่อง จับตารายงานผลกำไรของ Morgan Stanely (คาดรายงาน 4Q23E EPS USD1.19 Vs ช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ที่ USD1.16) Goldman Sachs (คาดรายงาน 4Q23E EPS USD5.32 Vs ช่วงเดียวกันปีก่อนอยู่ที่ USD3.32) ทั้งนี้ Factset คาดการณ์กลุ่มการเงิน รายงานกำไรเติบโต +1.4% YoY (ปรับลดลงจาก +6.4% YoY ที่เคยประมาณการไว้เมื่อวันที่ 30 มิ.ย. 2023)

 

 

 

ส่วนบจ. ทั้งหมดที่คำนวณในดัชนี S&P500 Index: คาดรายงานผลกำไร 4Q23E (EPS Growth) เติบโต +2% YoY (ปรับลดลงจากที่เคยประมาณการไว้ +8.1% YoY ณ วันที่ 30 ก.ย.) -7.5% QoQ (คาดการณ์ 4Q23E EPS ที่ USD54.50 Vs 4Q22 USD53.49 และ 3Q23 USD58.90) ส่งผลทั้งปี 2023E คาด EPS เติบโต +0.7% YoY และคาดว่าปี 2024E เติบโตสูงถึง +12% YoY ดีขึ้นมากเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย +8.4% ในปี 2013-22

+EU: คาดรายงานเศรษฐกิจจะเป็นบวกต่อตลาด โดยคาดว่ารายงานคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภค (Consumer Inflation Expectation) เดือน พ.ย. ปรับลดลงต่อเนื่องเป็น 3.6% YoY (Vs เดือน ต.ค. +4% YoY) ซึ่งเป็นสัญญาณดีต่อการเพิ่มโอกาสของ ECB ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในอนาคต ขณะที่รายงาน ZEW Economic Sentiment เดือน ม.ค. Consensus คาดว่าปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5 (จากระดับต่าสุด -8.9 ในเดือนเดือน ก.ย. 2023) สะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นบลูชิพที่มีประเด็นบวก ได้แก่ SIS ADVANC INTUCH

 

Strategic daily picks

SIS   ปิด 24.70 บาท/แนวรับ 23.80 บาท แนวต้าน 26.75 บาท

บริษัทคาดรายได้ปี 2023 ใกล้เคียงกับปีก่อนราว 2.9 หมื่นล้านบาท ส่วนปี 2024 จะขับเคลื่อนกลุ่มธุรกิจสมาร์ทโฟนและสินค้าผู้บริโภคให้เติบโตขึ้นอีก ด้วยการกำหนดกลยุทธ์ร่วมกับพันธมิตรทางการค้า โดยมีทีมกลยุทธ์จากแบรนด์เสี่ยวหมี่และคู่ค้ารายสำคัญจากทั่วประเทศ พร้อมกันนี้ตั้งเป้าจะขยายช่องทางการจำหน่ายให้ครอบคลุมถึง 6 พันร้านค้าทั่วประเทศ และคาดจะส่งให้สัดส่วนยอดจากการจำหน่ายสมาร์ทโฟนต่อยอดการจำหน่ายสินค้าไอทีรวมเพิ่มขึ้น Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 628 ล้านบาท (-8.78% YoY)

 

ADVANC    ปิด 217.00 บาท/แนวรับ 213.00 บาท แนวต้าน 224.00 บาท

บริษัทตั้งเป้ารายได้ตลาดเกมปี 2023 ที่ 3.83 หมื่นล้านบาท (+8% YoY) เนื่องจากเกมมอร์ในปัจจุบันมีประมาณ 41 ล้านคน เป็นการเล่นแบบจ่ายเงิน 22 ล้านคน ทั้งนี้ ตลาดเกมหลักยังอยู่บนโทรศัพท์มือถือ 2.64 หมื่นล้านบาท ประมาณ 34 ล้านคน, บน PC อยู่ที่ 8.82 พันล้านบาท ประมาณ 12 ล้านคน และเกมคอลโซล 3.05 พันล้านบาท ประมาณ 7 ล้านคน ซึ่งมีการใช้จ่ายเฉลี่ย/คน ที่ 1.74 พันบาท สำหรับปี 2024 จะยังเติบโตต่อเนื่อง ตามการเติบโตของอุตสาหกรรมอีสปอร์ตของไทย Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 2.91 หมื่นล้านบาท (+12.19% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 256.74 บาท

INTUCH   ปิด 73.00 บาท/แนวรับ 70.50 บาท แนวต้าน 74.75 บาท

ภาพรวมปี 2024 คาดเติบโตต่อเนื่อตามการเติบโตต่อเนื่องของ ADVANC ที่มีความต้องการใช้งานที่มากขึ้น การฟื้นตัวเศรษฐกิจ รวมถึงการท่องเที่ยว ที่จะเป็นปัจจัยในการผลักดันผลการดำเนินงาน แต่ในปี 2024 อาจเห็นผลกระทบที่เกิดจากการรวมงบของ TTTBB เข้ามาเล็กน้อย สำหรับแนวโน้ม 1Q24 คาดยังสดใสต่อเนื่อง จากส่วนแบ่งกำไรของ ADVANC ตามค่าบริการที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ยอดขายอุปกรณ์โทรศัพท์มือถือ ด้วยอานิสงส์จากมาตรการ Easy E-Receipt ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 1.17 หมื่นล้านบาท (+11.28% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 81.64 บาท