ทางเทคนิค คาด SET Index ขึ้นจำกัด แนวรับ 1,423/1,416 จุด แนวต้าน 1,448/1,457 จุด ทางเทคนิค การปรับขึ้นของดัชนีฯ จะเป็นเพียง Technical Rebound โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 1,448 จุด (EMA 10 วัน)
ในทางตรงกันข้าม ดัชนีฯ ยังคงมีความเสี่ยงสูงที่ดัชนีฯ จะปรับลดลงมาทำ New Low ใหม่ปีนี้ ที่บริเวณ 1,400 จุด อิงอิทธิพลจากรูปแบบขาลง Downtrend ขนาดใหญ่ กรอบ 1,400-1,550 จุด
ประเด็นสำคัญวันนี้
- ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ
- China: รายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญจำนวนมาก ส่วนใหญ่แสดงการชะลอตัว นำโดย 3Q23E GDP Growth โดย Consensus คาดเติบโต +1% QoQ, +4.4% YoY (Vs 2Q23 GDP Growth +0.8% QoQ, +6.3% YoY) ส่วนตัวเลขเศรษฐกิจรายเดือน ก.ย. พบว่า Retial Sales คาด +4.9% YoY (Vs เดือน ส.ค. +4.6% YoY) Fixed Asset Investment (YTD) คาด +3.2% YoY ( Vs เดือน ส.ค. +3.2% YoY) Industrial Production คาด +4.3% YoY (Vs เดือน ส.ค. +4.5% YoY) Unemployment Rate คาด 5.2% (Vs เดือน ส.ค. 5.2%)
แม้ตัวเลขเศรษฐกิจจีนจะมีการเติบโตที่ชะลอตัว แต่คาดว่าจะมีผลกระทบจำกัดต่อตลาดหุ้นจีน เนื่องจากรัฐบาลจีนได้ประกาศเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่ 1 ล้านล้านหยวน หรือ 1.17 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบเท่า 0.6% ของ GDP โดย Bloomberg Consensus จะช่วยหนุน China 2023E GDP เติบโตเพิ่มขึ้น 0.2 ppt และพยุงเศรษฐกิจจีนปีนี้เติบโตได้ตามเป้าหมาย 5% (+กลุ่ม China Play อาทิ ท่องเที่ยว สินค้าโภคภัณฑ์)
+ EU/UK: เงินเฟ้อยุโรปและอังกฤษส่งสัญญาณชะลอตัวต่อเนื่อง เพิ่มโอกาสให้ ECB, BOE คงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับเดิมในการประชุมครั้งถัดไป แต่มีแนวโน้มคงดอกเบี้ยระดับสูงยาวนาน เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงสูงกว่ามากเมื่อเทียบกับกรอบเป้าหมายของธนาคารกลาง โดย Core Inflation Rate เดือน ก.ย. ของ EU คาดลดลงเหลือ 4.5% YoY (Vs เดือน ส.ค. +5.3% YoY) และของ UK คาดลดลงเหลือ 6% YoY (Vs เดือน ส.ค. 6.2% YoY)
+/-US: บจ.ที่จะรายงานผลกำไร 3Q23E วันนี้ จับตา Morgan Stanley (คาด 3Q23E EPS USD1.32 Vs 3Q22 USD1.47), P&G, Abbot Laboratories (Drug), Travelers และหลังปิดตลาดวันพุธ จับตา TESLA( คาด 3Q23 EPS ที่ USD0.73 Vs 3Q22 USD1.05), NETFLIX(คาด USD3.49 Vs 3Q22 USD3.10) โดยคาดว่าจะเป็น Positive Sentiment (หรือ Negative) หากผลกำไรหรือ Earnings Guidance สูงกว่า (หรือแย่กว่า) คาดการณ์
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำหลักทรัพย์ที่มีแนวโน้มได้ประโยชน์ หากเศรษฐกิจจีนเริ่มฟื้นตัว ได้แก่ SPA TKN COCOCO
Strategic daily picks
SPA ปิด 12.10 บาท/แนวรับ 11.60 บาท แนวต้าน 13.00 บาท
ช่วงเดือน ต.ค. เป็นวันชาติจีนและฟรีวีซ่าสำหรับนักท่องเที่ยว คาดหนุนการใช้บริการเพิ่มขึ้นสูงจากภาวะปกติ เบื้องต้นคาดจะมีจำนวนผู้ใช้บริการเพิ่มขึ้นในช่วงวันชาติจีนราว 20-30% และคาดรายได้จะเติบโตต่อจากไตรมาสก่อนและทำ All Time High ในรอบปี ส่งผล SPA ปรับเป้ารายได้รวมปี 2023 เพิ่มขึ้นเป็น 1.4 พันล้านบาท (เป้าเดิม 1.1 พันล้านบาท และ 1H23=700 ล้านบาท) ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 3Q23 และปี 2023 ที่ 66.88 ล้านบาท และ 235.57 ล้านบาท ตามลำดับ และมูลค่าเหมาะสมที่ 14.21 บาท
TKN ปิด 11.90 บาท/แนวรับ 11.20 บาท แนวต้าน 13.30 บาท
TKN ปรับเพิ่มการเติบโตของยอดขายปี 2023 เป็น 20% จากเดิม 15% โดยประเมินภาพรวมธุรกิจในช่วง 3Q23 มีแนวโน้มขยายตัวดีต่อเนื่องทั้ง YoY, QoQ เป็นผลจากการเปิดประเทศและแนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ดีขึ้น ประกอบกับมีการทำตลาดเชิงรุกทั้งในและต่างประเทศมากขึ้น Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 3Q23 และปี 2023 ที่ 182 ล้านบาท และ 708.50 ล้านบาท และมูลค่าเหมาะสมที่ 15.10 บาท
COCOCO ปิด 10.00 บาท/แนวรับ 9.60 บาท แนวต้าน 10.60 บาท
COCOCO ลงทุนโครงการขยายกำลังการผลิตน้ำมะพร้าวบรรจุเครื่อง UHT PRISMA มูลค่าลงทุน 384.70 ล้านบาท เพื่อรองรับปริมาณความต้องการผลิตภัณฑ์น้ำมะพร้าวที่สูงขึ้น ซึ่งจะทำให้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้นจากเดิม 2.18 แสนตัน/ปี เป็น 3.10 แสนตัน/ปี และคาดมีรายได้เชิงพาณิชย์ภายใน 1Q24 ทั้งนี้ บริษัทฯ ตั้งเป้ารายได้ปี 2023 เติบโต 30% ตามทิศทางคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 492.50 และมูลค่าเหมาะสมที่ 12.10 บาท
