Data Analysis
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BJC - 3Q23F – ช่วงเวลาที่อ่อนแรง
Play
เราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักของ BJC ใน 3Q23 จะอยู่ที่ 1.1 พันล้านบาท ลดลง 8%qoq เนื่องจากเป็นช่วง Low season ซึ่งจะเป็นช่วงที่ยอดขายลดลง 5%qoq (อยู่ที่ 3.76 หมื่นล้านบาท) ในส่วนของ Big C (64%ของสัดส่วนรายได้)
เราคาดการณ์ว่าการเติบโตของยอดขายจากสาขาเดิม (SSSG) จะอยูที่ 2% และสำหรับธุรกิจอื่น (บรรจุภัณฑ์, อุปโภคบริโภค รวมถึง เวชภัณฑ์ และ เภสัชภัณฑ์) ก็จะมีการเติบโตในระดับเดียวกัน เราปรับลดราคาเป้าหมายลงมาเป็น 38 บาท จากการที่เราปรับลดคาดการณ์กำไรจากธุรกิจหลักของ FY23F ปรับลดลง 12.4% และ FY24F ปรับลดลง 12% จากที่ได้เคยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านั้น เนื่องจากยอดขายทุกกลุ่มธุรกิจในช่วง 3Q23F ที่น่าจะย่อตัวลงบ่งบอดถึงสัญญาณแห่งความอ่อนแอมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วง 4Q23F และกำไรจากธุรกิจหลักของปี FY23
