Data Analysis
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี ROJNA ยอดขายที่ดินแข็งแกร่ง ถูกบดบังด้วยโรงไฟฟ้า
Play
ROJNA มียอดขายที่ดินแข็งแกร่งที่ 1,660 ไร่ใน 9M23 และมีแนวโน้มจะสูงกว่าประมาณการ FY23F ของเราอีกครั้ง เราจึงปรับประมาณการยอดขายที่ดินขึ้นเป็น 2,000 ไร่ สูงสุดเป็นประวัติการณ์ตั้งแต่ 1Q13
แต่การดำเนินการของโรงไฟฟ้าที่อ่อนแอเนื่องจากการปรับลดค่า Ft ทำให้เราปรับลดประมาณการปี FY23F-FY25F ลง 10-16% เราขยับการประเมินมูลค่าเป็นสิ้นปี 2024 ราคาเป้าหมายลดลงเป็น 7.3 บาทแต่ราคาหุ้นลดลง 7% ในสามสัปดาห์ที่ผ่านมาได้สะท้อนปัจจัยพื้นฐานแล้ว คงคำแนะนำ ซื้อ
