ทางเทคนิค ดัชนียังคงอ่อนตัวลง เกิดสัญญาณลบชัดเจนทั้ง Price pattern ที่เป็นขาลง และ MACD ที่ไหลลงต่อเนื่อง ส่งผลให้ตลาดยังมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงต่อ
อย่างไรก็ตาม การปรับลดลงต่อเนื่องได้ทำให้ RSI เข้าใกล้เขต Oversold มากขึ้น และอยู่ห่างจากเส้น EMA ระยะสั้น กับเส้น BB Bottom จึงเปิดโอกาสให้มีการรีบาวนด์สลับเข้ามาได้ โดยเฉพาะที่แนวรับ 1,477 จุด โดยมีแนวต้าน 1,491 จุด
Events สำคัญวันนี้ 1) งานสัมมนาของ ECB เรื่องแนวนโยบายของธนาคารกลางโลก โดยมีผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลางสำคัญของโลก ทั้ง US (Powell) ECB (Lagarde) BOE (Bailey) BOJ (Ueda) เข้าร่วมเป็นวิทยากร และคาดว่าจะมีการส่งสัญญาณ Hawkish ต่อมาตรการคุมเข้มทางการเงิน เพิ่มความเสี่ยงเชิงลบต่อการเติบโตเศรษฐกิจโลกในช่วง 2H23E 2) รายงาน Bank Stress Test ประจำปีของสหรัฐ คาดตลาดจะให้ความสนใจต่อสถานะเงินกองทุนของธนาคารขนาดใหญ่ ที่มีสินทรัพย์สูงกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องด้วยก่อนหน้านี้ เฟดเพิ่งส่งสัญญาณผ่าน ถ้อยแถลงต่อวุฒิสภาว่าเตรียมออกมาตรการเพิ่มระดับเงินกองทุนธนาคารขนาดใหญ่ เบื้องต้น คาดว่าธนาคารขนาดใหญ่ 8 จาก 25 แห่ง มีความเสี่ยงต้องเพิ่มทุน
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญวันนี้ 1) China รายงานแนวโน้มกำไรภาคอุตสาหกรรม Consensus คาดเติบโต -15% YoY ใน 5M23 เป็น 2.03 ล้านล้านหยวน เทียบกับ -20.6%YoY ใน 4M23 เป็นผลจาก เศรษฐกิจโลกอ่อนแอ อุปสงค์ชะลอตัว และมาร์จิ้นที่ลดลง ทั้งนี้ ในเดือน เม.ย. 2023 กำไรปรับตัวลดลง ทั้งรัฐวิสาหกิจ (-17.9%YoY) และภาคเอกชน (-22.5%YoY) โดย 27 จาก 41 กลุ่มอุตสาหกรรม ที่กำไรแย่ลงสูงสุด ได้แก่ โลหะ ปิโตรเลียม ถ่านหิน ผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี ฯลฯ 2) US รายงานดุลการค้าเดือน พ.ค. 2023 หากเป็นไปตามที่ Consensus คาดการณ์ว่าจะขาดดุลลดลงเป็น 91.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับขาดดุล 96.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในเดือน เม.ย. ก็จะเป็นปัจจัยบวกต่อโอกาสการปรับเพิ่มประมาณการ US 2Q23E GDP
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นบวกรองรับ และผลกำไร 2Q23E คาดว่าจะเติบโตดี ได้แก่ BAFS SPA OSP
Strategic daily picks
BAFS ปิด 32.25 บาท/แนวรับ 31.50 บาท แนวต้าน 34.75 บาท
ปริมาณการเติมน้ำมันอากาศยานคาดว่า จะเติบโต 12%-25% YoY ใน 2Q23E หนุนผลประกอบการให้พลิกจากขาดทุนใน 2Q22 เป็นกำไรสุทธิ 46 ล้านบาท ใน 2Q23E และเร่งตัวต่อเนื่องใน 2H23E การเพิ่มเที่ยวบินจากประเทศจีนมาไทย และฤดูกาลท่องเที่ยว
SPA ปิด 11.30 บาท/แนวรับ 10.40 บาท แนวต้าน 12.10 บาท
ผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวแรง YoY ตามการกลับมาใช้บริการของกลุ่มลูกค้าคนไทย และการเพิ่มขึ้นของจำนวนนักท่องเที่ยว (+4.15 เท่า YoY ใน 2 เดือนแรกของ 2Q23)
OSP ปิด 29.75 บาท/แนวรับ 29.00 บาท แนวต้าน 31.00 บาท
ส่วนแบ่งการตลาดที่เริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ปลาย 1Q23 ผนวกกับปริมาณขายเพิ่มตามฤดูกาล และต้นทุนพลังงานเริ่มลดลง คาดว่าจะหนุนกำไรสุทธิ 2Q23 ให้เติบโต 9.91% YoY เป็น 663.5 ล้านบาท ทั้งยังมีปัจจัยหนุนระยะสั้นจากการจ่ายปันผลระหว่างกาลพิเศษ 0.80 บาท/หุ้น จากการจำหน่ายหุ้นของบริษัท ยูนิ.ชาร์ม (ประเทศไทย) จากัด (XD 4 ก.ค. 2023) คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 2.6%
