ตลาดหุ้นวานนี้ SET Index ลดลง 0.69 จุด ปิดที่ระดับ 1,528 จุด ชะลอการลงทุนเพื่อรอดู FED Meeting, หุ้นกลางเล็กร่วงแรง โดยเฉพาะกลุ่มไฟแนนซ์กังวล NPL พุ่งกดดันงบ
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้
ประเมิน SET อ่อนตัว 1,510 - 1,520 จุด จากหลากหลายแรงกดดันทั้งความกังวลเศรษฐกิจหดตัวจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED (คาดขึ้นอีก 0.25% เป็น 5.25% ในการประชุม 3 พ.ค.) และส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบทรุดตัวลงแรง อีกทั้งความกังวลปัญหาภาคธนาคารของสหรัฐ และการขายลดความเสี่ยงก่อนตลท.หยุดยาว 4 วัน จึงแนะนำ Selective buy เช่นเดิม
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
GPSC BGRIM GULF SCC SCGP TASCO อานิสงส์ราคาน้ำมันปรับตัวลง
BBL KTB TTB KBANK SCB แนวโน้มกำไร 2Q23 ยังคงเติบโต
ADVANC INTUCH BCH WHAUP BEM CPALL SISB ICHI คาดการณ์งบ 1Q23F เติบโตขึ้น
หุ้นแนะนำวันนี้
CPALL (ปิด 64.50 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 72.75 บาท) คาดกำไรสุทธิ 1Q23 เพิ่มขึ้นทั้ง qoq และ yoy จาก SSSG ที่เพิ่ม โดยเฉพาะสาขาในหัวเมืองท่องเที่ยว แนวโน้ม 2Q23 โตต่อจากการจับจ่ายที่เพิ่มขึ้นในช่วงสงกรานต์และเลือกตั้ง
ADVANC (ปิด 214 ซื้อ/เป้า 250 บาท) แนวโน้มผลกำไรกลับสู่ทิศทางขาขึ้น โดยจะเริ่มเห็นตั้งแต่ 1Q23 เบื้องต้นคาดมีกำไรปกติประมาณ 6.79 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 2%qoq และ 7%yoy จากฐานของผู้ใช้บริการที่เพิ่มขึ้น และการแข่งขันในธุรกิจที่ลดลง
บทวิเคราะห์วันนี้
AH, ROJNA, THCOM
ประเด็นสำคัญวันนี้
(-) เพดานหนี้ของสหรัฐอีกหนึ่งความเสี่ยงที่ต้องจับตา: นาง เจเน็ต เยลเลน รมว.คลังสหรัฐเรียกร้องให้สภาคองเกรสรีบผ่านกฎหมายเพดานหนี้โดยเร็ว ก่อนที่สหรัฐจะผิดนัดชำระหนี้ในช่วงต้นเดือน มิ.ย.นี้ ซึ่งจะทำให้สหรัฐถูกลดอันดับเครดิต ทำให้ดอกเบี้ยและต้นทุนเงินทุนเพิ่มขึ้นกดดันให้ ศก.เข้าสู่ภาวะถดถอยเร็วขึ้น
(+) เงินเฟ้อไทยลดลงต่อเนื่องหนุนแบงก์ชาติขึ้นดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายเช่นกัน: โดย Consensus คาดอัตราเงินเฟ้อทั่วของไทยเดือน เม.ย. จะลดลงสู่ระดับ 2.7% จาก 2.83% ในเดือน มี.ค. ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะลดลงสู่ระดับ 1.7% จาก 1.75% ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ไม่ได้สูงและอยู่ในกรอบเป้าหมายของแบงก์ชาติจึงไม่จำเป็นที่บ้านเราจะเร่งขึ้นดอกเบี้ย ดังนั้นการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้ (31 พ.ค.23) จึงคาดว่าจะเป็นการปรับขึ้นครั้งสุดท้าย
(+/-) คืนนี้ตาม FED Meeting คาดขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้เป็นครั้งสุดท้าย: เราคงมุมมองเดิมคาด FED meeting 2-3 พ.ค. จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% เป็น 5-5.25% แต่คาดเป็นการปรับขึ้นครั้งสุดท้ายจากนั้นจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับดังกล่าวเพื่อประเมินผลกระทบจากดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจากนั้นจึงจะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้
