คาดตลาดแกว่งตัวรอความชัดเจนของตัวเลขเงินเฟ้อเดือน ก.พ. ของสหรัฐฯ
Today’s dominant ideas
คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways Down แนวรับ 1,563/1,550 จุด แนวต้าน 1,580/1,590 จุด กดดันจากความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพของระบบธนาคารสหรัฐฯ หลังจากมีกระแสข่าวอาจมีการปิดธนาคาร First Republic เพิ่มเติม อีกทั้งนักลงทุนยังคงชะลอการซื้อคืน เพื่อรอตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนก.พ. 2023 (ประกาศคืนนี้) เพื่อยืนยันทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด หลังตลาดปรับมุมมองครั้งใหญ่ โดยคาดว่าเฟดจะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นในเดือน มี.ค.2023 เป็นครั้งสุดท้าย ที่ระดับ 0.25% เป็น 4.75-5.00% (โอกาส 65%) และจะทยอยปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงหลังจากนั้น จนมาสู่ระดับ 3.5-3.75% เมื่อสิ้นสุดปี 2024E (รูปซ้าย)
ทั้งนี้ ตลาดคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ก,พ. 2023 เพิ่มขึ้น 6.0% YoY และ 0.40% MoM (ลดลงจาก +6.4% YoY และ +0.5% MoM ในเดือน ม.ค.) และเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 5.50% YoY และ 0.40% MoM (เทียบกับ +5.60% YoY และ +0.40% MoM ในเดือน ม.ค. ) อย่างไรก็ดี ด้วยสัญญาณการชะลอตัวของภาคแรงงาน (อัตราการว่างงานเดือน ก.พ. เพิ่มสู่ระดับ 3.60% และค่าจ้างรายชั่วโมงขยายตัวเพียง 0.2% MoM) ทำให้เราประเมินว่าเงินเฟ้ออาจต่ำกว่าตลาดคาดการณ์ ซึ่งจะเป็นปัจจัยพลิกให้ตลาดหุ้นโลกฟื้นตัวในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ สำหรับกลยุทธ์การลงทุน การเก็งกำไรระยะสั้น เน้นหุ้นที่มีโมเมนตัมเชิงบวก เพื่อรอสัญญาณการกลับตัวของ SET
Strategic daily picks
BJC ปิด 38.75 บาท/แนวรับ 38.00 บาท แนวต้าน 40.25 บาท
คาดผลประกอบการได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจโลกจำกัด และยังได้ประโยชน์จากการบริโภคที่เร่งตัวตามภาคการท่องเที่ยวนอกจากนี้ ยังมีปัจจัยบวกจากการ spin-off หุ้น BIGC กลับเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
PSL ปิด 15.00 บาท/แนวรับ 14.50 บาท แนวต้าน 15.70 บาท
รับประโยชน์การฟื้นตัวต่อเนื่องของดัชนี BDI (+43.83% นับจากต้นเดือน มี.ค. 2023) จากปัจจัยฤดูกาล และอุปสงค์การ
ขนส่งที่เพิ่มขึ้น หลังจีนเปิดประเทศ (ราคาหุ้น PSL มี correlation กับค่าระวาง 71.00%)
CPN ปิด 65.75 บาท/แนวรับ 65.00 บาท แนวต้าน 67.25 บาท
ราคาหุ้นมีสัญญาณการกลับตัวบริเวณแนวรับสำคัญที่ 64.75 บาท ประกอบกับปัจจัยบวกจากการเพิ่มขึ้นของ traffic
ศูนย์การค้า ในช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว
