วันอังคารที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวขึ้นในช่วงแรก จากการปรับตัวขึ้นของหุ้น DELTA ที่สามารถ ซื้อ-ขาย ขั้นต่ำ จำนวน 50 หุ้น ทำให้นักลงทุนรายย่อยสามารถซื้อ-ขายได้คล่องขึ้น แรงขายมาจากหุ้นกลุ่มธนาคารและการเงิน
โดยนักลงทุนจับตาการแสดงความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟด เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,680.49 จุด -1.62 จุด -0.10% มูลค่าการซื้อขาย 61,464 ลบ.ต่างชาติ -2,685.74 ลบ. TFEX -8,277 สัญญา ตราสารหนี้ -1,158.18 ลบ.
ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิด พุ่งขึ้น 265.67 จุด หรือ +0.78% นักลงทุนปรับตัวรับถ้อยแถลงของนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟดที่ระบุว่าแม้เงินเฟ้อในสหรัฐเริ่มชะลอตัวลง แต่ตัวเลขจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาดในเดือนม.ค. และการชะลอตัวอย่างยั่งยืนของเงินเฟ้อยังต้องใช้เวลาอีกนาน เน้นย้ำถึงความจำเป็นที่ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 3.03 ดอลลาร์ +4.1% ปิดที่ 77.14 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากนักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด นอกจากนี้ ตลาดยังได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ รวมทั้งความต้องการใช้น้ำมันในจีนที่มีแนวโน้มฟื้นตัว
+ สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานว่า ปริมาณนักท่องเที่ยวที่เดินทางไปมาระหว่างฮ่องกงกับจีนแผ่นดินใหญ่เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เกิดโควิด-19 หลังการเปิดพรมแดนระหว่างกันอย่างเต็มรูปแบบ
+ โพล ม.หอการค้าไทย ชี้วันวาเลนไทน์ ปี 66 กลับมาคึกคักเงินสะพัดเกือบ 2,400 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.50% จากปี 65 และบวกครั้งแรกในรอบ 5 ปี
+ ครม.อนุมัติเห็นชอบเพิ่มวงเงินงบประมาณและขยายการก่อหนี้ผูกพันข้ามปีงบประมาณเพิ่มเติมโครงการทางหลวงพิเศษระหว่างเมืองหมายเลข 6 สายบางปะอิน-สระบุรี-นครราชสีมา ในส่วนของงานโยธาที่ยังไม่ได้ดำเนินการ จำนวน 12 ตอน วงเงินรวม 4,970.7107 ล้านบาท
+ ตลท.เผยบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นฟื้นตัว ขานรับปัจจัยบวก ตั้งแต่ต้นปี 66 จาก IMF ปรับเพิ่ม GDP โลก เงินเฟ้อชะลอตัว FEDไม่ขึ้นดอกเบี้ยแรง จีนเปิดประเทศ และท่องเที่ยวไทยพุ่ง ขณะที่ตลาดหุ้นไทยยังเป็นเป้าหมายต่างชาติเข้าลงทุน
ปัจจัยลบ
- ญี่ปุ่นเปิดเผยว่า การใช้จ่ายภาคครัวเรือนของญี่ปุ่นหดตัวลงเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกันในเดือนธ.ค.ที่ผ่านมา โดยได้แรงกดดันจากเงินเฟ้อ
- สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานโดยอ้างแหล่งข่าวว่า สหรัฐเตรียมพิจารณาเก็บภาษีในอัตรา 200% กับอลูมิเนียมนำเข้าจากรัสเซียอย่างเร็วที่สุดภายในสัปดาห์นี้
- รัสเซียเตือนชาติตะวันตกส่งอาวุธให้ยูเครนถือเป็นการนำ NATO เข้าสู่สงคราม
- สรท. รายงานภาวะการค้าระหว่างประเทศของไทยเดือนธันวาคม 2565 เทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อน พบว่าการส่งออกมีมูลค่า 21,718.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หดตัว 14.6%YoY และมีมูลค่าในรูปเงินบาทเท่ากับ 776,324 ล้านบาท หดตัว 6.1%YoY พร้อมคาดไตรมาสแรกส่งออกติดลบ 3-5% มีปัจจัยลบจากค่าเงินบาทแข็งลดความสามารถแข่งขันกับคู่แข่งที่มีค่าเงินอ่อนกว่าไทย
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีวันนี้มีโอกาส Rebound ตามทิศทางตลาดต่างประเทศ หลังจากนักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด ประกอบกับราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นแรง หนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,675-1,690 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
• ช้อปดีมีคืนปี 66 : BJC CPALL MAKRO CRC COM7 SPVI CPW JMART HMPRO ZEN M AU
• จีนเปิดประเทศ+เราเที่ยวด้วยกันเฟส 5 : MINT CENTEL ERW SPA AU SHR
• หุ้นโรงไฟฟ้าได้ประโยชน์จากรายได้ปรับขึ้นตามค่า FT แต่ต้นทุนเริ่มคงที่ : GPSC BGRIM RATCH
• หุ้นยั่งยืนด้านพลังงานหมุนเวียน : EA TSE SSP SUPER PRIME
• หุ้นได้ประโยชน์จากรถยนต์ไฟฟ้า : EA GPSC BCP OR DELTA
• หุ้น mai เด่นปี 66 : SPA D CEYE AU
• หุ้นเชื่อมโยงการเมือง : TKS SIRI PR9 SC STEC
หุ้นรายงานพิเศษ
SVR : บริษัท สิวารมณ์ เรียลเอสเตท จำกัด (มหาชน)
mai / PROPCON (ราคา IPO 2.20 บาท)
ราคาเหมาะสม consensus 3 – 3.10 บาท
•SVR ประกอบธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์แนวราบประเภท บ้านเดี่ยว บ้านแฝด ทาวน์เฮาส์ และอาคารพาณิชย์ภายใต้แบรนด์ "สิวารมณ์" หรือ "SIVAROM" ปัจจุบันมีโครงการอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่ระหว่างขาย 6 โครงการ มูลค่า 2,995 ล้านบาท และโครงการในอนาคต 1 โครงการมูลค่า 686 ล้านบาท คาดว่าจะเปิดขายและเริ่มโอนในช่วง 2H66
•บริษัทมีรายได้จากการขายในปี 2562 - 9M65 เท่ากับ 238 ล้านบาท 549 ล้านบาท 559 ล้านบาท และ 532 ล้านบาท ตามลำดับ ปี 2562 ขาดทุนสุทธิ 5.15 ล้านบาท พลิกมีกำไร 42.49 ล้านบาท 63.54 ล้านบาท และ 35.99 ล้านบาทในปี 2563 – งวด 9M65 ตามลำดับ
•ฝ่ายวิจัยประเมินรายได้จากการขายในปี 2565 – 2566 ราว 699 ล้านบาทและ 1,245 ล้านบาท +26% +78% ตามลำดับ และประมาณการกำไรสุทธิราว 59 ล้านบาท และ 174 ล้านบาท -7% และ +195% สำหรับปี 2565-2566 ตามลำดับ คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ 8.4% และ 14.1% ในปี 2565 และ2566 ตามลำดับ คิดเป็นอัตราการเติบโตเฉลี่ย (CAGR) ระหว่างปี 2563-2566 เท่ากับ 42% ต่อปี กำไรงวด 9M65 คิดเป็น 61% ของประมาณการกำไรปี 65
•จำนวนหุ้น IPO 130 ล้านหุ้นคิดเป็น 25.49% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด มูลค่าการเสนอขาย 286 ล้านบาท มูลค่าที่ตราไว้ 1 บาทต่อหุ้น ราคา IPO คิดเป็น historical P/E ratio ที่ประมาณ 13.93 เท่าเทียบกับ P/E กลุ่มอสังหาริมทรัพย์แนวราบเป็นรายได้หลักใน SET เท่ากับ 5.99 – 11.16 เท่า และ mai เท่ากับ 8.76 – 15.03 เท่า วัตถุประสงค์การระดมทุนนำไปใช้เป็นเงินทุนสำหรับพัฒนาโครงการ ชำระคืนเงินกู้ยืม และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน
**Globlex Securities เป็นผู้ร่วมจัดจาหน่ายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้จัดจาหน่าย
หุ้นมีข่าว
(+) BAM (Bloomberg consensus 20.00 บาท) ผลจากเรียกเก็บเงินสดทั้งปี 2565 แตะ 1.7 หมื่นล้านบาท ชี้กลยุทธ์มาถูกทาง ปรับโครงสร้างหนี้ NPL จนลูกหนี้แห่จ่ายเงินคืน พร้อมขายทรัพย์ NPA ดันเงินไหลเข้า เดินหน้าสร้างรายได้ประจำต่อปีนี้ ทั้งปรับโครงสร้างหนี้ เพิ่มพอร์ตขายทรัพย์ NPA แบบเงินผ่อน (ที่มา ทันหุ้น)
(+) SCGP (Bloomberg consensus 60.00 บาท) รับอานิสงส์จีนเปิดประเทศ ดันยอดส่งออกพุ่ง เดินเกมดีล M&P เต็มพิกัด อัพฐานต่อยอดธุรกิจเพิ่ม คาดสรุปได้ 3 ดีลในปีนี้ แถมทุ่มงบ 1.8 หมื่นล้านบาท เสริมแกร่งธุรกิจรอบด้าน ผู้บริหาร "ดนัยเดช เกตุสุวรรณ" ปักธงปี 2566 รายได้วิ่งชน 1.6 แสนล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
(+) AMA (Bloomberg consensus 10.00 บาท) ส่งซิกขนส่งทางเรือเดือนมกราคมพลิกกำไร มีลุ้นผลงานทั้งปีทำสถิติสูงสุดใหม่ เล็งซื้อเรือรองรับบริการ คาดใช้เงินราว 300-400 ล้านบาท แย้มเส้นทางขนส่งไปประเทศจีนกลับสู่ภาวะปกติ หลังสถานการณ์โควิดคลี่คลาย หนุนวอลุ่มโต ชี้สัดส่วนขนส่งไปจีนมากสุดคิดเป็น 50% (ที่มา ทันหุ้น)
(+) GRAND (Bloomberg consensus - บาท) เล็งปั๊มรายได้ ปี 2566 เติบโต 6,000 ล้านบาท ทำ All-Time High จาก 2 ธุรกิจหลักทั้งอสังหาและโรงแรม คาดปีนี้จะมีรายได้จากโครงการคอนโด ร่วมทุนถึง 2,000 ล้าน พร้อมทุ่มงบ 100 ล้าน ปรับปรุงร้านอาหารและบาร์สุดหรูริมน้ำของโรงแรมรอยัล ออคิด เชอราตัน รับท่องเที่ยวฟื้นตัว (ที่มา ทันหุ้น)
