ตลาดรอลุ้นผลการส่งสัญญาณจากการประชุมเฟด โดยไฮไลต์สำคัญ คือ การส่งสัญญาณเกี่ยวกับมุมมองการขึ้นดอกเบี้ยรอบ ธ.ค. ซึ่งนักลงทุนมองอาจเห็นเฟดเริ่มส่งสัญญาณชะลอการขึ้นดอกเบี้ย หรืออาจเริ่มเห็นการตรึงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งไม่ว่าจะเกิดขึ้นหรือไม่
การที่ตลาดยังคงมองดอกเบี้ยสูงสุดของวัฎจักรที่ 4.75-5.00% และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 2 ปี และ 10 ปี ไปแตะจุดสูงสุดที่ 4.6% และ 4.3% แล้ว ทำให้โอกาสปรับขึ้นเริ่มจำกัด และการปรับลงของผลตอบแทนพันธบัตร จะเป็นบวกใฟ้กับการฟื้นตัวของหุ้นในกลุ่มปลอดภัยต่างๆ ไม่ว่าจะเป็น สื่อสาร, กองรีทส์ รวมถึงโรงไฟฟ้า (เน้นที่ไม่มีความเสี่ยงต้นทุนก๊าซ) และพลังงานทดแทน โดยเรายังคงชอบกลุ่มเปิดเมือง เพียงแต่เน้นตั้งรับมากกว่าไล่ราคา
จะมียุบสภา 24 ธ.ค.หรือไม่ เราคิดว่าไม่? เริ่มมีการคาดการณ์นายกรัฐมนตรี อาจพิจารณายุบสภา 24 ธ.ค. เนื่องจากจะเป็นวันสุดท้ายที่ส.ส.จะย้ายพรรคและเป็นสมาชิกพรรคใหม่ได้ครบ 90 วัน ก่อนการเลือกตั้ง อย่างไรก็ตามเราไม่คิดว่าจะเกิดการยุบสภาจริงเนื่องจาก 1) หากไม่มีการยุบสภา ส.ส.ต้องเป็นสมาชิกพรรค 90 วัน 2) หากยุบสภา ต้องจัดการเลือกตั้งใหม่ใน 45-60 วัน และผู้สมัครส.ส.ต้องเป็นสมาชิกพรรคเพียง 30 วัน 3) ดังนั้นหากยุบสภาจริง จะเกิดการย้ายพรรคจำนวนมาก ซึ่งทำให้ตัวแปรทางการเมืองไม่นิ่ง 4) การให้ข่าวยุบสภามาจากพรรคเพื่อไทย ซึ่งน่าจะมีสองเหตุผล คือ บีบให้ส.ส.งูเห่าตัดสินใจย้ายพรรค เพื่อจัดสรรตัวผู้สมัครให้พร้อม และบีบให้พล.อ.ประยุทธ์ ตัดสินใจสร้างความชัดเจนว่าจะอยู่กับพรรคพลังประชารัฐฯ หรือจะเข้าร่วมกับพรรคการเมืองอื่น // เรามองหลัง 24 ธ.ค.จะไม่เกิดการยุบสภา แต่จะเห็นความชัดเจนมากขึ้นจากพรรคต่างๆ ขณะที่กำหนดการเลือกตั้งยังคาดว่าอยู่ในช่วง พ.ค.66
ประเด็นเก็งกำไรอื่น 1) กลุ่มท่องเที่ยว AOT, CENTEL, ERW, MINT, BAFS, AAV, SHR, VRANDA, SPA 2) กลุ่มเปิดเมือง CPALL, MAKRO, MAJOR, MBK 3) มาตรการสนับสนุน EV ได้แก่ EA, GPSC, PIMO 4) กลุ่มไฟฟ้าแผน PDP ใหม่ ละประมูลพลังงานทดแทน 5,200MW บวกกับ EGCO, RATCH, GULF, BCPG, GUNKUL, SSP 5) เก็งกำไรทางเทคนิค CRC, RATCH, SC, TH, TLI, BAM, EA, CK, MBK, SAMART, ARIN, MC, TKN, SCGP, KISS, TC, KAMART, FLOYD, PROS, TVDH
ภาพรวมกลยุทธ์: ยังเป็นการเลือกเก็งกำไรรายตัว ขณะที่ภาพรวม SET Index อยู่ระหว่างสร้างฐาน (บวก/ลบ 5-10 จุด) เพื่อผ่านโซนแนวต้าน 1,590-1,620 จุด กลยุทธ์ในภาพใหญ่ไม่เปลี่ยน คือ รอเลือกซื้อกลุ่มหุ้นเปิดเมือง ระยะสั้นกลุ่มที่ลงเยอะ (อาทิ ไฟแนนซ์ อสังหาริมทรัพย์) มีโอกาสเป็นเป้าหมายเก็งกำไร ส่วนกลุ่มพลังงานสามารถเก็ง PTTEP ตามแนวรับ ส่วนหุ้นโรงกลั่นกำไรไตรมาส 3 ชะลอหนัก เก็งกำไรระมัดระวัง (ถ้าจะเลือก ชอบ SPRC) //หุ้นแนะนำ: ADVANC*, ASW*, TH*. TVDH*
แนวรับ: 1,605 / แนวต้าน : 1,620 จุด สัดส่วน : เงินสด 50% : พอร์ตหุ้น 50%
ประเด็นการลงทุน
รัสเซียระงับข้อตกลงส่งออกธัญพืชและปุ๋ยผ่านทะเลดำ – ที่เคยทำกับยูเครนและสหประชาชาติ ทำให้ราคาธัญพืชและปุ๋ยมีแนวโน้มปรับสูงขึ้น ซึ่งอาจซ้ำเติมวิกฤติด้านอาหาร หรือปัญหาเงินเฟ้อ โดยราคาข้าวสาลีปรับขึ้น 5% ในช่วง 2 วันที่ผ่านมา
ยูโรสแตทเผยเงินเฟ้อยูโรโซนพุ่งเป็นประวัติการณ์แตะ 10.7% ในเดือนต.ค. - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของยูโรโซนพุ่งขึ้นสู่ระดับ 10.7% yoy ในเดือนต.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่ปี 2540 หลังจากแตะระดับ 9.9% ในเดือนก.ย.
ซาอุดีอาระเบียอาจลดราคาน้ำมันดิบให้ลูกค้าในเอเชียธ.ค.นี้ – อาจปรับลดราคาน้ำมันดิบส่วนใหญ่ที่ส่งไปยังเอเชียในเดือนธ.ค. หลังการใช้น้ำมันเชื้อเพลิงในจีนลดลงกว่าที่คาด ท่ามกลางมาตรการคุมโควิด-19 ที่เข้มงวด ทำให้อุปสงค์ในภูมิภาคลดลง
ดิสนีย์ประกาศปิดสวนสนุกเซี่ยงไฮ้คุมโควิด – เซี่ยงไฮ้ ดิสนีย์ รีสอร์ตประกาศปิดสวนสนุกตั้งแต่ 31 ต.ค. ซึ่งรวมถึงเซี่ยงไฮ้ ดิสนีย์ ตามมาตรการป้องกันการแพร่ระบาดโควิด-19 และไม่ได้ให้รายละเอียดว่าจะกลับมาเปิดบริการอีกครั้งเมื่อไหร่
สศอ.เผยดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม ก.ย.65 ขยายตัว 3.36%YoY - ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) เดือน ก.ย.65 อยู่ที่ระดับ 97.9 ขยายตัว 3.36% yoy ส่วนไตรมาส 3 ปี 65 ขยายตัว 8.06% และช่วง 9 เดือนแรก ดัชนี MPI ขยายตัว 2.83% yoy
ธปท.จะไม่ต่ออายุการผ่อนคลายมาตรการ LTV หลังอสังหาฯฟื้นตัวได้ต่อเนื่อง –จากเดิม LTV (การกำหนดอัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน Loan to Value) กำหนดสิ้นสุดมาตรการในวันที่ 31 ธ.ค.65 นี้ มองว่าเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวได้อย่างชัดเจนและทั่วถึงมากขึ้น ภาคอสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง
คลังเคาะอุดหนุน EV ชงเข้าครม.เดือน พ.ย. –บวกต่อกลุ่มผลิตแบตรายใหญ่ อย่าง EA-GPSC ขณะที่ NEX-BYD รับยอดขายรถไฟฟ้าพุ่ง หลังราคาขายลดลง
ฟันด์โฟลว์ต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง เก็บ 20 หุ้นใหญ่ไทย – โดย 7 วันทำการซื้อไปเกือบ 2 หมื่นล้านบาท หลังคลายกังวลเงินเฟ้อและดอกเบี้ยเฟด BBL ถูกซื้อมากสุด 1.47 พันล้านบาท รองลงมา CPALL ซื้อสุทธิ 1.1 พันล้านบาท SCC 967 ล้านบาท และ AOT กว่า 856 ล้านบาท
AAI หุ้น IPO เทรดวันแรก - บมจ.เอเชี่ยน อะไลอันซ์ อินเตอร์เนชั่นแนล ผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์อาหารสัตว์เลี้ยง และผลิตภัณฑ์อาหารพร้อมทานชั้นนำของประเทศโดยราคา IPO 5.55 บาทต่อหุ้น เสนอขายจำนวน 637.5 ล้านหุ้น
ประเด็นติดตาม: 1 พ.ย. – US ISM Manufacturing PMI, US JOLTs Job Openings / 2 พ.ย. - Fed Interest Rate Decision / 3 พ.ย. – US ISM Non-Manufacturing PMI / 4 พ.ย. - Nonfarm Payrolls, US Unemployment Rate / 10 พ.ย. – US CPI
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
