การแทรกแซงจากธ.กลาง อาจทำให้ตลาดฟื้นจาก short squeeze
ทำไมการเข้าแทรกแซงของธนาคารกลางอังกฤษจึงทำให้สินทรัพย์เสี่ยงดีดตัวขึ้น? 1) สัปดาห์ก่อนรัฐบาลใหม่อังกฤษประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและเยียวยาเงินเฟ้อ ด้วยการลดภาษีขนาดใหญ่ 4.5 หมื่นล้านปอนด์
ซึ่ง IMF มองว่าจะกระทบกับฐานะการคลังของอังกฤษที่ประสบปัญหาขาดดุลอยู่แล้ว ส่งผลให้ตลาดตอบรับด้วยการเทขายพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ จนพันธบัตร 30 ปี ปรับขึ้นไปที่ระดับ 5% (จาก 3.5%) ซ้ำเติมสถานการณ์ค่าเงินปอนด์ 2) กองทุนบำนาญ ที่ลงทุนในตราสารหนี้ที่ใช้กลไกของอนุพันธ์ในการบริหารสัดส่วนของตราสารหนี้ระยะยาว ประสบปัญหาขาดทุนหนักจากการดีดตัวของผลตอบแทนพันธบัตร จนเริ่มถูกเรียกวางหลักประกันเพิ่ม 3) สองปัจจัยข้างต้น ทำให้ธนาคารกลางอังกฤษไม่มีทางเลือก จำเป็นต้องประกาศแทรกแซง โดยเข้าซื้อพันธบัตรจนถึง 14 ต.ค. หรือจนกว่าสถานการณ์ของตลาดจะกลับสู่ปกติ
การเข้าแทรกแซงอาจทำให้ตลาดระยะสั้นฟื้นตัว แม้การเข้าแทรกแซงของธนาคารกลางต่างๆ อาจไม่ได้เปลี่ยนภาพการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ฯ ในระยะยาว แต่ในระยะสั้น มาตราการหลายอย่างจะทำให้เกิดการแห่ซื้อคืนในกลุ่มผู้ขายชอร์ต (Short squeeze) ซึ่งจะทำให้ตลาดหุ้นระยะสั้นมีโอกาสฟื้นตัว สัญญาณแทรกแซงอื่นๆ อาทิ ธนาคารกลางเกาหลี (BOK) เริ่มเข้าแทรกแซงค่าเงินและพันธบัตร ผ่านการทำข้อตกลงสวอปค่าเงินกับกองทุนบำเหน็จบำนาญแห่งชาติเกาหลี และประกาศวงเงินซื้อพันธบัตร 2.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ไต้หวัน เริ่มเข้ามาดูแลค่าเงินใกล้ชิด และอาจมีการห้ามใช้มาตรการขายชอร์ตหุ้น ส่วนจีน เริ่มมีความเคลื่อนไหวภาครัฐให้คำแนะนำนักลงทุนสถาบันหลีกเลี่ยงการขายหุ้นปริมาณมากและติดตามดูแลค่าเงินมากขึ้น
ประเด็นเก็งกำไรอื่น 1) กลุ่มท่องเที่ยว AOT, CENTEL, ERW, MINT, BAFS, AAV, SHR, VRANDA, SPA 2) กลุ่มเปิดเมือง CPALL, MAKRO, MAJOR, MBK 3) มาตรการสนับสนุน EV ได้แก่ EA, GPSC, PIMO 4) หุ้นได้ประโยชน์จากการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน BABA80, TENCENT80, CHINA, STAR5001 5) กลุ่มไฟฟ้าแผน PDP ใหม่ บวกกับ EGCO, RATCH, GULF, GUNKUL, SSP 6) เก็งกำไรทางเทคนิค CRC, RATCH, RS, SC, TH, TLI, BAM, EA, BAFS, CK, MBK, SAMART, TPIPL, ARIN, SVT, TFG, MC, TKN, SCGP, MONO, ONEE, SKE, AU
ภาพรวมกลยุทธ์: หลังลงมาถึงกรอบล่าง 1,600 จุด คาด ฟื้นตัวแนวต้าน 1,635 จุด กลยุทธ์ในภาพใหญ่ไม่เปลี่ยน คือ รอเลือกซื้อกลุ่มหุ้นเปิดเมือง (ซื้อ: ท่องเที่ยว ห้างสรรพสินค้า ธนาคาร กองรีทส์/ สะสมค้าปลีก การเงิน) ระยะสั้นกลุ่มหุ้นปลอดภัย หุ้นที่ยังขึ้นน้อย รวมถึงหุ้นขนาดกลางที่มีปัจจัยบวกรายตัว มีโอกาสเคลื่อนไหวได้ดีกว่า ส่วนกลุ่มพลังงานแค่รอเก็งกำไรแนวรับ และเลี่ยงหุ้นโรงกลั่นที่กำไรไตรมาส 3 น่าจะชะลอหนัก (ถ้าจะเลือก ชอบแค่ SPRC) //หุ้นแนะนำ: ADVANC*, TU*, GUNKUL*, KISS*
แนวรับ: 1,596 / แนวต้าน : 1,620-1,635 จุด สัดส่วน : เงินสด 50% : พอร์ตหุ้น 50%
ประเด็นการลงทุน
EIA เผยสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง สวนทางคาดการณ์ - ลดลง 215,000 บาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว สวนทางนักวิเคราะห์ที่คาดว่าเพิ่มขึ้น 443,000 บาร์เรล
ดอกเบี้ยกู้บ้านสหรัฐทะลุ 6.5% สูงสุด 14 ปี - อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เฉลี่ยของสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยพุ่ง ครั้งแรกตั้งแต่เดือนส.ค.2551 และเพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่า yoy
รัสเซียประกาศชัยชนะในการทำประชามติผนวก 4 แคว้นยูเครน - การทำประชามติผนวกพื้นที่ 4 แคว้นของยูเครนเสร็จสิ้นลงแล้ว ทั้งนี้เลขาธิการ UNประณามการทำประชามติดังกล่าว เนื่องจากละเมิดกฎบัตร UN และกฎหมายระหว่างประเทศ
จีนคาดประชาชนสัญจรทางถนน 210 ล้านเที่ยวช่วงหยุดวันชาติ - เนื่องในวันชาติตั้งแต่วันที่ 1 - 7 ต.ค. โดยลดลงจากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า 30%
กนง.มีมติเอกฉันท์ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% เป็น 1.00% – จากปัจจุบันที่ 0.75% เป็น 1.00% ต่อปี โดยให้มีผลทันที
BBL นำร่องปรับขึ้นดอกเบี้ยเงินฝาก-เงินกู้ มีผล 29 ก.ย. – เงินฝากปรับเพิ่มขึ้น 0.15-0.50% ต่อปี ส่วน MLR เพิ่มขึ้น 0.40% ต่อปี MOR เพิ่มขึ้น 0.375% ต่อปี และ MRR เพิ่มขึ้น 0.30% ต่อปี
ราชกิจจาฯ ประกาศการจัดหาไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน – รูปแบบ Feed-in Tariff (FiT) ปี 2565-2573 สำหรับกลุ่มไม่มีต้นทุนเชื้อเพลิง พ.ศ. 2565 โดยแบ่งตามประเภทเชื้อเพลิง รวม 5,203MW บวกต่อ GUNKUL, BCPG, SSP, EA, GULF
ต่างชาติถือครองหุ้นไทยกว่า 5.11 ล้านลบ.นิวไฮรอบ 4 ปี – ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) เผยว่า ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2565 นักลงทุนต่างประเทศมีมูลค่าการถือครองหุ้นในตลาดหุ้นไทยรวมกว่า 5.11 ล้านลบ. เพิ่มขึ้น 0.29% yoy
AAPL80X และ TSLA80X เทรดวันแรก - DRx หรือ Fractional DR ตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศที่ไม่ต้องซื้อขายเป็นจำนวนเต็มของหน่วย "AAPL80X" ที่อ้างอิงบริษัท แอปเปิ้ล อิงค์ และ "TSLA80X" ที่อ้างอิงบริษัท เทสล่า อิงค์ เริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ 29 กันยายนนี้ ตั้งแต่เวลา 20.00 น. ถึง 04.00 น. ของวันถัดไป ซึ่งสอดคล้องกับเวลาทำการของตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq สหรัฐอเมริกา
Opportunity day – 29 ก.ย. AMR, SECURE, JASIF, STP, SVT / 30 ก.ย. – MVP, UREKA, SUTHA
ประเด็นติดตาม: 29 ก.ย. – US GDP 2Q22 / 30 ก.ย. – EU CPI, US Core PCE Price Index / 3 ต.ค. – US ISM Manufacturing PMI / 4 ต.ค.- US JOLTs Job Openings / 5 ต.ค. – TH CPI, ISM Non-Manufacturing PMI
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
