วันพุธที่ผ่านมาดัชนีเผชิญแรงเทขายท้ายตลาดสอดคล้องกับดัชนีในภูมิภาค เนื่องจากรับแรงขายทำกำไร อีกทั้งตลาดกังวลว่าเฟดจะเร่งขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ อาจส่งผลให้เศรษฐกิจโลกเข้าสู่ภาวะถดถอยราคาน้ำมันปรับลงค่อนข้างแรง กดดันกลุ่มพลังงานจึงอ่อนตัวลง
และยังกังวลทิศทาง Fund Flow หลังเงินบาทอ่อนค่าใกล้ 36.50 บาท ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,638.93 จุด -0.52 จุด -0.03% มูลค่าการซื้อขาย 99,716 ลบ. ต่างชาติ +3,188 ลบ. TFEX +7,532 สัญญา ตราสารหนี้ +5,153 ลบ.
ปัจจัยบวก
+ นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่นเปิดเผยในการแถลงข่าววันนี้ว่า ญี่ปุ่นจะเพิ่มเพดานการเปิดรับนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าประเทศเป็น 50,000 คนต่อวัน จากปัจจุบันที่ 20,000 คนต่อวัน โดยจะเริ่มตั้งแต่วันที่ 7 ก.ย.นี้เป็นต้นไป ซึ่งถือเป็นการผ่อนคลายเพิ่มเติมสำหรับมาตรการควบคุมพรมแดนเพื่อสกัดการแพร่ระบาดของโรคโควิด-19
+ โฆษกสภาความมั่นคงแห่งชาติสหรัฐประจำทำเนียบขาว กล่าวว่า สหรัฐมีความหวังว่าจะสามารถรื้อฟื้นข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน และมีความเชื่อมั่นในการเจรจาประเด็นดังกล่าว
+ สศอ. รายงาน MPI เดือนก.ค. 65 อยู่ที่ 95.71 ขยายตัวเพิ่มขึ้น 6.37%YoY อัตราการใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 61.01%YoY มีอัตราการใช้กำางการผลิตอยู่ที่ 58.10% ส่งผลให้ MPI 7 เดือนแรก (ม.ค.-ก.ค.65) ขยายตัวเพิ่มขึ้น 1.23%YoY ขณะที่อัตราการใช้กำลังการผลิตเฉลี่ยอยู่ที่ 63.42% ทั้งนี้ มาจากปัจจัยภาพรวมการผลิตที่ขยายตัวจากภาคการส่งออกและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐ
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ ป่วยรายใหม่รักษาในรพ. 2,004 ราย มีผู้เสียชีวิต 25 ราย รักษาหาย 1,745 ราย
ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิด ร่วงลง 280.44 จุด หรือ -0.88% โดยดัชนีหลักทั้ง 3 ดัชนีปิดในแดนลบติดต่อกัน 4 วันทำการ และทำสถิติเดือนส.ค.ที่ย่ำแย่ที่สุดในรอบ 7 ปี โดยตลอดทั้งเดือนส.ค. ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงทั้งสิ้น 4.06% เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลว่าเฟด จะเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลง 2.09 ดอลลาร์ หรือ 2.3% ปิดที่ 89.55 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน หลังมีรายงานว่าเมืองใหญ่หลายแห่งของจีนเพิ่มความเข้มงวดในการใช้มาตรการควบคุมโรคโควิด-19 รวมทั้งรายงานที่ว่าภาคการผลิตจีนหดตัวลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 2
- ADP เปิดเผยว่า การจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐเพิ่มขึ้นเพียง 132,000 ตำแหน่งในเดือนส.ค. ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 300,000 ตำแหน่ง หลังจากเพิ่มขึ้น 270,000 ตำแหน่งในเดือนก.ค.
- ก๊าซพรอม (Gazprom) บริษัทพลังงานรายใหญ่ของรัสเซียได้ทำการระงับจัดส่งก๊าซไปยังเยอรมนี ผ่านท่อส่งนอร์ด สตรีม 1 เพื่อซ่อมบำางอุปกรณ์เป็นเวลา 3 วันตั้งแต่ 31 ส.ค. ซึ่งเพิ่มความตึงเครียดให้กับตลาดไฟฟ้ามากยิ่งขึ้น
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสอ่อนตัวลงตามทิศทางตลาดต่างประเทศ เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลว่าเฟด จะเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวลงต่อเนื่องยังเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานมองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,620-1,640 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
• ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้น : BH BDMS D
• โครงการคนละครึ่งเฟส 5 : TNP KK BJC MAKRO CBG OSP TKN ICHI SAPPE
• MSCI Global Standard เพิ่มหุ้นเข้าคำนวณ มีผล 31 ส.ค. : KBANK
• ผลประกอบการหุ้นกลุ่มโรงแรมเริ่มฟื้นตัว+ขยายวีซ่านักท่องเที่ยว : MINT ERW CENTEL AWC SHR
• วิกฤติพลังงานยุโรป : PRM VL BANPU LANNA PTTEP
• แอปเปิล ประกาศจัดอีเวนต์ 7 ก.ย.เปิดตัว iPhone 14 : CPW SPVI COM7 SYNEX JMART
หุ้นรายงานพิเศษ
DMT
(ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 16.00 บาท)
•2Q65 มีกำไรสุทธิ 186 ล้านบาท +195%YoY +29%QoQ 1H65 กำไรสุทธิ 330 ล้านบาท +60%YoY คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ 44% และ 42% ตามลำดับ ส่วน EBITDA margin 73% และ 71% ตามลำดับ ปลายมิ.ย. 65 บริษัทไม่มีภาระหนี้ที่มีดอกเบี้ย อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นต่ำเพียง 0.07 เท่าซึ่งเป็นไปตามแผนลดต้นทุนทางการเงินในทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น
•รายได้ค่าผ่านทางในปี 65 มีแนวโน้มฟื้นตัวจากปี 64 ที่มีการล็อกดาวน์บางส่วนในเดือนพ.ค. และก.ค. – ส.ค. จากการกลับเข้าทำงานในออฟฟิศ การเปิดเรียน on site และจำนวนนักท่องเที่ยวทั้งในประเทศและนักท่องเที่ยวต่างประเทศที่ใช้ท่าอากาศยานดอนเมืองและมีปริมาณการจราจรบนโทลล์เวย์สูงขึ้น ปริมาณการจราจรปรับดีขึ้นทุกไตรมาส 1Q65 เฉลี่ยวันละ 68,160 คัน 2Q65 เฉลี่ย 79,487 คัน เดือนก.ค. 82,094 คัน คาดการณ์เดือนส.ค.ราว 90,000 คัน แนวโน้มธุรกิจในช่วง 3Q65 คาดจะดีขึ้น YoY และ QoQ จากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่อง
•ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกจากปริมาณการจราจรที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยสำคัญหนุนผลประกอบการพลิกฟื้นเติบโต ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 65 พลิกเติบโต 112% เป็น 859 ล้านบาท และเติบโต 48% ในปี 66 เป็น 1,273 ล้านบาท ราคาหุ้นปัจจุบันลดลง 9%YTD และยังต่ำกว่าราคา IPO ที่ 16 บาท แนะนำ ซื้อ
หุ้นมีข่าว
(+) AOT ( Bloomberg Consensus 75.00 บาท) เตรียมหารือแผนโอนย้าย 3 สนามบินร่วมกับกรมท่าอากาศยาน ได้ปริมาณผู้โดยสารเพิ่ม 6.5 ล้านคน ส่วนประมาณการผู้โดยสารสนามบิน 6 แห่ง ปัจจุบันคาดฟื้นแตะ 66% เมื่อเทียบกับฐานปี 2562 และจะพลิกกลับทำกำไรแตะระดับสูงสุดใหม่ต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2567 เป็นต้นไป (ที่มา ทันหุ้น)
(+) IP ( Bloomber Consensus 20.80 บาท) จ่อบุ๊กยอดขาย "Lab Pharmacy" ในไตรมาส 3/2565 เต็มเหนี่ยว ดันงบ 9 เดือนโตก้าวกระโดด ส่วนโรงงานโมเดิร์นฟาร์มา พลิกเป็นบวกแล้ว แย้มเจรจารับออเดอร์ OEM ปตท. คาดสรุปในไตรมาส 3/2565 หวังกวาดรายได้ปีละ 50 ล้านบาท รุกขยายสาขาร้านขายยารักษาโควิดเพิ่ม (ที่มา ทันหุ้น)
(+) BGRIM (Bloomberg consensus 44.00 บาท) มั่นใจช่วงที่เหลือของปีจะเพิ่มพอร์ตไฟฟ้าได้อีก 1 พันเมกะวัตต์ ดีลลงทุนโครงการทั้งมาเลเซีย เกาหลี เวียดนาม ยุโรป ครึ่งปีหลัง ฟื้นมีปัจจัยบวกขึ้นค่า Ft เผยเริ่มขายคาร์บอนเครดิตโกยรายได้แล้ว (ที่มา ทันหุ้น)
(+) SAT (Bloomberg consensus 22.25 บาท) ประเมินรายได้ปี 2565 โตกว่าอุตสาหกรรม ยิ้มลูกค้าสั่งออเดอร์สัญญาระยะยาวต่อเนื่องกว่า 540 ล้านบาทต่อปี ชูอัตราการใช้กำลังผลิตปัจจุบันยืนเหนือ 70% กางแผนผนึกพันธมิตรลุยเจาะตลาดอีวี พร้อมอัดฉีดงบ 500 ล้านบาท ปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต (ที่มา ทันหุ้น)
