ราคาทองคำโลกขาลง สวนทางราคาน้ำมัน บอนด์ยีลด์ที่พุ่งสูงขึ้น

บลูมเบิร์ก รายงานว่า ราคาทองคำโลกทรงตัวหลังจากร่วงลง เนื่องจากเหตุโจมตีในตะวันออกกลางและการเทขายพันธบัตรทั่วโลกหนุนความเชื่อมั่นว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ

ราคาทองคำแท่งซื้อขายอยู่ที่ราว 4,330 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเช้าวันพุธ (2 ก.ย. 69) หลังจากร่วงลงเกือบ 6% ในช่วงสามเซสชันก่อนหน้าสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2008 และค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยกดดันทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย สถานการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจาก เควิน วอร์ช ประธานเฟด ได้ย้ำชัดถึงความตั้งใจในการต่อสู้กับเงินเฟ้อเมื่อวันศุกร์ ประกอบกับสหรัฐและอิหร่านกลับมาเปิดฉากโจมตีตอบโต้กันอีกครั้งหลังจากสงบลงเกือบหนึ่งเดือน ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น

• หวั่นเฟดขึ้นดอกเบี้ย

แรงกดดันที่ถาโถมเข้ามาพร้อมกันส่งผลให้ผู้ค้าเพิ่มน้ำหนักคาดการณ์ว่า เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนนี้ โดยมีความน่าจะเป็นพุ่งสูงขึ้นเกือบ 70%

สหรัฐเปิดฉากโจมตีระลอกใหม่ ใส่เป้าหมายในอิหร่านเมื่อวันอังคาร (1 ก.ย. 69) และสาธารณรัฐอิสลามระบุว่าได้ทำการตอบโต้ ขณะที่การสู้รบตอบโต้กันไปมาของทั้งสองฝ่ายยกระดับขึ้นอย่างรวดเร็ว เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากความสงบชั่วคราวหลายสัปดาห์ และการกลับมาสู้รบอย่างยืดเยื้อเสี่ยงที่จะดันต้นทุนพลังงานให้สูงขึ้นอีก

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาว ดีดตัวกลับสู่ระดับที่เห็นก่อนหน้า สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง จะสร้างความประหลาดใจให้แก่ตลาดเมื่อเดือนที่แล้วด้วยการขยายโครงการซื้อคืนพันธบัตรเพื่อยับยั้งการพุ่งขึ้นของผลตอบแทน กลยุทธ์ดังกล่าวได้ผลเพียงช่วงสั้นๆ จนกระทั่งเกิดการเทขายรอบใหม่ โดยภายในวันอังคาร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปี พุ่งเกิน 5.28% ซึ่งเป็นระดับเดียวนอกเหนือจากช่วงก่อนที่เบสเซนต์จะประกาศมาตรการเมื่อวันที่ 19 สิงหาคม

การดีดตัวกลับนี้ส่งผลเป็นสัญญาณว่า การปรับเปลี่ยนแผนการซื้อคืนพันธบัตรนอกวาระของกระทรวงการคลังเพียงอย่างเดียว ไม่เพียงพอที่จะผ่อนคลายความกังวลเกี่ยวกับหนี้สาธารณะที่พุ่งสูงและอัตราเงินเฟ้อที่ระดับสูงได้ แรงกดดันนี้ยังแผ่ขยายไปยังพันธบัตรระยะยาวทั่วโลกจากความกังวลในลักษณะเดียวกัน

ไมเคิล บาร์ กรรมการผู้ว่าการเฟด กล่าวเมื่อวันอังคารว่า ธนาคารกลางควรเตรียมพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากอัตราเงินเฟ้อไม่ลดลง พร้อมเตือนว่าแรงกดดันด้านราคามีความเสี่ยงที่จะฝังรากลึกหลังจากอยู่สูงกว่าเป้าหมายมานานกว่าห้าปี ถ้อยแถลงของเขามีขึ้นหลังจากสัญญาณความแตกแยกในการประชุมนโยบายครั้งล่าสุดของธนาคารกลางในเดือนกรกฎาคม ซึ่งประธานเฟดสาขาภูมิภาค 3 ท่านลงมติเห็นต่างโดยสนับสนุนให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• อัปเดตราคาเช้าวันพุธ (2 ก.ย. 69)

ราคาทองคำตลาดสปอต (Spot Gold) เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยอยู่ที่ 4,329.16 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 07:26 น. ตามเวลาสิงคโปร์ ราคาโลหะเงินทรงตัวอยู่ที่ 64.11 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่แพลทินัมและแพลเลเดียมปรับตัวลดลงเล็กน้อย ส่วนดัชนี Bloomberg Dollar Spot Index ซึ่งเป็นดัชนีวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ทรงตัวหลังจากปรับตัวขึ้น 0.2% ในเซสชันก่อนหน้า