อ่อนตัว ซื้อเก็งกำไร SC SPALI ICHI (10 พ.ย. 2565)

ส่วนโมเมนตัมลงทุนวันนี้เป็น Negative เนื่องจากความไม่แน่นอนของผลเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ที่พรรค รีพับลิกันอาจไม่ได้รับชัยชนะและการประกำศเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คืนนี้ คาดปรับลดลงช้าๆ  ไฮไลท์วันนี้ คือ 3Q22E Earnings Results: Thailand: BANPU BE8 GFPT GUNKUL LH M MAKRO MINT SAT SPA SYNEX; Opportunity Day: ALT III HENG TFM FPI MTC GLOBAL; US: CPI เดือน ต.ค. คาด +7.9% YoY +0.6% MoM (Vs เดือน ก.ย. +8.2% YoY +0.4% MoM), สุนทรพจน์ประธานเฟด สาขาดัลลัส Logan, สาขาแคนซัส George, สาขาคลีฟแลนด์ Mester; MSCI Rebalance ประกาศในวันที่ 10 พ.ย. (ไทย รู้ผลเช้าวันที่ 11 พ.ย.) คาดตลาดหุ้นไทยมีน้ำหนักเพิ่มขึ้น และ TLI ถูกเพิ่มคำนวณ

 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ

+ KTX Portfolio: พอร์ต Big Cap แนะนำ CRC AWC CK TCAP BH BEM AOT EA KKP CPN MINT KTB TTB BDMS

+ Daily Recommendations: SC (SC ลุ้นกำไร 3Q22E โต +19% YoY แตะ 650 ล้านบาท และโตต่อเนื่องใน 4Q22E เป็น 800 ล้านบาท) SPALI (รายงานกำไร 3Q22 ที่ 2.75 พันล้านบาท เติบโต +60% YoY ขณะที่เต็มปี 2022E Consensus คาดว่าจะทำสถิติสูงสุดใหม่ได้ต่อเนื่องที่ 7.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7%YoY) ICHI (Consensus คาดกำไร 3Q22E เติบโตจากอานิสงส์การฟื้นตัวของกำลังซื้อในประเทศ)

+ MSCI Rebalance: คาดตลาดหุ้นไทยมีน้ำหนักเพิ่มขึ้น และ TLI ถูกเพิ่มคำนวณ เม็ดเงิน USD70mn ส่วน BAM คาดถูกถอดออกจากการคำนวณ

+ World Cup 2022: รัฐบาลเตรียมอนุมัติการเป็นเจ้าภาพถ่ายทอดสดที่กาตาร์ระหว่างวันที่ 21 พ.ย.-18 ธ.ค. (+กลุ่มพาณิชย์ อาหาร บันเทิง: BEC RS CPALL MAKRO)

+ หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการซ่อมแซมบ้านเรือนหลังน้ำท่วม: GLOBAL HMPRO DOHOME

+ หุ้นได้ประโยชน์จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น: CENTEL ERW AOT BAFS AAV SPA

 

 

ปัจจัยลบ

- US Midterm Elections: แม้ผลการเลือกตั้งอย่างไม่เป็นทางการ พบว่า พรรค ฝ่ายค้านรีพับลิกันได้ครองเสียงข้างมากในสภาผู้แทนฯ ด้วยคะแนน 222 ต่อ 213 ที่นั่ง อิงข้อมูลจาก NBCNEWS แต่ยังคงมีความไม่แน่นอนสูง เนื่องจากในหลายรัฐฯ ต้องมีการนับคะแนนใหม่ เพราะมีคะแนนใกล้เคียงกันมาก เช่นเดียวกันกับสภาสูง ที่ทั้ง 2 พรรคมีคะแนนคู่คี่กันมาก (พรรครีพับลิกัน 48 และพรรคเดโมแครต 48 ที่นั่ง และ รอผลตัดสินของ 5 ที่นั่ง) ทำให้เราคาดว่าผลเลือกตั้งที่ยังคงมีโอกาสพลิกผัน อาจส่งผลต่อการขายสินทรัพย์เสี่ยงในระยะสั้น (หุ้นโลกย่อ ยิลด์พันธบัตรปรับสูงขึ้น ค่าเงิน USD กลับมาแข็งค่า)

 

ประเด็นสำคัญ

- 3Q22E Earnings Results: BANPU BE8 GFPT GUNKUL LH M MAKRO MINT SAT SPA SYNEX

- Opportunity Day: ALT III HENG TFM FPI MTC GLOBAL

- US: CPI เดือน ต.ค. คาด +7.9% YoY +0.6% MoM (Vs เดือน ก.ย. +8.2% YoY +0.4% MoM), สุนทรพจน์ประธานเฟด สาขาดัลลัส Logan, สาขาแคนซัส George, สาขาคลีฟแลนด์ Mester

- MSCI Rebalance: ประกาศวันที่ 10 พ.ย. (รู้ผลเช้าวันที่ 11 พ.ย.) และมีผลต่อราคาปิดวันที่ 30 พ.ย. (คาดตลาดหุ้นไทยมีน้ำหนักเพิ่มขึ้น และ TLI ถูกเพิ่มคำนวณ เม็ดเงิน USD70mn และ BAM คาดถูกถอด)

- UN: ออกรายงาน Food Outlook

 

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยกลับมาปิดลบ: ตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวตลอดการซื้อขายในลักษณะ Sideways Down กรอบ 1,635.37-1,619.69 จุด ก่อนปิดตลาดที่ 1,622.45 จุด -10.16 จุด วอลุ่มซื้อขาย 6.1 หมื่นล้านบาท นำลงโดยกลุ่มธุรกิจการเกษตร 2.43% ประกันภัยและประกันชีวิต -1.79% เงินทุนและหลักทรัพย์ -1.74% ปิโตรเคมีและเคมีภัณฑ์ -1.43% พลังงานและสาธารณูปโภค -1.02% หุ้นบวก >4% TNR KLINIQ CTW CPH SVT AAI III หุ้นลบ >4% MTC KCE SCM JTS PROS STGT SABUY IRPC

 

- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปปิดลบ: DJIA -1.95% S&P500 -2.08% NASDAQ -2.48% เป็นผลจากการกังวลต่อผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ซึ่งยังไม่มีความชัดเจนว่าพรรคใดจะได้ครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรส และการดิ่งแรงของราคาคริปโทฯ หลังจากมีรายงานว่า Binance ตัดสินใจยกเลิกข้อตกลงการซื้อกิจการเอฟทีเอ็กซ์ (FTX) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปกลับมาปิดลบ CAC40 -0.17% DAX -0.16% FTSE -0.14% โดยถูกกดดันจากการร่วงลงของหุ้นกลุ่มที่อ่อนไหวต่อภาวะเศรษฐกิจ ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ และความวิตกเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

- ราคาน้ำมันดิบและทองปิดลบ: WTI -USD3.08 ปิดที่ USD85.83/บาร์เรล Brent -USD2.71 ปิดที่ USD92.65/บาร์เรล หลังสหรัฐฯ เปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น สวนทางกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ (+3.9 ล้านบาร์เรล vs คาด +1.36 ล้านบาร์เรล) ส่วนราคาทองคำกลับมาปิดลบ -USD2.30 ปิดที่ USD1,713.70/ออนซ์ เนื่องจากการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่นักลงทุนจับตาการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันนี้

 

ประเด็นสำคัญ

- US: ผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ อิงข้อมูลเช้านี้ของไทย จาก NBC News พบว่า พรรครีพับลิกันได้ที่นั่งในสภาสูง 49 และพรรคเดโมแครตได้ 48 เสียง ขณะที่สภาล่างพรรครีพับลิกันได้ที่นั่งสูงกว่าพรรคเดโมแครตที่ 222 ต่อ 213 ที่นั่ง ส่วนข้อมูลจาก Reuter พบว่า พรรครีพับลิกันและพรรคเดโมแครต ได้ที่นั่งเท่ากันที่ 48 เสียง ส่วนสภาล่าง พรรครีพับลิกันได้ 208 ที่นั่ง และพรรคเดโมแครตได้ 188 ที่นั่ง ทั้งนี้ ยังคงมีความไม่แน่นอน เนื่องจากมีบางรัฐที่อาจจะมีการเปลี่ยนแปลงตัวเลขได้

- US: EIA เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.9 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ที่แล้ว สวนทางนักวิเคราะห์ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.36 ล้านบาร์เรล ส่วนสต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 900,000 บาร์เรล ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าลดลง 1.36 ล้านบาร์เรล

+ Thailand: Krungthai COMPASS ประเมินมูลค่าตลาดที่อยู่อาศัยในกรุงเทพฯ และปริมณฑล มีมูลค่า 6.04 แสนล้านบาท ขยายตัว 3.3%YoY และมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องที่ 2.5%YoY ในปี 2023E โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลักจากการขยายตัวต่อเนื่องของเศรษฐกิจไทย การกลับมาของกำลังซื้อต่างชาติ และมีโอกาสที่ภาครัฐจะขยายมาตรการลดค่าธรรมเนียมโอน-จดจำนองไปอีกหนึ่งปี อย่างไรก็ดี ตลาดที่อยู่อาศัยยังมี Downside จากอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น, ต้นทุนพัฒนาโครงการที่ยืนสูง และการสิ้นสุดลงของมาตรการผ่อนคลายอัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน (Loan to Value: LTV) ในวันที่ 31 ธ.ค. 2022

+ Thailand: ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือน ต.ค. 2022 อยู่ที่ 93.1 จาก 91.8 ในเดือน ก.ย. 2022 เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5 โดยมีปัจจัยบวกมาจากภาครัฐยกเลิก COVID-19 จากโรคติดต่อร้ายแรง มาเป็นโรคติดต่อที่ต้องเฝ้าระวัง หลังการระบาดคลี่คลาย, ภาคอุตสาหกรรมขยายตัวต่อเนื่อง ตามการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศ และภาคการท่องเที่ยว, ประเทศคู่ค้า เริ่มสั่งซื้อสินค้าล่วงหน้า เพื่อส่งมอบช่วงปลายปี, มาตรการดูแลพลังงานของภาครัฐ และปัญหาขาดแคลนชิปเริ่มคลี่คลาย

+ Thailand: สภาธุรกิจตลาดทุนไทย เปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน โดยผลสำรวจเดือน ต.ค. 2022 พบว่า ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนในอีก 3 เดือนข้างหน้า อยู่ที่ระดับ 108.86 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 60.5% จากเดือนก่อนหน้าขึ้นมาอยู่ในเกณฑ์ "ทรงตัว" นักลงทุนมองว่าการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยวจะเป็นปัจจัยหนุน ความเชื่อมั่นมากที่สุด รองลงมาคือ ความคาดหวังต่อการชะลอการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: BCPG BEM KCE WHA

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: SC SPALI ICHI

Derivatives: แนะเปิด Short S50Z22 เก็งกำไรหลัง 10:30 น.