การแข่งขันในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์โลกกำลังเปลี่ยนจากการเป็น "ที่ปรึกษา" สู่การเป็น "ผู้เชื่อมทุน" ล่าสุด Savills ยักษ์อสังหาริมทรัพย์จากสหราชอาณาจักร ปิดดีลเข้าซื้อ Eastdil Secured มูลค่า 1.11 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือกว่า 3.6 หมื่นล้านบาท สร้างแพลตฟอร์มบริการที่ครอบคลุมตั้งแต่การให้คำปรึกษา การลงทุน ไปจนถึงวาณิชธนกิจอสังหาริมทรัพย์ ส่งสัญญาณการแข่งขันรอบใหม่ของตลาดทุนอสังหาฯ ที่กำลังไร้พรมแดน
Savills เปลี่ยนบทบาทจากที่ปรึกษาสู่ผู้เล่นตลาดทุน
ดีลมูลค่า 1,112.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 3.6 หมื่นล้านบาทระหว่างSavills Plcกับ Eastdil Secured LLCไม่ได้เป็นเพียงการซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งของบริษัท แต่เป็นการยกระดับโมเดลธุรกิจจากบริษัทที่ปรึกษาอสังหาริมทรัพย์ระดับโลก สู่ผู้ให้บริการด้าน Real Estate Investment Bankingอย่างเต็มรูปแบบ
"การรวมกันของทั้งสององค์กรทำให้ Savills ไม่ได้มีเพียงเครือข่ายนายหน้าและที่ปรึกษาในกว่า 70 ประเทศ แต่ยังได้ความเชี่ยวชาญด้านตลาดทุน การจัดหาเงินลงทุน การควบรวมกิจการ และการจัดโครงสร้างทางการเงิน ซึ่งเป็นบริการที่กำลังมีบทบาทมากขึ้นในยุคที่เงินทุนเคลื่อนย้ายข้ามพรมแดนอย่างรวดเร็ว"
มากกว่าซื้อกิจการ คือการชิงความเป็นผู้นำ
Eastdil Secured ถือเป็นหนึ่งในสถาบันวาณิชธนกิจด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดของโลก โดยมีจุดแข็งด้านธุรกรรมขนาดใหญ่ ไม่ว่าจะเป็นการซื้อขายสินทรัพย์ การควบรวมกิจการ การร่วมทุน และการจัดหาเงินทุน
เมื่อรวมเข้ากับ Savills บริษัทใหม่ภายใต้ชื่อ Eastdil Secured Savills จะก้าวขึ้นเป็น บริษัทที่ปรึกษาอันดับ 2 ของโลกสำหรับธุรกรรมซื้อขายอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่มีมูลค่ามากกว่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนให้เห็นว่าการแข่งขันในตลาดไม่ได้วัดกันที่จำนวนสำนักงานหรือจำนวนพนักงานอีกต่อไป แต่แข่งขันกันที่ความสามารถในการเชื่อมโยงเงินทุนระดับโลก
ดีลนี้เปลี่ยนเกมอสังหาฯ โลกอย่างไร
เบื้องหลังดีลนี้คือการตอบโจทย์การลงทุนยุคใหม่ ที่นักลงทุนสถาบันต้องการพันธมิตรซึ่งสามารถให้บริการครบวงจร ตั้งแต่การวิเคราะห์โอกาส การจัดหาเงินทุน การวางโครงสร้างธุรกรรม ไปจนถึงการบริหารสินทรัพย์ Savills จึงเลือกเสริมจิ๊กซอว์ที่ตนเองยังขาด แทนการสร้างธุรกิจใหม่ตั้งแต่ต้น ขณะที่ Eastdil ได้เครือข่ายลูกค้าและฐานธุรกิจทั่วโลกของ Savills เป็นแรงส่งให้ขยายธุรกิจได้รวดเร็วยิ่งขึ้น
เอเชียแปซิฟิก ได้อานิสงส์
หนึ่งในเป้าหมายสำคัญของดีลนี้ คือการเสริมศักยภาพตลาดเอเชียแปซิฟิก ซึ่งยังเป็นภูมิภาคที่มีการเคลื่อนย้ายเงินลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์อย่างต่อเนื่อง
Martin Fidden ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Savills ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ระบุว่า การผนึกกำลังกับ Eastdil Secured Savills จะทำให้บริษัทสามารถนำเสนอบริการด้านตลาดทุนที่ครบวงจรมากขึ้น รองรับการลงทุนที่มีความซับซ้อน ทั้งในด้านการจัดหาเงินทุน การลงทุน และการทำธุรกรรมข้ามประเทศ
สอดคล้องกับมุมมองของ Raymond Lee ซีอีโอภูมิภาค Greater China ที่มองว่า กระแสเงินทุนโลกที่เคลื่อนย้ายอย่างรวดเร็ว ทำให้นักลงทุนต้องการที่ปรึกษาที่สามารถเชื่อมโยงทั้งโอกาสลงทุนและแหล่งเงินทุนได้ในเวลาเดียวกัน
เปลี่ยนชื่อ แต่ไม่เปลี่ยนความเชี่ยวชาญ
หลังการปิดดีล Eastdil Secured จะดำเนินธุรกิจภายใต้ชื่อ "Eastdil Secured Savills"ทันที พร้อมคงบทบาทในฐานะวาณิชธนกิจอสังหาริมทรัพย์ของกลุ่ม Savills
บริษัทจะยังให้บริการด้านการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) การร่วมทุน (Joint Ventures) การจัดหาเงินทุน (Debt Placement) การซื้อขายสินทรัพย์ (Investment Sales) การเงินเชิงโครงสร้าง (Structured Credit) และการซื้อขายสินเชื่อ (Loan Sales) ผ่านสำนักงานใหญ่ในนิวยอร์ก ซานตาโมนิกา และลอนดอน รวมถึงเครือข่ายสำนักงาน 21 แห่งทั่วโลก
โครงสร้างผู้ถือหุ้น สะท้อนความเชื่อมั่นระยะยาว
จุดที่น่าสนใจของดีลนี้คือ ผู้ถือหุ้นเดิมของ Eastdil Secured ได้แก่ Guggenheim, Temasek, Wells Fargo รวมถึงผู้บริหารระดับสูงของบริษัท เลือกแลกหุ้นเดิมเป็นหุ้นของ Savills แทนการถอนการลงทุนทั้งหมด
การตัดสินใจดังกล่าวสะท้อนความเชื่อมั่นต่อศักยภาพของบริษัทใหม่ และทำให้ผู้บริหารเดิมยังคงมีส่วนร่วมในการขับเคลื่อนองค์กรต่อไป โดย D. Michael Van Konynenburg และ James McCaffrey จะเข้าร่วมเป็นกรรมการบริหารของ Savills Group Executive Board
บริการอสังหาฯหลอมรวมกับตลาดทุน
ดีล Savills–Eastdil Secured เป็นภาพสะท้อนการเปลี่ยนผ่านของอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์โลก จากยุคที่รายได้หลักมาจากการเป็นนายหน้าและที่ปรึกษา สู่ยุคที่ผู้เล่นรายใหญ่ต้องมีศักยภาพในการบริหาร "เงินทุน" ควบคู่กับ "สินทรัพย์"
เมื่อดอกเบี้ยทั่วโลกยังอยู่ในระดับที่นักลงทุนให้ความสำคัญกับประสิทธิภาพของเงินลงทุนมากขึ้น ผู้ให้บริการที่สามารถเชื่อมโยงทั้งข้อมูลตลาด แหล่งเงินทุน และการดำเนินธุรกรรมไว้ในแพลตฟอร์มเดียว จะมีความได้เปรียบเหนือคู่แข่งอย่างชัดเจน
การเข้าซื้อ Eastdil Secured จึงไม่ใช่เพียงการขยายธุรกิจของ Savills แต่เป็นการประกาศยุทธศาสตร์ใหม่ว่า อนาคตของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์โลก จะไม่ได้แข่งขันกันแค่เรื่องสินทรัพย์ แต่แข่งขันกันด้วยความสามารถในการเชื่อมโยงตลาดทุนระดับโลก ซึ่งอาจกลายเป็นมาตรฐานใหม่ของผู้เล่นระดับโลกในทศวรรษข้างหน้า
