โบรกคาด "หุ้นไทย" วันนี้ ลงที่ 1,625 - 1,630 จุด คาดเฟดขึ้นดอกเบี้ยคุมเงินเฟ้อ

บริษัทหลักทรัพย์(บล.)กรุงศรี คาดแนวโน้มดัชนีหุ้นไทย วันนี้ (18 ส.ค. 65) ปรับตัวลงที่ 1,625 - 1,630 จุด แม้ฟันด์โฟลวด์ต่างชาติที่ไหลเข้าต่อเนื่อง (Net buy 3.5 หมื่นลบ. MTD.)จะเป็นแรงหนุนดัชนี

อย่างไรก็ตามความกังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ยกลับมากดดันอีกครั้งหลังรายงานการประชุมเฟด ระบุจะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อฉุดเงินเฟ้อให้ลดลงสู่ระดับที่ควบคุมได้ ประกอบกับภาวะ Overbought ตามทางเทคนิคที่จะเป็นอีกแรงกดดันต่อภาวะการลงทุน

ประเด็นสำคัญวันนี้

•   (+/-) FED Minutes หนุนขึ้นดอกเบี้ยแต่ไม่จำเป็นต้องเร่งขึ้นเหมือนสองครั้งที่ผ่านมา: เฟดเปิดเผยรายงานการประชุม (FED Minutes) ออกมาตามที่เราคาดไว้ โดยคณะกรรมการส่วนใหญ่สนับสนุนให้เฟดเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตามด้วย ศก. สหรัฐที่เสี่ยงเกิดภาวะถดถอย การปรับขึ้นดอกเบี้ยจึงไม่จำเป็นต้องเร่งขึ้น 0.75% เหมือนสองครั้งที่ผ่านมา (FED Watch tools ปรับเพิ่มโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.5% เป็น 64.5% จากเดิม 59%)
•   (-) ดาวโจนส์ลดลง 172 จุด ผิดหวังกำไรหุ้นในกลุ่มค้าปลีก: ดัชนีตลาดหุ้นดาวโจนส์ลดลง 172 จุด (-0.5%) ปิดที่ระดับ 33,980 จุด จากแรงเทขายหุ้นในกลุ่มค้าปลีก หลังจาก ทาร์เก็ต ซึ่งเป็นบริษัทค้าปลีกรายใหญ่ของสหรัฐประกาศงบ 2Q22 มีกำไรต่อหุ้นต่ำเพียง 39 เซนต์/หุ้น ลดลง 90% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่ผ่านมาที่  3.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากการลดราคาสินค้าเพื่อระบายสต็อกจำนวนมากในคลังสินค้า

•   (+) สต๊อกน้ำมันในสหรัฐลดลงหนุนราคาน้ำมันดิบฟื้นตัว: ราคาน้ำมันดิบ WTI กลับมาเพิ่มขึ้น 1.58$ (+1.8%) ปิดที่ระดับ 88.11 $/bbl ตอบรับข่าวสหรัฐรายงานตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ลดลง 7.1 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลงเพียง 1.7 ล้านบาร์เรล เช่นเดียวกับน้ำมันเบนซินลดลง 4.6 มากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 1.7 ล้านบาร์เรลเช่นกัน

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

•   KBANK BBL SCB KTB TTB  อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น  
•   GPSC BGRIM GULF RATCH SCGP SCC EPG TASCO  อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง 
•   BEM BTS INTUCH ADVANC DTAC BDMS BH หุ้น Defensive ในช่วงตลาดผันผวน

หุ้นแนะนำวันนี้

•   TTB (ปิด 1.22 ซื้อ/เป้า 1.60 บาท) ราคาหุ้น Underperform ตลาดมาก YTD ติดลบ 17% ขณะที่ภาพรวมธุรกิจได้ประโยชน์จากทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น และ TTB คาดว่าจะเป็นธนาคารที่มีอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิ 20% ในปีนี้ดีสุดของกลุ่มธนาคารขนาดกลางถึงเล็ก
•   SNNP (ปิด 16.50 ซื้อ/เป้า 18 บาท) ผลประกอบการทยอยฟื้นตัว ได้รับผลกระทบจากต้นทุนวัตถุดิบไม่มากสะท้อนจากงบ 2Q22 ที่เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 116 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10%qoq และ 51%yoy แนวโน้มครึ่งปีหลังดีต่อเนื่องจาก GPM ที่เพิ่มขึ้นหลังราคาข้าวสาลีซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักปรับตัวลง