จับตาการโหวตแก้รัฐธรรมนูญฉบับประชาชนวันนี้

โดยมีแรงซื้อในหุ้น SCB และกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง CK, STEC จากงบการเงินที่ออกมาดี ประกอบกับการประมูลงานของภาครัฐในอนาคต รวมถึงหุ้น MEGA ที่มีแรงซื้อโดดเด่น ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,644.01 จุด +5.28 จุด +0.32% มูลค่าการซื้อขาย 86,414 ลบ.ต่างชาติ +2,400.96 ลบ. TFEX +8,764 สัญญา ตราสารหนี้ +996.03 ลบ.

ปัจจัยบวก

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 54.77 จุด +0.15% ขานรับข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินคาดของสหรัฐ ยอดค้าปลีกเดือนต.ค. และรายงานผลประกอบการที่สดใสของบริษัทค้าปลีกรายใหญ่ เช่นวอลมาร์ท และโฮม ดีโปท์
+ การผลิตภาคอุตสาหกรรมโดยรวมของสหรัฐเพิ่มขึ้น 1.6% ในเดือนต.ค. หลังจากร่วงลง 1.3% ในเดือนก.ย.
+ สหรัฐเปิดเผยว่าสต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเพิ่มขึ้น 0.7%MoM ในเดือนก.ย. สอดคล้องคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ หลังจากดีดตัวขึ้น 0.8% ในเดือนส.ค.
+ ECB ส่งสัญญาณว่าจะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า แม้อัตราเงินเฟ้อพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องก็ตาม
+ การประชุมทางไกลระหว่างปธน.โจ ไบเดน ผู้นำสหรัฐกับปธน.สี จิ้นผิง ผู้นำจีน หารือกันในหลายประเด็น ซึ่งรวมถึงความสัมพันธ์จีน-สหรัฐ ไต้หวัน และประเด็นสิทธิมนุษยชน
+ครม.อนุมัตเงินกู้ 2 หมื่นลบ.ให้ สปสช.เป็นค่าบริการสาธารณสุขโควิด-19 เพิ่มเติม รับทราบแผนส่งเสริมปีท่องเที่ยวไทยปี 65 ฟื้นรายได้-ขับเคลื่อนศก.ประเทศ ยกเว้นค่าธรรมเนียมการต่ออายุใบอนุญาตประกอบธุรกิจนำเที่ยวและใบอนุญาตเป็นมัคคุเทศก์
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 6,524 ราย ATK 2,029 ราย มีผู้เสียชีวิต 56 ราย รักษาหาย 7,191ราย

ปัจจัยลบ 

- ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 12 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 80.76 ดอลลาร์/บาร์เรล หลัง IEA คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันในตลาดโลกจะชะลอตัวลงในอนาคต นลท.จับตารายงานสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐซึ่งจะเปิดเผยวันนี้

- WTO รายงานว่าการค้าสินค้าทั่วโลกเริ่มชะลอตัวลง หลังจากดีดตัวขึ้นจากผลกระทบของโควิด-19 ในช่วงแรก ๆ โดยการชะลอตัวลงครั้งนี้เป็นผลจากภาวะชะงักงันด้านการผลิตและอุปทาน รวมถึงความต้องการสินค้านำเข้าที่ลดลง
- จีนออกคำสั่งเตือนไม่ให้รัฐวิสาหกิจข้องเกี่ยวกับการขุดเหมืองคริปโต พร้อมพิจารณากำหนดบทลงโทษบริษัทที่ยังคงฝ่าฝืนคำสั่งห้ามของรัฐบาลด้วยการให้จ่ายค่าไฟฟ้าในราคาที่สูงขึ้น
- ตัวแทนภาคภาคประชาชนเสนอเลิกแผนยุทธศาสตร์ชาติ เหตุขาดประสิทธิภาพ-ไม่ครอบคลุม

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นในลักษณะ Sideway Up โดยมีแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มธนาคาร หลังเริ่มเห็นการTransformation มากขึ้น นักลงทุนยังจับตาการโหวตแก้รธน.ฉบับประชาชนวันนี้ มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,635-1,650 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้น Reopening Play : หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว MINT ERW CENTEL AWC SHR AOT AAV BA หุ้นกลุ่มขนส่ง BEM BTS หุ้นกลุ่มห้างสรรพสินค้า CPN CRC MBK หุ้นกลุ่มร้านอาหาร AU M ZEN หุ้นกลุ่มค้าปลีก CPALL BJC MAKRO
• หุ้นได้ประโยชน์จากธปท.คลายกฏ LTV เน้นลงทุนหุ้นอสังหาฯ P/E ต่ำ แนะนำ LH QH AP SPALI SIRI ORI LALIN PSH
• MSCI Global Small Cap Indexes หุ้นเข้า BEC TIPH TIDLOR หุ้นออก TKN
• การ Transformation ในหุ้นกลุ่มธนาคาร SCB KBANK BBL BAY

หุ้นรายงานพิเศษ  

                                  SMD (ซื้อ ราคาเหมาะสม 20.40)

•ปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกำไรปี 64 สู่ 1,454 ลบ. และ 308 ลบ. : ฝ่ายวิจัยปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกำไรขึ้นจากประมาณการเดิม 47% และ 133% ตามลำดับ หลังรายได้และกำไร 9M64 สูงกว่าประมาณการเดิมทั้งปี โดยรายได้ที่ปรับตัวขึ้นได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินค้ากลุ่มเวชบำบัดวิกฤต และกลุ่มการช่วยหายใจตามความต้องการที่สูงขึ้นเพื่อดูแลผู้ป่วย COVID-19 นอกจากนี้ยังได้รับแรงหนุนจากกระทรวงมหาดไทยกำหนดให้อาคารสูงกว่า 8 ชั้นต้องมีเครื่องกระตุกหัวในอัตโนมัติ หรือ AED ขณะที่ปรับเพิ่มสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นจาก 41% สู่ระดับ 42.5% (อัตรากำไรขั้นต้น 9M64 อยู่ที่ 42.8%) ด้านอัตราค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเทียบกับรายได้จะลดลงจาก 24% สู่ 13.8% เนื่องจากรายได้เติบโตเร็วกว่าค่าใช้จ่ายละมีการประหยัดจากขนาด ส่งผลให้เราปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกำไรปี 64 จาก 991 ลบ. และ 132 ลบ. สู่ 1,454 ลบ. และ 308 ลบ. เติบโต 120% และ 297% ตามลำดับ

•คงประมาณการรายได้แต่ปรับเพิ่มกำไรปี 65 สู่ 195 ลบ. : เราคงประมาณการรายได้ที่ 1,091 ลบ. ลดลง 25% YoY เนื่องจากคาดว่าสถานการณ์ COVID-19 จะคลี่คลายส่งผลให้ความต้องการสินค้ากลุ่มเวชบำบัดวิกฤต และกลุ่มช่วยหายใจลดลง เนื่องจากฐานสูงในปี 64 ที่มีความต้องการสินค้าดังกล่าวสำหรับโรงพยาบาลสนาม ขณะที่เราปรับเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นจาก 40% สู่ 41% เนื่องจากการบริหารต้นทุนสินค้าของบริษัทได้มีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้น และปรับลดค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลงจาก 267 ลบ.เหลือ 193 ลบ. เนื่องจากต้นทุนส่วนใหญ่เป็นต้นทุนคงที่ ส่งผลให้เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรขึ้นจาก 142 ลบ. สู่ 195 ลบ. แต่หดตัว 37% จากปี 64 ที่ฐานสูง

•คงคาแนะนำ “ซื้อ” พร้อมเพิ่มราคาเหมาะสมปี 65 สู่ 20.40 บาท : ฝ่ายวิจัยประเมินมูลค่าด้วยวิธี Prospective P/E Ratio โดยอ้างอิง P/E Ratio เฉลี่ยย้อนหลัง 1 ปีพร้อมปรับลดด้วย 1.5 S.D. (เนื่องจากในปัจจุบันเป็นการเติบโตที่สูงกว่าปกติจาก COVID-19) ของบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน อาทิ SMD TM และ Consumer Product- mai ที่ 22.43 เท่า ได้ราคาเหมาะสมปี 65 เพิ่มขึ้นจาก 17.50 บาทสู่ 20.40 บาท ซึ่งราคาเหมาะสมที่ประเมินได้สูงกว่าราคาปิดล่าสุดจึง คงคาแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) CHAYO (Bloomberg Consensus 16.70 บาท) ฟุ้งอยู่ระหว่างดีลสถาบันการเงินรายใหญ่ จ่อซื้อหนี้ตุนพอร์ตกว่า 6 พันล้านบาท คาดไม่เกินปลายปีได้ข้อสรุป วางเป้ารายได้ 3 ปี โตเฉลี่ยไม่ต่ำกว่า 20-25% วางงบลงทุน 2-2.5 พันล้านบาทต่อปี ซื้อหนี้เติมพอร์ตเพิ่ม แย้มอยู่ระหว่างศึกษา M&A-JV ต่อยอดธุรกิจ คาดปี 2565 ได้ข้อสรุป พร้อมเดินหน้าธุรกิจปล่อยสินเชื่อปีหน้าโตเท่าตัว ที่ 300-400 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BGC (Bloomberg Consensus 12.70 บาท) เดินหน้าเจรจาซื้อกิจการ-ร่วมทุน ธุรกิจบรรจุภัณฑ์แย้มดีล 3-4 ดีล ใช้เงินลงทุน 1-1.5 พันล้านบาท วางเป้าระยะยาวในปี 2568 รายได้เติบโตเท่าตัวอยู่ที่ 2.5 หมื่นล้านบาท ส่วนในปีนี้คาดรายได้ยังเติบโตเล็กน้อย แม้จะล็อกดาวน์ส่วนปีหน้าขยับอีก 5-10% มีขวดแก้วในสต็อกรับดีมานด์ ก่อนกาลังผลิตเพิ่มปี 2566 ไม่ห่วงต้นทุนขึ้น วางแผนจัดการทั้งปรับสูตร-ขึ้นราคาแล้ว (ที่มา ทันหุ้น)

(+) AMR (Bloomberg Consensus 9.76 บาท) ลุ้นคว้างานใหม่ไตรมาส 4/64 มูลค่า 600-700 ล้านบาท ปักธงรายได้ปี 65 โต 40% แตะ 2,000-2,500 ล้านบาท จ่อประมูลงานใหม่ 52,000 ล้านบาท คาดได้งาน 3,000-4,000 ล้านบาท ลุยศึกษาธุรกิจพลังงานทดแทน คาดชัดเจนไตรมาส 1/65 หนุนสัดส่วนรายได้ประจำเพิ่มเป็น 20% ภายในปี 66 (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) JMT (Bloomberg Consensus 55.34 บาท) ร่วมทุนแบงก์กสิกรไทย (KBANK) จัดตั้ง “บริษัทบริหารสินทรัพย์” ขนาดใหญ่สัดส่วนถือหุ้น 65-70% ต่อ 25-30% ยื่นขออนุญาตกับธปท.แล้ว หากดีลจบเดินหน้าร่วมทุนกับอีก 2 แบงก์ใหญ่ต้นปีหน้าต่อทันที นักวิเคราะห์เผยพอร์ตหนี้ที่จะบริหาร AMC แห่งใหม่ หากอยู่ระหว่าง 2-3 หมื่นล้านบาท จะทำให้ JMT มีอัพไซด์ราคาเป้าหมายเพิ่มมาอยู่ที่ 80 บาทต่อหุ้น ล่าสุดอาจเป็นม้ามืดเข้าคำนวณดัชนี SET50 รอบครึ่งแรกปี 65 (ที่มา ข่าวหุ้น)