Report & Corporate News (วันที่ 14 ตุลาคม 2564)

BDMS

Maintained BUY

TP: 27.50 บาท

เราคาดการณ์ผลประกอบการ 3Q21 ว่าจะเติบโตได้ดีโดยได้แรงหนุนจากสินค้าที่เกี่ยวข้องกับโควิด-19 อย่างไรก็ตาม เรามีมุมมองในแง่ดีมากขึ้นในระยะกลางเนื่องจากการกลับมาของผู้ป่วยที่ไม่ติดเชื้อโควิด-19 และการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวเชิงการแพทย์ตามแผนเปิดพรมแดนของไทย ในระยะยาว BDMS ให้ความสำคัญกับการดูแลสุขภาพและนวัตกรรมดิจิทัล ตลอดจนการมีส่วนร่วมจากสัญญาประกันภัยในกลยุทธ์ธุรกิจหลักของบริษัท คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 27.50 บาท

PTTGC

Maintained BUY

TP: 77.00 บาท

PTTGC มุ่งเน้นการดำเนินการพอร์ตการลงทุนทั้งโครงการ organic และ inorganic  เราคาดว่ากำไรหลัก 3Q21 ของ PTTGC จะลดลงจากราคาและส่วนต่างปิโตรเคมีที่ลดลง แต่คาดว่าจะดีขึ้นใน 4Q21 เราได้ปรับปรุงประมาณการกำไรหลักของเราสำหรับปี 2021-22 ขึ้น 33.5% และ 11.6% ตามลำดับ นอกจาก IVL แล้ว PTTGC ยังเป็นหนึ่งใน top picks ของเราในกลุ่ม O&G คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 77.00 บาท

CBG

Maintained BUY

TP: 144.00 บาท

คาดกำไร 3Q21 ลดลง 29.3% yoy, 29.1% qoq จากผลกระทบ Lockdown ในไทย และ CLMV กดดันยอดขาย Energy Drinks รวมถึง Gross margin ที่ลดลงตามสัดส่วนสินค้ามาร์จิ้นสูงที่ลดลง ขณะที่ 4Q21 จะพลิกเติบโต qoq และลดลง yoy ในอัตราที่น้อยลง ตามการบริโภคที่ฟื้นตัว ทั้งนี้ เพื่อสะท้อนผลกระทบดังกล่าวจึงปรับลดกำไรปี 2021-22 ลงเฉลี่ย 19% ได้กำไร 2021 ลดลง 12% แต่ปี 2022 คาดโตสูง 25.8% แนะนำ ทยอยซื้อสะสม ราคาเป้าหมายใหม่ 144 บาท

GULF

Maintained BUY

TP: 47.00 บาท

หลังจากการประชุมนักวิเคราะห์เมื่ออังคารที่ผ่านมา เรายังมีมุมมองที่เป็นบวกต่อ GULF หลังเข้าถือ INTUCH และคาดว่าช่วยให้กำไรจะปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญใน 3Q21-4Q21 หลังรับเงินปันผลของ INTUCH รวมทั้งมีการ COD โครงการ GSRC unit-2 เราคาดว่า GULF จะเป็นบริษัทที่มีกำไรเติบโตโดดเด่นในกลุ่มโรงไฟฟ้า คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายปี 22 ที่ 47.00 บาท

AOT

AOT เผยมีความพร้อมเต็มที่รับเปิดประเทศวันที่ 1 พ.ย.นี้ เพื่อรองรับผู้โดยสารต่างประเทศที่จะเดินทางเข้ามาอีกครั้ง แต่ไม่หวังผู้โดยสารพุ่ง เหตุต้องรอดูความพร้อมและเงื่อนไขของแต่ละประเทศก่อน ขณะที่แอร์ไลน์หลายแห่งยังบอบช้ำจากวิกฤตโควิด-19 แต่มั่นใจรัฐประกาศชัดเจนช่วยกระตุ้นการฟื้นตัวของประเทศ ฟากโบรกฯ เชื่อเปิดประเทศช่วยหนุนผลประกอบการ AOT คาดเริ่มมีกำไรอีกรอบปี 66 ที่ 1.1 หมื่นล้านบาท (ข่าวหุ้น)

TOP / BCP / SPRC / IRPC / ESSO

กลุ่มโรงกลั่นขาขึ้น รับดีมานด์น้ำมันฟื้นตัว หนุนค่าการกลั่นพุ่ง ขณะที่น้ำมันอากาศยาน (เจ็ท) เริ่มฟื้นตัวหลังการเดินทางทั่วโลกกลับมาคึกคัก TOP-BCP-SPRC-IRPC-ESSO รับผลบวกค่าการกลั่นสูงขึ้น ลุ้นกลางปีหน้าดีมานด์ใช้น้ำมันดีดสูงเท่าปี 62 โบรกฯ ชู TOP เป็นท็อปพิก คาดไตรมาส 3/64 มีกำไร 2,943 ล้านบาท โต 311% (ข่าวหุ้น)

WHA

WHA ยิ้มรับรัฐเตรียมเปิดประเทศเดินทาง 1 พฤศจิกายนนี้ แย้มลูกค้าจีนเดินทางเข้าไทยล้น หวังย้ายฐานลงทุนเพิ่ม ลุ้นยอดขายที่ปี 2564 อาจยืนเหนือเป้า 820 ไร่ เผยอยู่ระหว่างรอเซ็นสัญญาอีกหลายร้อยไร่ มองกระแสปรับลดใช้พลังงานถ่านหินในจีนหนุนลูกค้าย้ายฐานทุนเข้าไทยเพิ่ม ชี้ปีหน้ายอดขายที่ดินบูม พร้อมคง EBITDA มากกว่า 40% (ทันหุ้น)

CENTEL

ททท.เสนอแผนดูดต่างชาติเที่ยวไทยวันนี้ ดึงอเมริกา ยุโรป หนีหนาวก่อน ส่วนจีนทอดสะพานหวังตรุษจีน-สงกรานต์ มองปีนี้ต่างชาติแสนราย ปีหน้ากลับมาแรงปั๊มรายได้คืน 1.5 ล้านล้านบาท ด้าน CENTEL เชื่อดันอัตราการเข้าพักเกิน 22% ยอดจองเพิ่มขึ้น เตรียมกลับมาเปิดอีก 4 โรงแรม คาดปีหน้าอัตราเข้าพักกลับมา 30-40% และคาดเกิน 50% ไตรมาส 4 ปีหน้า (ทันหุ้น)