ถอยลงมาจนถึงจุดที่หุ้นรายตัวมีโอกาสหนุนดัชนีฟื้น

ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างซบเซา แต่ภาพรวมตลาดหุ้นตะวันตกยังคงปรับตัวขึ้นจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ขณะที่บรรยากาศลงทุนหุ้นในฝั่งเอเชียผันผวนและเคลื่อนไหวด้อยกว่าเนื่องจากสถานการณ์ระหวาดของโควิดที่ยังรุนแรง ขณะที่การที่จีนเผชิญการระบาดระลอกใหม่ของสายพันธ์เดลต้า อาจกระทบต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อประเทศคู่ค้าในแถบเอเชีย ทำให้เรายังคงมุมมองหุ้นเอเชียเพียงแกว่งตัวในกรอบ วันนี้ประชุมกนง.คาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.50% แต่ตลาดอาจตอบรับเชิงลบหาก กนง.แสดงความกังวล หรือส่งสัญญาณถึงการปรับประมาณการตัวเลขเศรษฐกิจในช่วงครึ่งปีหลัง

แม้ตัวเลขการติดเชื้อยังน่ากังวล แต่หุ้นหลายตัวปรับลดลงจนถึงจุดเสี่ยงซื้อที่มีโอกาสฟื้นตัว ตัวเลขผู้ติดเชื้อล่าสุด อยู่ที่ 20,200 ราย และยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง (กองระบาดวิทยาคาด สูงสุด ต.ค.หากล้อคดาวน์ 1 เดือน หรือพ.ย.หากล็อคดาวน์ 2 เดือน) ซึ่งทำให้ความเสี่ยงการปรับประมาณการลงยังเป็นปัจจัยเสี่ยงสำคัญในช่วงครึ่งปีหลัง อย่างไรก็ตามหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มปิโตรเคมี การเงิน และธนาคาร ปรับตัวลดลงมาในระดับ 20-30% ซึ่งเป็นระดับที่เริ่มจูงใจต่อการเสี่ยงซื้อ ขณะที่ภาพทางเทคนิคหุ้นหลายตัวเริ่มเกิดสัญญาณที่มีโอกาสฟื้นตัว แม้เราคงมุมมองระมัดระวังต่อการลงทุนในช่วงไตรมาส 3/64 แต่ประเมินการฟื้นตัวของหุ้นใหญ่และกลางหลายตัว อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ SET Index มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบ 1,550-1,565 จุด ซึ่งจะเป็นโอกาสในการปรับพอร์ตเพื่อเพิ่มการถือเงินสด ขณะที่สามารถเลือกเก็งกำไรรายตัวแบบกำหนดจุดตัดขาดทุนได้

ธีมการลงทุนระยะสั้น กลุ่มสื่อสารและ REITs ยังเป็นแหล่งพักเงินที่ดี ในช่วงที่ตลาดกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงการปรับประมาณการผลประกอบการที่อาจจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง เรามองทยอยสะสม ADVANC, DTAC, FTREIT, WHART / เก็งกำไรแบบกำหนดจุดตัดขาดทุน JAS, ALT / ทยอยสะสมสาธารณูปโภค RATCH, EASTW, WHAUP, TTW / กลุ่มอาหารและเกษตร TVO, TU, CPF, GFPT, TWPC / เก็งกำไร กลุ่มเดินเรือ PSL, TTA, RCL / เก็งกำไรกลุ่มอุปกรณ์การแพทย์ SMD, TM, WINMED, BIZ / เก็งกำไรกลุ่มบรรจุภัณฑ์ SCGP, BGC / กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ แม้แนวโน้มผลประกอบการดี แต่เพิ่มความระวังความผันผวนและจากความเสี่ยงการผลิตอาจกระทบหากมีพนักงานติดโควิด

ภาพรวมกลยุทธ์: กลุ่มธนาคารและการเงินเกิดสัญญาณฟื้นตัวมีโอกาสหนุนดัชนีฟื้นตัวขึ้นทดสอบ 1,550 - 1,565 จุด แต่ไม่เปลี่ยนภาพเชิงลบในระยะกลาง ใช้จังหวะดีดตัวในการขายเพิ่มการถือเงินสด และยังเน้นเพียง เลือกเก็งกำไรรายตัวระหว่างรอจุดซื้อที่ดี  // หุ้นแนะนำ: KEX*, TTA*, SMD*, BAM*

แนวรับ: 1,525-1,535/ แนวต้าน : 1,550-1,565 จุด สัดส่วน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%

ประเด็นการลงทุน

ค่าระวางเรือ - ดัชนี Baltic Dry Index (BDI) ปิดที่ 3,28 จุด -0.03% ค่าระวางเรือขนาดใหญ่มาก (Capesize) -0.6% / ค่าระวางเรือขนาดใหญ่ (Panamax) +0.55% / ค่าระวางเรือขนาดกลาง (Supramax) +0.35% / ค่าระวางเรือขนาดเล็ก (Handysize) +0.07%

INTUCH - ประกาศผลประกอบการวันนี้ ขณะที่ GULF ทำคำเสนอซื้อหุ้นที่ราคา 65 บาท เป็นวันสุดท้าย แต่นักลงทุนที่ซื้อหุ้นวันนี้จะไม่สามารถนำไปขาย Tender ได้ ทำให้ราคาหุ้นมีแนวโน้มอ่อนตัวลง และสะท้อนปัจจัยพื้นฐานมากขึ้น

IMPACT: แจ้งปิดบริการชั่วคราวศูนย์แสดงสินค้าและการประชุมอิมแพ็ค เมืองทองธานี ภายใต้การบริหารของกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์อิมแพ็ค โกรท

ภูเก็ตแซนด์บ็อกซ์ เงินทุนหมุนเวียนเดือนแรก 2 พันล้าน. กระทรวงการทองเที่ยวฯ เผยสถิติ “ภูเก็ตแซนด์บอกซ์” เดือนแรกสร้างเงินทุนหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจเฉียด 2 พันล้านบาท นักท่องเที่ยวกว่า 1.4 หมื่นคน ใช้จ่ายเฉลี่ยเกือบ 6 หมื่นบาทต่อทริป

ส.ประกันชีวิตชี้ยอดเคลมโควิดพุ่ง. สมาคมประกันชีวิตไทย คาดแนวโน้มเคลมประกันโควิดสูงขึ้นตามยอดผู้ติดเชื้อรายใหม่ พร้อมเดินหน้าคุ้มครอง ยันเงินกองทุนแกร่งสูง 329% พร้อมคงเป้าเบี้ยรายรับรวมปีนี้ 5.9-6.1 แสนล้าน ครึ่งปีแรกเฉียด 3 แสนล้าน เพิ่มขึ้น 3.13%

ครม.เคาะจ่ายเงินเยียวยาเพิ่มอีก 16 จังหวัด. ครม.เคาะจ่ายเงินเยียวยาล็อกดาวน์เพิ่มเป็น 29 จังหวัด โดย 13 จังหวัดแรกจะได้รับเงินเยียวยา 2 เดือน ส่วน 16 จังหวัดเพิ่มเติม ได้รับเยียวยา 1 เดือน กรอบวงเงินรวม 6 หมื่นล้านบาท 

ประเด็นติดตาม: -  4 ส.ค. – ประชุม กนง. / 5 ส.ค.: US Initial Jobless Claims, TH CPI เดือน ก.ค., BOE Meeting / 6 ส.ค.: US Employment Report

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)