ผันผวน (13 ก.ค.64)

กรุงเทพธุรกิจ

วันจันทร์ที่ผ่านมา ดัชนีแกว่งตัว Sideway จากตัวเลขผู้ติดเชื้อและผู้เสียชีวิตยังอยู่ในระดับสูง ตลาดยังขาดปัจจัยบวกใหม่ๆ และนักลงทุนจับตาดูตัวเลขผู้ติดเชื้อว่าจะลดลงหรือไม่ หลังจากมีมาตรการล็อคดาวน์

โดยมีแรงขายในหุ้นกลุ่มการแพทย์หลังจากที่ปรับตัวขึ้นมามากจากประเด็นเรื่องรายได้ในการตรวจหาเชื้อโควิด-19 ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,549.84 จุด -2.25 จุด -0.14% มูลค่าการซื้อขาย 75,442 ลบ.ต่างชาติ -1,674.35 ลบ. TFEX +843 สัญญา ตราสารหนี้ -702.49 ลบ.

ปัจจัยบวก

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดปรับตัว เพิ่มขึ้น 126.02 จุด +0.36% ดัชนีหลักทั้ง 3 ปิดทำนิวไฮ ขานรับการคาดการณ์ผลประกอบการ 2Q64 ของบริษัทจดทะเบียนจะออกมาแข็งแกร่ง นลท.เข้าซื้อหุ้นกลุ่มธนาคารอย่างคึกคักก่อนที่ธนาคารรายใหญ่ซึ่งรวมถึงเจพีมอร์แกนและโกลด์แมน แซคส์จะเปิดเผยผลประกอบการในสัปดาห์นี้ และจับตาตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐ รวมทั้งถ้อยแถลงของนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด ในสัปดาห์นี้ด้วย
+ จีนเตรียมจัดส่งวัคซีนป้องกันโควิด-19 จานวน 500 ล้านโดสให้กว่า 100 ประเทศซึ่งคิดเป็นสัดส่วน 1 ใน 6 ของกำลังการผลิตวัคซีนทั่วโลกในปัจจุบัน
+ บริษัทเภสัชกรรมของรัฐบาลอินโดนีเซียจะเริ่มจำหน่ายวัคซีนป้องกันโรคโควิด-19 ให้กับประชาชนในวันนี้ ขณะที่อินโดนีเซียเร่งฉีดวัคซีนเพื่อบรรลุเป้าหมายสร้างภูมิคุ้มกันหมู่ภายในสิ้นปีนี้
+ โรงพยาบาลเอกชนจับมือกับหลายกลุ่มนำเข้าวัคซีนต้านโควิด-19 เพิ่มเติม 2 ชนิด คือ ไบโอเอนเทคของเยอรมนี ชนิด mRNA ตัวเดียวกับไฟเซอร์ และโนวาแวกซ์ของสหรัฐ คาดว่าจะสั่งซื้อ 20 ล้านโดส

ปัจจัยลบ

- ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดลดลง 46 เซนต์ หรือ -0.6% ปิด $74.10 ต่อบาร์เรล กังวลการแพร่ระบาดอย่างหนักของไวรัสโควิด-19 สายพันธุ์เดลตาจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและความต้องการใช้น้ำมันในตลาดโลก และจากความล้มเหลวในการบรรลุข้อตกลงของกลุ่มโอเปคและโอเปคพลัส
- กลุ่ม G20 เตือนว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกกำลังเผชิญความเสี่ยงจากเชื้อโควิด-19 สายพันธุ์ใหม่ และจากการที่ประเทศยากจนไม่สามารถเข้าถึงวัคซีนได้อย่างเต็มที่
- EU ประกาศขยายเวลาคว่ำบาตรรัสเซียต่ออีก 6 เดือน เนื่องจากรัสเซียยังคงไม่ปฎิบัติตามข้อตกลงสันติภาพมินสค์
- จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่ 8,685 คนแม้ลดลงติดต่อกันสองวัน แต่ยังทรงตัวในระดับสูงและยังมีวิกฤตเตียงเต็ม
-ธปท.ยอมรับโควิดสายพันธุ์เดลตากดเศรษฐกิจไทยหนัก จ่อลดประมาณการ GDP ปีนี้ลงจาก 1.8% จับตาฐานะธุรกิจทรุด ปลดคนงานเพิ่ม หนี้ครัวเรือนสูง การใช้จ่ายลด

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนตลาด นักลงทุนยังคงติดตามสถานการณ์โควิดในประเทศอย่างใกล้ชิด และจับตามาตรการช่วยเยียวยาจากการประชุมครม.วันนี้ คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,540-1,560 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• ส่งออกเดือน พ.ค. ขยายตัว AH SAT NER STA KCE HANA SMT ASIAN
• Defensive Stock ADVANC TTW EASTW BGRIM
• หุ้นกลุ่มโรงพยาบาลและเครื่องมือแพทย์ CHG EKH BDMS BCH SMD TM
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากWFH ADVANC DTAC TRUE JAS DIF JASIF ITEL NETBAY YGG AS INSET

หุ้นรายงานพิเศษ

INSET – ได้ประโยชน์จาก WFH

(ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 4.12 บาท)

•ผลการดำเนินงาน 2Q64 คาดว่ายังทรงตัวต่อเนื่องจากไตรมาสก่อนหน้า แม้เผชิญการแพร่ระบาดโควิด-19ระลอกสาม ทำให้งานที่เข้ามาใหม่ชะลอตัว แต่ยังคงมี Backlog ในมือที่ทำให้รายได้สามารถเติบโต เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

•บริษัทยังคงเป้ารายได้ปี 64 เติบโต 15-20% จากปีก่อนที่ 1,504 ล้านบาท หลังเดินหน้าทยอยประมูลงานภาครัฐและภาคเอกชนอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจุบันอยู่ระหว่างรอทราบผลประมูลงานอยู่ 2-3 โครงการมีโอกาสได้งาน 80-90% และน่าจะเห็นความชัดเจนภายใน 1-2 เดือนนี้ รวมไปถึงช่วงครึ่งปีหลังจะมีงานประมูลที่ชะลอมาจากช่วงครึ่งปีแรก โดย ณ สิ้น 1Q64 บริษัทมี Backlog อยู่ที่ 1,900 ล้านบาท คาดจะทยอยรับรู้ในปีนี้ราว 600-700 ล้านบาท ส่วนที่เหลืออีก 500 ล้านบาท จะเป็นธุรกิจงานซ่อมบำรุงและบริการ ซึ่งเป็น Recurring income สัญญาระยะยาว 5 ปี จะทยอยรับรู้ปีละ 180 ล้านบาท

•ความเห็น เรามองว่าบริษัทได้รับปัจจัยเชิงบวกจากนโยบาย Work from Home เมื่อผู้บริโภคจะต้องทำงานผ่านระบบออนไลน์ ทำให้ต้องใช้ระบบ Data Center มากขึ้น อย่างไรก็ตามราคาหุ้นได้ปรับตัวสูงกว่าราคาเหมาสม Bloomberg Consensus 4.12 บาท เราจึงแนะนำ “เก็งกำไร”

หุ้นมีข่าว

(+) PTTGC ( ฺBloomberg Consensus 78.00 บาท) ทุ่มกว่า 1.48 แสนล้านบาท ซื้อกิจการ Allnex Holding GmbH ผู้ผลิต Coating Resins และ Crosslinkers ชั้นนำของโลก หนุนกลยุทธ์ธุรกิจเพิ่มสัดส่วนกำไรกลุ่ม HVB ประกาศชัด “ไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุน” มีแหล่งเงินทุนเพียงพอ พร้อมเซ็นกู้บริษัทแม่ปตท. 7.3 หมื่นล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

ความเห็น การเข้าซื้อ Allnex ถือเป็นธุรกิจใหม่ที่ PTTGC ยังไม่เคยทำมาก่อนทำให้ตลาดกังวลเรื่องการดำเนินงาน อีกทั้งดีลดังกล่าวมีการกู้ยืมเงินจาก PTT ทำให้มีภาระดอกเบี้ยเพิ่มเป็นปัจจัยกดดันต่อผลประกอบการได้ เราจึงแนะนำ "ซื้อเมื่ออ่อนตัว"

(+) ITEL ( ฺBloomberg Consensus 4.90 บาท) เดินหน้า New S-Curve รับโควิด-19 รอบใหม่ ผลักดันธุรกิจเติบโตก้าวกระโดดต่อเนื่องอีก 3-5 ปีข้างหน้า พร้อมจัดเต็มโครงข่าย-ขนาดช่องสัญญาณให้ลูกค้า รองรับ Work from Home ยันรายได้ปีนี้ตามนัด 2,800 ล้านบาท โต 20%(ที่มา ทันหุ้น)

(+) NRF (Bloomberg Consensus 11.00 บาท) จ่อปิดดีล e-Commerce ภายในต้นเดือนสิงหาคมนี้ หนุนสัดส่วนรายได้เพิ่มเป็น 20% ในปลายปีนี้ พร้อมเจรจาพันธมิตร Plant-Based Food ต่อเนื่อง ส่วนการร่วมทุนกับ PTT คาดตั้งบริษัทร่วมทุนแล้วเสร็จในเดือนนี้ ส่วนธุรกิจกัญชง คาดเริ่มขายน้ำมันกัญชง ไตรมาส 4/2564 มั่นใจปี 2565 รายได้แตะ 3 พันล้านบาท แย้มสถาบันใน-นอกถือหุ้นเพิ่ม สตอรี่โดดเด่น โอกาสเติบโตสูง โบรกมองรับอานิสงส์บาทอ่อน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) TM (Bloomberg Consensus 4.30 บาท) ขายชุดตรวจโควิด-19 ด้วยตัวเอง รู้ผลภายใน 10-15 นาที ชี้ปัจจุบันความต้องการสูง ตั้งเป้ารับทรัพย์ 20-30 ล้านบาท ด้านแม่ทัพหญิง "สุนทรี จรรโลงบุตร" เตรียมเซ็น MOU กับสถาบันเทคโนโลยีพระจอมเกล้าเจ้าคุณทหารลาดกระบัง ผลิตเครื่องฟอกและฆ่าเชื้อในอากาศขนาดเล็ก คาดขายได้ภายในไตรมาส 3 นี้ (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตา

ในประเทศ

13 ก.ค. ประชุมครม.

15 ก.ค. รัฐบาลเตรียมเปิด “สมุย พลัส โมเดล”

15 - 21 ก.ค. หุ้นกลุ่มธนาคารประกาศงบการเงินงวด 2Q64

สัปดาห์ที่ 4 ส.อ.ท. แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า

สัปดาห์ที่ 5 สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สศอ. แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม

30 ก.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

ต่างประเทศ

13 ก.ค. จีนรายงานยอดนำเข้า ส่งออก และดุลการค้าเดือนมิ.ย.

สหรัฐรายงานอัตราเงินเฟ้อเดือนมิ.ย.

14 ก.ค. นายพาวเวล ประธาน FED แถลงต่อคณะกรรมาธิการการธนาคารประจำวุฒิสภา