งบกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดึงผลตอบแทนพันธบัตรบัตรบวกต่อกลุ่มธนาคาร

หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในช่วงท้ายตลาด โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี, กลุ่มเฮลธ์แคร์ และกลุ่มการเงิน เนื่องจากนักลงทุนคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะเติบโตเร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2527 หุ้นกลุ่มธนาคารปรับตัวขึ้น หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เปิดเผยว่า จะยกเลิกข้อจำกัดเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผล และการซื้อหุ้นคืนของธนาคารพาณิชย์ส่วนใหญ่ในเดือนมิ.ย.นี้ หลังสิ้นสุดการทำ stress test รอบต่อไป อีกทั้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่มีแนวโน้มขยับขึ้นตามการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน 3 ล้านล้านเหรียญฯ คาดจะส่งผลบวกทางจิตวิทยาต่อการเคลื่อนไหวหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ไทย

ธนาคารและท่องเที่ยวได้แรงหนุนจากแผนเปิดประเทศ ที่จะเร็วขึ้นเป็น 1 เม.ย.64 นำร่องภูเก็ตผ่านโมเดล 0+7 นักท่องเที่ยวต่างชาติที่ฉีดวัคซีนแล้วท่องเที่ยวในพื้นที่จำกัดเฉพาะได้โดยไม่ต้องกักตัวในโรงแรม หลังจากนั้นในเดือน ก.ค.64 เตรียมผ่อนปรนให้นักท่องเที่ยวต่างชาติที่ได้รับวัคซีนแล้วสามารถเดินทางท่องเที่ยวได้ทั่วจังหวัดภูเก็ตโดยไม่ต้องกักตัว ขณะที่ผลสำรวจระบุกิจการ 158 แห่ง สนใจเข้าโครงการโกดักพักหนี้ มูลค่าหนี้รวม 3.2 หมื่นล้านบาท ซึ่งสองปัจจัยข้างต้นคาดส่งผลบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยวและธนาคารพาณิชย์

ตลาดเลือกเก็งกำไรรายตัว โดยธีมที่น่าสนใจ ได้แก่ 1) กลุ่มท่องเที่ยว-ธนาคาร จากการผ่อนคลายเศรษฐกิจ และมาตรการออก REIT buy back รวมถึง Asset warehousing เราชอบธนาคารที่ยัง Laggard อย่าง BBL, SCB, AWC, MINT, CPN, BDMS 2) กลุ่มเปิดเศรษฐกิจ บวกต่อ CPN, CRC, MAJOR, SPA, BDMS, M 3) ได้ประโยชน์จากเราชนะ TNP เนื่องจากเป็นร้านค้าธงฟ้า 4) ไฟฟ้าชุมชน ยื่นซอง 22 มี.ค.-2 เม.ย. เรามองบวกต่อพลังงานทดแทน โดยเฉพาะ ETC และ ACE 5) Re-rating PTG 6) ปันผลและกองรีทส์ ADVANC, BTSGIF, CPNREIT, AIMIRT, FTREIT, EASTW, WHAUP, TTW, TIP 7) กลุ่มพลังงาน ปิโตรฯ PTT, PTTGC, IVL, TOP ส่วน SCC ยังขึ้นน้อยที่สุดใน 1 ปี ที่ผ่านมา 8) งบไตรมาส 1/64 โดดเด่น ได้แก่ SCC, BANPU, SUPER, TVO, PTT, FTREIT, WHART

ภาพรวมกลยุทธ์ ยังคงมุมมองบวกต่อภาพระยะกลาง เลือกหุ้นผสมระหว่างฟื้นัตวทางเศรษฐกิจและทยอยสะสมหุ้นปันผลสูง กองรีทส์ที่มีการถือครองต่ำ รวมถึงหุ้นที่ยังขึ้นน้อย คาดกลุ่มธนาคารพาณิชย์และท่องเที่ยวมีโอกาสฟื้นตัวช่วยประคองจิตวิทยาการลงทุน// หุ้นแนะนำวันนี้ เก็งกำไร PTG*, TWPC*, SUPER*, ACE*

แนวรับ 1,565 / แนวต้าน : 1,585-1,600 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%

ประเด็นการลงทุน

กำไรภาคอุตสาหกรรมจีนฟื้นแรง 180% ในเดือน ม.ค.-ก.พ. กำไรของบริษัทอุตสาหกรรมจีนที่มีรายได้ต่อปีอย่างน้อย 20 ล้านหยวน ทะยานขึ้น 179% yoy ในช่วงเดือนม.ค.-ก.พ.64 แตะที่ระดับ 1.114 ล้านล้านหยวน ขณะที่กำไรของบริษัทอุตสาหกรรมที่ดำเนินงานโดยรัฐบาลจีน พุ่งขึ้น 182% yoy ส่วนกำไรของบริษัทอุตสาหกรรมที่ดำเนินงานโดยภาคเอกชน พุ่งขึ้น 137% yoy และกำไรของบริษัทอุตสาหกรรมที่ลงทุนโดยต่างชาติ พุ่งขึ้น 219% yoy

ยืดจ่ายค่าไลเซนส์ 5G ยังไม่มีข้อสรุป เนื่องจากต้องพิจารณาในหลายประเด็น ยกกรณีเยียวยาทีวีดิจิทัล อัยการสูงสุด-สตง. ชี้ชัดไม่สามารถทำได้หากปราศจาก ม.44 เหตุขัดเกณฑ์ทีโออาร์การประมูล นอกจากนี้อาจเสี่ยงเจอคดีฟ้องร้องจากกลุ่มผู้เสียประโยชน์

รัฐบาลยืนยันหนุนการสร้างมูลคาเพิ่มปลูกกัญชา-กัญชง แต่ต้องขอใบอนุญาตตามกฎหมาย ผู้สนใจต้อง รวมกลุ่มเป็นวิสาหกิจชุมชน วิสาหกิจเพื่อสังคม หรือสหกรณ์การเกษตร โดยร่วมมือกับหน่วยงานของรัฐ อย. เตรียมประสานงานกับกระทรวงเกษตรและสหกรณ์จัดทำข้อมูลทางวิชาการการปลูกกัญชงเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรมและพิจารณาจัดตั้งตลาดกลางกัญชา-กัญชง ให้เป็นศูนย์กลางรับซื้อรองรับและกระจายผลผลิต

ประเด็นติดตาม: - 31 มี.ค. : TH Industrial Production เดือน ก.พ., China Manufacturing PMI เดือน มี.ค. / 1 เม.ย. : OPEC Meeting, US Initial Jobless Claims, US PMI เดือน มี.ค.

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)