ตลาดหุ้นต่างประเทศฟื้นตัวหลังผลตอบแทนพันธบัตรลดลง
ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของเราที่ประเมินอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่คาดจะเริ่มมีความผันผวนลดลง จะส่งผลบวกต่อการฟื้นตัวของหุ้น กลุ่มเทคโนโลยีฟื้นตัวได้ดีหลังปรับลดลงแรงมาหลายวันต่อเนื่อง และจากแรงทำกำไรกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงจากการรายงานตัวเลขสต็อคน้ำมันที่กลับมาเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ ทั้งนี้ประเด็นที่อาจส่งผลต่อความผันผวนในระยะสั้นของพันธบัตรที่ต้องติดตาม ได้แก่ 1) การผ่านร่างกฎหมายกระตุ้นเศรษฐกิจ 1.9 ล้านล้านเหรียญฯ ในช่วงสัปดาห์นี้ 2) การรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI) ของสหรัฐฯ และ 3) การประมูลพันธบัตร 10 ปี และ 30 ปี สหรัฐฯ (วันที่ 10 และ 12 มี.ค.)
รัฐบาลเตรียมผ่อนคลายเพิ่มบวกต่อกลุ่มเปิดประเทศ นายกรัฐมนตรีและครม.เตรียมเข้ารับการฉีดวัคซีน 12 มี.ค.และครม.เตรียมเพิ่มการผ่อนคลาย โดยจะลดระยะเวลาการกักตัวลง และอาจจะเหลือเวลากักตัวในระดับสั้นมากหากเป็นการท่องเที่ยวในพื้นที่ quarantine area รวมถึงน่าจะมีการยกเลิกพ.ร.ก.ฉุกเฉินในช่วงสิ้นเดือน ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกต่อการฟื้นตัวของกลุ่มท่องเที่ยว และหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการเปิดเศรษฐกิจ
ตลาดเลือกเก็งกำไรรายตัว โดยธีมที่น่าสนใจ ได้แก่ 1) กลุ่มท่องเที่ยว-ธนาคาร จากการผ่อนคลายเศรษฐกิจ และมาตรการออก REIT buy back เราชอบธนาคารที่ยัง Laggard อย่าง BBL, SCB, AWC, MINT, CPN, BDMS 2) กลุ่มเปิดเศรษฐกิจ บวกต่อ CPN, CRC, MAJOR, SPA, BDMS, M 3) ได้ประโยชน์จากเราชนะ TNP เนื่องจากเป็นร้านค้าธงฟ้า 4) ไฟฟ้าชุมชน ยื่นซอง 22 มี.ค.-2 เม.ย. เรามองบวกต่อพลังงานทดแทน โดยเฉพาะ ETC และ ACE 5) Re-rating PTG 6) ปันผลและกองรีทส์ ADVANC, BTSGIF, CPNREIT, AIMIRT, FTREIT, EASTW, WHAUP, TTW, TIP 7) กลุ่มพลังงาน ปิโตรฯ PTT, PTTGC, IVL, TOP
ภาพรวมกลยุทธ์ แม้ผันผวนบ้างในระยะสั้น แต่ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อภาพระยะกลาง คาดหุ้นปันผลสูง และพวกกองรีทส์ที่มีการถือครองต่ำมีโอกาสเป็นแหล่งพักเงิน และเคลื่อนไหวดีกว่าตลาดในระยะสั้น และยังระวังแรงทำกำไรหุ้นที่ปรับขึ้นมากจากสถานการณ์โควิด// หุ้นแนะนำวันนี้ เก็งกำไร IVL, BTSGIF, AMA*, ACE*
แนวรับ 1,545 / แนวต้าน : 1,565-1,580 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
ประเด็นการลงทุน
สภาผู้แทนฯสหรัฐอาจเคาะมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเร็วกว่าคาด. แหล่งข่าวระบุ สภาผู้แทนฯสหรัฐอาจพิจารณาและลงมติต่อร่างกฎหมายกระตุ้นเศรษฐกิจวงเงิน $1.9 ล้านล้าน อย่างเร็วสุดวันนี้ จากเดิมที่คาดแล้วเสร็จในวันพรุ่งนี้
EU GDP 4Q63 หดตัวน้อยกว่าคาด. ยูโรสแตท รายงานตัวเลข GDP ยูโรโซน ไตรมาส 4/2563 หดตัวลง 4.9% yoy ดีกว่าตัวเลขประมาณการเบื้องต้นที่คาดหดตัว 5% yoy
ศาลปลดล็อกสายสีส้ม. รฟม.ชี้การฟ้องร้องระหว่าง BTS และ รฟม. ปรับเงื่อนไขสายสีส้ม ยุติลงแล้ว หลังยกเลิกประมูล ล่าสุดศาลปกครองจำหน่ายคดีแล้ว ชี้เป็นการปลดล็อกสายสีส้มในการเดินหน้าประมูลใหม่ คาดได้ผู้ชนะ ก.ค. นี้
ครม.เคาะเพิ่มงบฯประกันรายได้ชาวนา. ครม.อนุมัติเพิ่มวงเงินโครงการประกันรายได้เกษตรกรผู้ปลูกข้าวปี 2563/64 รอบที่ 1 จำนวน 3.838 พันล้านบาท เพิ่มจากเดิมที่ 46.807 พันล้านบาท รวมงบประมาณโครงการทั้งสิ้น 50.646 พันล้านบาท
ญี่ปุ่นยืนยันการจัดโอลิมปิกและพาราลิมปิก – ในรูปแบบไม่มีชาวต่างชาติเดินทางเข้าชมการแข่งขันทั้งนี้ โดยกีฬาโอลิมปิกจะจัดขึ้นระหว่างวันที่ 23 ก.ค.-8 ส.ค. และพาราลิมปิกในวันที่ 24 ส.ค.-5 ก.ย.
ผลกระทบของการประท้วงในเมียนมาร์ – การชุมนุมต่อต้านรัฐประหารที่ลุกลามและเริ่มยกระดับโดยการหยุดงาน เริ่มกระทบต่อการหยุดของธุรกรรมทางการเงิน และระบบโลจิสติกส์ที่ล่าช้า และเริ่มมีผู้ประกอบการหยุดไลน์การผลิต ซึ่งเราคาดว่าผลกระทบข้างต้นจะเริ่มกลับมาทำให้นักลงทุนกังวลธุรกิจที่มีรายได้จากพม่าอีกครั้ง
GL – ศาลอุทธรณ์กลับคำพิพากษาศาลชั้นต้น เป็นผลลบต่อ GL
ประเด็นติดตาม: - 10 มี.ค. : US CPI / Core CPI เดือน ก.พ., 11 มี.ค. : OPEC Monthly Report, US Initial Jobless Claims, ECB Meeting24 มี.ค. : ประชุม กนง.
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
