พลังงานนำทัพ

ตลาดหุ้นเมื่อวันศุกร์

SET ปิดที่ 1,508.35 จุด ลดลง 8.59 จุด (-0.57%) มูลค่าการซื้อขาย 1.06 แสนล้านบาท เนื่องจากขาดปัจจัยกระตุ้น ประกอบกับ Valuation SET ที่ค่อนข้างตึงตัวเป็นแรงกดดันต่อภาวะตลาด ทั้งนี้ส่วนใหญ่เป็นแรงขายในกลุ่มธนาคาร ปิโตรฯ อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อหุ้น OR ที่เข้าเทรดเป็นวันแรก

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้     

คาด SET รีบาวด์ขึ้น 1,520 - 1,525 จุด จากแรงหนุนความคาดหวังสหรัฐจะเร่งออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ , ราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นยืนเหนือ 60 US/Barrel รวมถึง GDP 4Q20 ของญี่ปุ่นขยายตัวมากกว่าคาดโดย +12.7%  อย่างไรก็ตามควรระวังแรงขายจาก Valuation SET ที่ตึงตัว (P/E 30 เท่า) ซึ่งจะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัว  

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

• หุ้นที่คาดว่างบ 4Q20 เติบโต PTTGC TOP IVL VNT CBG ROJNA TVO STGT HTC CPF RCL PSL SYNEX COM7 XO WICE JMT JMART SINGER MTC SAWAD KCE AH SAT
• หุ้นกระแสข่าวกัญชง CBG ICHI OSP SAPPE RBF DOD PTG

หุ้นแนะนำวันนี้

• PTTEP (ปิด 111.5 ซื้อ/เป้า 125) ได้ Sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบทำสถิติสูงสุดในรอบ 1 ปี, มี Growth story จากดีลซื้อแหล่งผลิตก๊าซฯในโอมาน และพบแหล่งก๊าซธรรมชาติขนาดใหญ่ในแปลงสำรวจที่มาเลเซีย
• SINGER (ปิด 30.25 ซื้อ/เป้าสูงสุด Consensus 35) คาดกำไรสุทธิ 4Q20 เดินหน้าทำ All time high ยอดขายเครื่องใช้ไฟฟ้าโต พอร์ตสินเชื่อ C4C ขยายตัวต่อเนื่อง ส่วนปีนีเปิดตัว โน๊ต อุดมแต้พาณิชย์ หนุนยอดขาย

บทวิเคราะห์วันนี้

AOT (ปิด 63.25 ถือ/เป้าใหม่ 70 เดิม 69), EPG (ปิด 8.6 ซื้อ/เป้า 10.5), GPSC (ปิด 80.75 ปรับลดเป็นถือ/เป้า 73), GLOBAL (ปิด 20.2 ถือ/เป้าใหม่ 18.1 เดิม 19), LPN (ปิด 5.1 ปรับลดเป็นขาย/เป้าใหม่ 4.1 เดิม 4.9)

ประเด็นสำคัญวันนี้

• (-) คาด GDP 4Q20 หดตัว 5.4% และ 1Q21 หดตัวอีก 4%: จันทร์นี้สภาพัฒน์ฯ ประกาศ GDP ไตรมาส 4/20 Consensus คาดหดตัว 5.4-5.5% ส่งผลให้ทั้งปีหดตัว 6.4% ส่วนแนวโน้ม GDP ไตรมาส 1/20 แบงก์กรุงศรีฯ คาดหดตัวต่อเนื่องอีก4%ก่อนพลิกเป็นบวกในไตรมาส 2/20 ส่วนทั้งปี 21 คาดขยายตัว 2.5%
• (+) กลุ่ม ปตท. ทยอยประกาศงบสัปดาห์นี้คาดภาพรวมออกมาดีตามคาด: โดย TOP และ PTTGC จะประกาศงบในวันนี้ 15 ก.พ. ตามด้วย OR 17 ก.พ. ส่วน PTT ประกาศงบวันที่ 18 ก.พ.  เบื้องต้นคาดงบส่วนใหญ่ของกลุ่มจะออกมาในโทนบวกโดยเฉพาะโรงกลั่นและปิโตรฯ ซึ่งจะมีกำไรจาก Stock gain และ FX Gain เข้ามาช่วยหนุนจำนวนมาก 
• (+/-) วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานหุ้น OR ราคานี้แพงแล้วหรือยัง: ราคาเหมาะสมตามปัจจัยพื้นฐานของหุ้น OR อยู่ในกรอบ 20 -30 บาท (อิง PE20 เท่าของสถานีบริการน้ำมันและ PE30 เท่าจากธุรกิจค้าปลีก และคาดการณ์ EPS ปี 2021 โดยประมาณที่ 1 บาทต่อหุ้น) ราคาหุ้น OR ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 29.25 บาท ดังนั้นในเชิงพื้นฐานราคานี้ถือว่าอยู่ในกรอบราคาที่ค่อนข้างแพง