แม้อาจผันผวนระยะสั้น แต่คาดหุ้นไทยและเอเชียปรับฐานไม่แรงเท่าสหรัฐฯ

คาดจะทราบผลการเลือกตั้ง ส.ว.รัฐจอร์เจีย สหรัฐฯ เช้าวันนี้ โดยในการณีที่เดโมแครตได้ 2 ที่นั่งอาจทำให้ตลาดกังวลการผ่านมาตรการที่ไม่เป็นมิตรต่อตลาด อาทิ การขึ้นภาษีนิติบุคคล อย่างไรก็ตามหากรีพับริกันชนะ และยังครองเสียงข้างมากในวุฒิสภา จะทำให้ตลาดคลายกังวลประเด็นดังกล่าว ขณะที่เราคงมุมมองว่าความไม่แน่นอนเชิงนโยบายจากการเปลี่ยนประธานาธิปดี จะเป็นปัจจัยบวกต่อเงินทุนไหลเข้าเอเชียและตลาดเกิดใหม่ รวมถึงไทย

ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นหลังซาอุฯ ยอมปรับลดกำลังการผลิตในส่วนของตัวเองลงอีก 1 ล้านบาร์เรล/วัน ขณะที่ยอมให้รัสเซียและคาซัคสถานผลิตเพิ่มขึ้น 75,000 บาร์เรล/วัน ซึ่งรวมแล้วตัวเลขการปรับลดกำลังการผลิต ก.พ.-มี.ค. จะอยู่ที่ 8.125 ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่งเป็นการลดกำลังการผลิตเพิ่มจาก ม.ค.ที่ 7.2 ล้านบาร์เรล/วัน และต่างไปจากแผนเดิมที่ต้องเริ่มขยับกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น เป็นปัจจัยบวกตอการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบ และบวกต่อการเคลื่อนไหวของหุ้นในกลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะในกลุ่มโรงกลั่นที่ราคาหุ้นเคลื่อนไหวด้อยกว่า (Laggard) ตลาดในช่วงที่ผ่านมา

นักลงทุนมีมุมมองบวกมากขึ้นหลังมีข่าวอนุมัติซื้อวัคซีนเพิ่ม การประชุมครม.วานนี้ (5 ม.ค.) นอกจากการประกาศขยายพ.ร.ก.ฉุกเฉิน ครั้งที่ 9 ออกไปถึง 28 ก.พ.64 แล้ว ยังมีการอนุมัติการเข้าซื้อวัคซีนจาก Astra Zeneca เพิ่มอีก 35 ล้านโดส ทำให้เมื่อรวมทั้งหมดจะมีวัคซีน 63 ล้านโดส ซึ่งเพียงพอสำหรับประชาชนไทยประมาณครึ่งหนึ่ง แม้จะยังไม่ครบ 100% แต่เป็นระดับที่มากเพียงพอจะก่อให้เกิดภูมิคุ้มกันหมู่ (Herd immunity) และลดความเสี่ยงของการแพร่ระบาดได้อย่างมีนัยสำคัญ

คงมุมมองเชิงบวกต่อภาพรวมตลาดในระยะกลาง-ยาว. แม้ช่วงเดือน ม.ค. 64 ตลาดมีโอกาสผันผวนจากความเสี่ยงต่อการเพิ่มสูงขึ้นของจำนวนผู้ติดเชื้อหลังเทศกาลปีใหม่ แต่อย่างไรก็ตามเรามองผลกระทบต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้นจำกัด การปรับตัวลงของราคาหุ้นจะเป็นโอกาสทยอยซื้อ (buy-on-weakness) โดยให้น้ำหนักหุ้นกลุ่ม พลังงาน, ปิโตรฯ, และการแพทย์ มากกว่าตลาด  ระยะสั้นคาดกลุ่มโรงไฟฟ้าและหุ้นปลอดภัยมีโอกาสเคลื่อนไหวได้ดีจากความกังวลในระยะสั้น

ภาพรวมกลยุทธ์ คงมุมมองเชิงบวกต่อ ภาพระยะกลาง-ยาว ยังคงกลยุทธ์เลือกรายตัว และเน้นซื้อในเชิงตั้งรับ และหากมีการปรับลงแรง ระยะสั้นอาจผันผวนแถว 1500 จุด จากการที่ DELTA เข้า cash balance  // หุ้นแนะนำวันนี้ เก็งกำไร TOP*, SCGP*, SUPER*,  TIP*

แนวรับ 1,479 จุด / แนวต้าน : 1,520-1,530 จุด สัดส่วน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%

ประเด็นการลงทุน

โอเปกพลัสมีมติคงการผลิตน้ำมันหลังซาอุฯลดผลิต. โอเปกพลัสมีมติคงกำลังการผลิตน้ำมันที่ระดับ 7.2 ล้านบาร์เรล/วันไปจนถึงสิ้นเดือนก.พ. ขณะที่ซาอุดีอาระเบียรับอาสาที่จะปรับลดกำลังการผลิตลงอีก 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน

เวิลด์แบงก์หั่นคาดการณ์เศรษฐกิจโลกโต 4.0% ปีนี้. ธนาคารโลกออกรายงานแนวโน้มเศรษฐกิจโลกในวันนี้ โดยคาดว่าเศรษฐกิจโลกจะขยายตัว 4.0% ในปีนี้ ต่ำกว่าระดับ 4.2% ที่คาดการณ์ในเดือนมิ.ย.2563 โดยได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดของไวรัส

ครม.เห็นชอบกรอบงบประมาณรายจ่ายปี 65 วงเงิน 3.10 ล้านลบ.ขาดดุล 7 แสนลบ. ครม.มีมติเห็นชอบวงเงินงบประมาณรายจ่ายประจำปีงบประมาณ พ.ศ. 2565 โดยประมาณการรายจ่ายไว้ที่ 3,100,000 ล้านบาท ลดลงจากปีงบประมาณก่อน 5.66%

DELTA – ตลท.ประกาศให้หลักทรัพย์เข้าซื้อขายใน cash balance

NOBLE – ซื้อขายราคาพาร์ใหม่ที่ 1 บาท (จาก 3 บาท) เริ่ม 7 ม.ค.

กลุ่มธนาคาร – คาดทยอยประกาศผลประกอบการระหว่าง 14-21 ม.ค.64 โดยธนาคารแรก คือ TISCO ทั้งนี้ตลาดจับตาตัวเลขคุณภาพของลูกหนี้และหนี้เสี้ย

ประเด็นติดตาม: - 5 ม.ค. : US manufacturing PMI เดือน ธ.ค. / Georgia Senate Runoff Elections, 7 ม.ค. : TH consumer confidence เดือน ธ.ค. / FOMC meeting minutes

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)