ไซด์เวย์ต่อไปก่อน

มุมมอง SET Index วันพุธ: ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินดัชนีฯ เทรดไซด์เวย์ต่อ... หลังจากเมื่อวันจันทร์ ตลาดหุ้นไทยทรงตัวอิงไปในแดนบวก (ตามคาด)... โดยสำหรับในวันนี้ ปัจจัยต่างประเทศมีหลายประเด็นเข้ามาสู่ตลาด บวกลบคละกันไป ขณะที่ปัจจัยภายในประเทศนั้น ตลาดยังคงติดตามการชุมนุมต่อต้านรัฐบาลใน
วันนี้

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นกลาง: สำหรับปัจจัยบวกที่เกิดขึ้น ได้แก่ i) IMF ปรับประมาณการเศรษฐกิจโลกปี 2563 เหลือติดลบ 4.4% จากเดิมลบ 4.9% แต่สำหรับปี 2564 ทาง IMF มอง GDP โลกโตช้าลงเล็กน้อยจาก 5.4% สู่ 5.2% ii) ธนาคารหลักๆ ในสหรัฐฯ เช่น JP Morgan และ Citigroup รายงานผลประกอบการไตรมาส 3/2563 ดีกว่าที่ consensus คาด จากการตั้งสำรองหนี้สูญที่ลดลงมาก... อย่างไรก็ดี มีปัจจัยลบเข้าสู่ตลาดการเงินโลกเช่นกัน ได้แก่ i) สภาคองเกรสสหรัฐฯ ยังไม่สามารถหาข้อสรุปของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ มูลค่า 1.8-2.2 ล้านล้านดอลลาร์ฯ ได้ และ ii) สถานการณ์วัคซีนและยารักษา COVID-19 ล่าช้าเล็กน้อย หลังจาก Johnson & Johnson ระงับการทดลองวัคซีนเป็นการชั่วคราว และ บ. Eli Lilly ระงับการทดลองยา antibody... ภาพรวมปัจจัยต่างๆ สุทธิแล้วเป็นกลาง น่าจะส่งผลให้ตลาดแกว่งตัวในกรอบที่จำกัดต่อไป

ปัจจัยในประเทศ - เป็นกลาง: นักลงทุนยังคงติดตามการชุมนุมต่อต้านรัฐบาล ซึ่งจะเริ่มขึ้น ในเวลา 8.00 วันนี้.. ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงมุมมองว่าด้วยการชุมนุมที่ผ่านมาไม่มีความรุนแรง ผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและตลาดหุ้นไทยน่าจะมีจำกัดมาก

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร BEM*, ADVANC*, SPRC*

- BEM* (เป้าพื้นฐาน 11.7 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 8.65 บาท / แนวต้าน 8.85 บาท หาก Breakout ผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 9.2 บาท (Stop loss 8.6 บาท) 2) ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดตํ่าสุด และ Earnings momentum จะเริ่มฟื้นตัวแบบ QoQ โดยฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร
3Q63 = 827 ล้านบาท (+443% QoQ) 3) ประเมินการประมูลโครงการรถไฟฟ้า สายสีส้มตะวันตกจะเป็นบวกต่อ BEM* โดย i) กรณีกลุ่มฯ CK* ชนะการประมูลฯ จะเป็นบวกโดยตรง และ ii) กรณีกลุ่ม CK* แพ้การประมูลฯ แต่ BEM* ก็จะได้ประโยชน์ในด้านจำนวนผู้โดยสารที่เข้าสู่ระบบหลักของ BEM* มากขึ้น อยู่ดี

- ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 241 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 175 บาท / แนวต้าน 179 บาท หาก Breakout ผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 184 บาท (Stop loss 170 บาท) 2) ประเมินเป็นหุ้นที่ได้อานิสงค์มาตรการช้อปดีมีคืนของภาครัฐฯ (มีรายได้จากการขายโทรศัพท์มือถือโดยเฉพาะ iPhone12 ใหม่ปลายปีนี้ ที่โดยปกติมีอัตรากำไรดี) ขณะที่ราคาหุ้น Laggard กลุ่มร้านค้าปลีกมือถืออย่าง COM7*, JMART … ธีมกระแส 5G เล่นกลุ่มขายอุปกรณ์ฯไปแล้ว คาดจะเริ่มมาที่ผู้ให้บริการซึ่งมียอดขายอุปกรณ์ด้วย

- SPRC* (เป้าพื้นฐาน 8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.05 บาท หาก Breakout ผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 6.4 บาท (Stop loss 5.8 บาท) 2) ประเมินสถานการณ์อุตสาหกรรมโรงกลั่นฯ 3Q63 จะเป็นจุดตํ่าสุด โดยประเมินดีมานด์พลังงานสำหรับภาพการขนส่งพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเข้าสู่ช่วง High season ใน 4Q - 1Q ... โดยเฉพาะน้ำมันดีเซลที่เริ่มฟื้น 3) ฝ่ายวิจัยฯคาด 3Q63 จะรายงานกำไรสุทธิ +221 ล้านบาท (Turnaround YoY, แต่ชะลอตัวลง QoQ) แม้ค่าการกลั่น 3Q63 จะอ่อนแอ แต่ได้อานิสงส์จากกำไรสต็อก

หุ้นมีข่าว

(+) BBL* ยันเงินกองทุน 18% ชูรองรับธุรกิจ 3 ปี ถึง 66 คาดจ่ายเงินปันผลปีนี้ 6 บาท ดิวิเดนด์ยีลด์ 6.3% (ข่าวหุ้น) “เดชา ตุลานันท์” ผู้บริหารระดับสูง แบงก์กรุงเทพ (BBL*) ย้ำสิ้นปีนี้เงินกองทุนพุ่งสู่ระดับ 18% รองรับเอ็นพีแอล และการขยายธุรกิจของธนาคารได้ถึงปี 2566 จึงไม่มีแผนออกหุ้นกู้เพิ่มเพื่อเติมเงินใน Additional Tier 1 ด้านนักวิเคราะห์ปรับเพิ่มประมาณการณ์กำไรของ BBL* หลังทำเทนเดอร์ฯ “พีที เพอร์มาตา ทีบีเค” อินโดนีเซีย แล้วเสร็จ พร้อมคาดจ่ายเงินปันผลปี 2563 ที่ 6.00 บาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 6.3%

(+/-) เก็ง BAM*-DELTA*-COM7* เข้า SET50 ครึ่งแรกปี 64 (ทันหุ้น) เปิดโผหุ้นคาดเข้าคำนวณ SET50 ในรอบครึ่งแรก ปี 2564 ชู BAM*-DELTA*-COM7* เข้าวิน ส่วนหุ้นที่จะถูกถอดได้แก่ TCAP*-BPP*-WHA*-IRPC* จับตาหุ้น IPO น้องใหม่ SCGP จะถูกนำเข้าทั้ง SET50 และ SET100 ตามเกณฑ์ Fast Track ด้วยมาร์เก็ตแคปกว่า 1.4 แสนล้านบาท

(+) WHAUP* ปักธงเวียดนาม จ่อซื้อโซลาร์ 50 เมกะวัตต์ (ทันหุ้น) WHAUP* เจรจาซื้อกิจการโซลาร์ฟาร์มในเวียดนาม 2-3 โครงการ กำลังการผลิต 50 เมกะวัตต์ ลุยศึกษาทำโรงไฟฟ้าขยะชุมชน ตั้งเป้าขยาย 30 เมกะวัตต์ คาดธุรกิจไฟฟ้าปีนี้ และปีหน้าเติบโต 5% ส่วนธุรกิจจำหน่ายน้ำปีนี้ คาดว่าปริมาณการ
ขายทั้งปีที่ 120-130 ล้านลูกบาศก์เมตร คาดปีหน้าเติบโต 10% ศึกษาขยายโครงการน้ำในประเทศเวียดนามต่อเนื่อง

(+) ALT รุกงานจราจรเจาะกลุ่ม Parking วางเป้า 500 ไลเซนส์ (ทันหุ้น) ALT ยกระดับ Pixenze ซอฟต์แวร์ติดตั้งอ่านป้ายทะเบียนอัจฉริยะบนอุปกรณ์ Edge Computing เพิ่มประสิทธิภาพการประมวลผลอ่านป้ายทะเบียนรถต่อยอดโครงข่าย Fiber Optic ลงทุนติดตั้งทั่วประเทศ มูลค่ากว่า 1,000 ล้านบาท หนุนตลาดกลุ่มพันธมิตร ตั้งเป้ายอดขายครึ่งแรกปีหน้ากว่า 500 Licenses

(+) ททท.ชง'ศบศ.'ดึงต่างชาติ ซื้ออสังหาฯพ่วงอีลิทการ์ด (กรุงเทพธุรกิจ) "ททท." เตรียมชง "ศบศ." ดันอีลิทการ์ด ดึงเม็ดเงินต่างชาติ ไม่ตํ่ากว่า 2 หมื่นล้านบาท ผ่านโครงการ"อีลิท เฟล็กซิเบิล โปรแกรม"หนุนดีเวลลอปเปอร์ขายอสังหาฯให้ต่างชาติพ่วงบัตรอีลิทการ์ด กระตุ้นกำลังซื้ออสังหาฯ พยุงธุรกิจช่วงโค
วิด