SAWAD - ถือ, BDMS - ซื้อ, STA - ซื้อ, ERW - ถือ
SAWAD HOLD
TP: Bt 49.00
SAWAD รายงานกำไร 2Q20 ที่ 982 ล้านบาท (+13% yoy, -5% qoq) โดยใกล้เคียงกับที่คาด โดยแนวโน้มครึ่งปีหลังยังเหนื่อย อย่างไรก็ตามราคาหุ้นได้สะท้อนแนวโน้มที่อ่อนแอแล้ว ปรับคำแนะนำขึ้น เป็น ถือ โดยให้ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 49.00 บาท
BDMS BUY
TP: Bt 26.00
เรามองว่าผลประกอบการที่อ่อนแอในปี 2020 ได้สะท้อนอยู่ในราคาหุ้นแล้ว โดยเราคาดหวังผลประกอบการที่ฟื้นตัวเด่นในปี 2021 หลังจากการระบาดคลี่คลาย ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ระดับ -1SD จากค่าเฉลี่ยย้อนหลัง คงคำแนะนำ ซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 26.00 บาท
STA BUY
TP: Bt 45.50
เราคาดกำไร 2H20 ของ STA จะขยายตัวเด่น เมื่อเทียบกับ 1H20 จากธุรกิจถุงมือยาง โดยกำไรในช่วงไตรมาสที่ 3Q20 จะยังคงทำจุดสูงสุดใหม่ แต่อย่างไรก็ตามกำไรในปี 2021-2022 คาดจะเริ่มกลับสู่ภาวะปกติ คงคำแนะนำ ซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 45.50 บาท
ERW HOLD
TP: Bt 3.70
เราเชื่อว่าผลประกอบการของ ERW ได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้วในช่วง 2Q20 อย่างไรก็ตามผลประกอบการยังคงมีแนวโน้มอ่อนแอในช่วงสั้นๆนี้ จากความต้องการการเข้าพักที่ต่ำ เรามองว่าความเสี่ยงในการเพิ่มทุนหรือการขายสินทรัพย์ มีมากขึ้น เราเชื่อว่า ERW จะได้ประโยชน์จากพัฒนาการด้านวัคซีน ปรับคงคำแนะนำเพิ่มเป็น ถือ โดยให้ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 3.70 บาท
