ผันผวน (ลงสลับรีบาวด์)

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

เราคาดดัชนีฯ ผันผวน (ลงสลับรีบาวด์) แนวรับ 1026 / 1000 จุด แนวต้าน 1068 / 1080 จุด ประเด็นที่มีผลต่อตลาด ได้แก่

1) เช้านี้ DJ Future +1.7% WTI Future +17% รับข่าวสภาสหรัฐฯ อนุมัติกฎหมายการเยียวยาฯ และอิรักเสนอให้กลุ่มโอเปคประชุมฉุกเฉิน เพื่อพยุงราคาน้ำมัน 2) บจ.หันมาใช้วิธีซื้อหุ้นคืน เพื่อลดผลกระทบของตลาดหุ้นไทยดิ่งแรง 3) Ex-Dividend effect มีผลต่อดัชนีฯ วันนี้ -0.17 จุด (หลักๆ EA NTV TKS)

ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้: ผลประชุมธนาคารกลางอินโดนีเซีย คาดลด 25 bps เป็น 4.5% / ไต้หวัน คาดลด 0.125bps เป็น 1.375%, USA-ดุลบัญชีเดินสะพัด 4Q19 คาด -USD109bn (Vs 3Q19 -USD124.1bn)

สรุปภาวะตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน วานนี้

+ ตลาดหุ้นกลับมาปิดบวก: ตลาดหุ้นไทยผันผวนในกรอบ 1027-1076 จุด ก่อนมาปิดตลาดที่ 1048.15 จุด +12.98 จุด +1.25% วอลุ่ม 5.92 หมื่นล้านบาท นำขึ้นโดยกลุ่มไอซีที +4.33% โรงพยาบาล +2.89% อสังหาฯ +1.92%

- ตลาดหุ้นโลกกลับมาร่วง: การวิตกต่อเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอยและการร่วงแรงของราคาน้ำมันดิบโลกส่งผลต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงจนเกิด Circuit Breaker ก่อนฟื้นตัวหลังสภาฯ ผ่านกฎหมายฯ ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดต่ำสุดรอบ 7 ปี DJ -6.3% S&P500 -5.18% Nasdaq -4.7% CAC40 -5.94% DAX -5.56% FTSE -4.05% นำลงโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน สายการบินและโรงแรม

- น้ำมันดิบและทองดิ่ง: WTI -USD6.58 -24% ปิด USD20.37/บาร์เรล ต่่าสุดตั้งแต่ปี 2002 Brent -USD3.85 -13% ปิดUSD24.88/บาร์เรล ต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 8 พ.ค. 2003 โดย GS คาดอุปสงค์น้ำมันหดตัว 8 ล้านบาร์เรลต่อวัน ปลายเดือนนี้ และลดลง 1.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในปีนี้ ทำให้ราคาน้ำมันดิบ 2Q20E จะร่วงลงต่ำถึง USD20/บาร์เรล ทั้งนี้ รมต.น้ำมันอิรักเรียกร้องให้กลุ่มโอเปคประชุมฉุกเฉิน เพื่อหารือมาตรการพยุงราคา ส่งผล WTI Future +USD3.5 +16.9% เป็น USD24.36/บาร์เรล ส่วนทองคำร่วง USD47.90 -3.14% ปิด USD1477.90/ออนซ์ จากการขายเพื่อชดเชยขาดทุนหุ้น

ประเด็นสำคัญ

- COVID-19 Update เช้านี้: WHO รายงาน ณ วันที่ 18 มี.ค. พบผู้ติดเชื้อทั่วโลก 191,127 ราย (+15,123 รายใหม่) ผู้เสียชีวิต 7,807 ราย (+786 รายใหม่) กระจายไป 160 ประเทศ (+1) นำโดยอิตาลี 31,506 ราย (+3,526) ส่วนไทย สธ. รายงานผู้ติดเชื้อใหม่เพิ่ม 35 ราย เป็น 212 ราย และส่งสัญญาณว่าจำนวนผู้ติดเชื้อเพิ่มใหม่จะอยู่ระหว่าง 30 -50 ราย

+ ไทย: ก.ล.ต. นัดหารือกับสมาคมผู้ตรวจสอบบัญชีวันที่ 20 มี.ค. เรื่องขอเลื่อนหรือผ่อนปรนเงื่อนไขทางบัญชี ซึ่งจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร (คาดผ่อนปรนเรื่องเกณฑ์การคำนวณเป็น NPL หากรัฐบาลสนับสนุนให้มีการปรับปรุงโครงสร้างหนี้) จากการปรับปรุงหนี้ที่มีปัญหา

+ USA: วุฒิสภามีมติ 90 ต่อ 8 เสียงอนุมัติร่างกฎหมาย “Families First Coronavirus Response Act” เยียวยาผลกระทบจากการแพร่ระบาด COVID-19 อาทิ การตรวจเชื้อโดยไม่คิดค่าใช้จ่ายและการจ่ายเงินชดเชยให้ลูกจ้างที่ติดเชื้อ ส่วนกฎหมายกระตุ้นเศรษฐกิจ USD1Trn ยังอยู่ระหว่างการดำเนินการ

+/- มาตรการคุมการระบาด: ไต้หวัน-ประกาศต่างชาติเข้าประเทศต้องถูกกักตัว 14 วัน มีผลวันนี้ Australia-เพิ่มระดับห้ามเดินทางต่างประเทศ ห้ามชุมนุมเกิน 100 คน (ปิดโรงหนัง ร้านอาหารฯลฯ)

+ ECB: ประกาศโครงการใหม่ ซื้อหลักทรัพย์ภาคเอกชนและภาครัฐ 7.5 แสนล้านยูโร เพื่อรับมือความเสี่ยง หลังจากสัปดาห์ก่อนเพิ่งประกาศเพิ่มวงเงิน QE อีก 1.2 แสนล้านยูโร จนถึงสิ้นปี (จากเดิมทำ QE2 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน)

- ไทย: Fitch rating Thailand ปรับแนวโน้มเครดิตเงินสกุลต่างประเทศระยะยาวเป็น Stable จากเดิม Positive แต่คงเครดิตไว้ที่ระดับเดิม BBB+ จากผลกระทบ COVID-19 ต่อภาคท่องเที่ยว และความไม่แน่นอนทางการเมือง

- ฟิลิปปินส์: ตลาดหุ้นกลับมาซื้อขายวันแรก หลังปิดตั้งแต่วันที่ 17-18 มี.ค. แต่จะเปิดตั้งแต่บ่ายโมงตามเวลาท้องถิ่น

- ตลาดตราสารหนี้สหรัฐฯ: เพื่อไม่ให้เกิดภาวะ Credit Crunch เฟดได้เปิดโครงการซื้อตราสารหนี้ภาคเอกชนระยะสั้น (Commercial Paper Funding Facility) โดยตรงจากผู้ออกตราสารด้วยวงเงิน USD1Trn

- ราคาน้ำมันหน้าโรงกลั่น: คณะทำงานพลังงานฯ เสนอ กบง. วันนี้ เห็นชอบแนวทางปรับโครงสร้างราคาน้ำมันหน้าโรงกลั่นลดลง 50 สตางค์/ลิตร (หากอนุมัติจะเป็นผลลบต่อกลุ่มโรงกลั่น ซึ่งปัจจุบันมีความเสี่ยงที่จะรายงาน 1Q20E ขาดทุน จากค่าการกลั่นที่ต่ำมาก การขาดทุนสต็อกน้ำมันราว USD10/บาร์เรล ฯลฯ)

กลยุทธ์: Trading Buy โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%

หุ้นแนะนำ รายสัปดาห์: EGCO MAKRO CPF

หุ้นแนะนำเก็งกาไร : +หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ TASCO กลุ่มไอซีที ADVANC / ส่วนกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี ร่วงแรงวันนี้ ซื้อเล่นเด้ง

Derivatives: เปิด Short / Long เก็งกำไรจบในวันตามเงื่อนไขที่ให้ไว้ (อ่านเพิ่มใน KTZ-D)