หุ้นสหรัฐฯ ปรับลดลงแรงหลังบริษัทขนาดใหญ่ในกลุ่มเทคโนโลยี อาทิ อเมซอนและอัลฟาเบทรายงานผลประกอบการไตรมาส 3/61 ต่ำกว่าตลาด
รวมถึงอเมซอนมีการปรับลดประมาณการรายได้ไตรมาส 4/61 ลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตามประมาณการใหม่ยังคาดรายได้เพิ่มขึ้น 17-28% ดังนั้นภาพรวมผลการดำเนินงานของบจ.สหรัฐฯ ยังค่อนข้างดีมาก เพียงแต่การปรับลงของหุ้นเกิดจาก Valuation ที่ตึงตัวในหุ้นขนาดใหญ่ รวมถึงการรายงาน GDP ไตรมาส 3/61 ของสหรัฐฯที่ 3.5% (สูงกว่าตลาดคาดที่ 3.3%) ทำให้ตลาดยังคงมีมุมมองระมัดระวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยที่น่าจะเกิดขึ้นต่อเนื่องในช่วงธ.ค.
หุ้นไทยรวมทั้งเอเซียคาดว่าจะยังคงผันผวน โดยปัจจัยลบยังคงมาจากทิศทางเงินทุนไหลออก เนื่องจากการปรับพอร์ตรับมือการแข็งค่าของเงินเหรียญสหรัฐฯ อย่างไรก็ตามเราคาดจะเริ่มเห็นโอกาสในการลงทุนรายตัวปรากฎขึ้น หลังหุ้นปรับฐานลงมาจนทำให้หุ้นมีส่วนต่างราคาเหมาะสม (upside) ที่เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้า ทั้งนี้ผลประกอบการไตรมาสและแนวโน้มผลการดำเนินงานต่อจากนี้จะเป็นปัจัยสำคัญที่ตลาดจับตา หุ้นในกลุ่มหุ้นปลอดภัย (defensive) รวมถึงที่ให้ผลตอบแทนปันผลสูง คาดว่าจะแข็งแกร่งกว่าตลาดโดยรวม อาทิ ADVANC, DTAC, CPALL, JASIF*, DIF*
Investment Theme หุ้นใหญ่และกลุ่มหุ้นเลือกตั้ง BBL, SCB, STEC, CPALL, AMATA/ หุ้นเล็กที่น่าสนใจ GUNKUL*, DTC*, EASTW*, AEONTS* / หุ้นกระแสเงินสดมั่นคง-ปันผล CPNREIT, CPN, PSH, AP, SPF*, EA, BCPG
ภาพรวมกลยุทธ์: นักเก็งกำไรระยะสั้นใช้ 1620 จุดในการตัดสินใจถือสถานะการลงทุนต่อหรือชะลอการเก็งกำไร เพิ่มความระวังหุ้นกลาง-เล็กที่คาดการณ์ผลการดำเนินงานไม่ได้ ซื้อขายที่แนวรับและเลือกเก็งกำไรเมื่ออ่อนตัว หุ้นที่อาจเข้าเก็งกำไร หรือเน้นทางซื้อหนักหากถอยถึงจุดซื้อ (ในวงเล็บ) ได้แก่ PTT (46-47), PTTEP (125-130), ADVANC (180-185) /เก็งกำไรสั้น GULF และ MTC ที่มีโอกาสเข้าคำนวณเอ็มเอสซีไอ (13 พ.ย.) และ STA (เป้า 19 ตัดขาดทุน 16.40)
แนวรับ 1620 และ 1600 / แนวต้าน : 1635-1650 จุด สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%
ประเด็นการลงทุน
ดีแทคคว้าคลื่น 900 ควักจ่าย 4 หมื่นล้าน - ดีแทคประมูลคลื่น 900 เมกะเฮิรตซ์ เคาะราคา 38,064 ล้าน ด้าน กสทช.เดินหน้าเตรียมประมูลคลื่น 1800 และ 2600 เมกะเฮิรตซ์ ปีหน้า
ผุดบ้านคนจนภูมิภาคล้านหลัง - กคช.เดินหน้าโครงการบ้านล้านหลัง เตรียมเซ็นกับ 30 โครงการ อสังหาฯ ต่างจังหวัด ปั๊ม 3,000 หน่วย
ธนาคารไตรมาสสุดท้ายโตดี - ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คาดแนวโน้มสินเชื่อในไตรมาสสุดท้ายของปีนี้ จะเติบโตดีกว่าช่วงก่อนหน้า โดยเฉพาะสินเชื่อรายย่อยโดยเฉพาะอสังหาริมทรัพย์ จากการเร่งโอนกรรมสิทธิ์ให้เสร็จทันก่อนสิ้นปีนี้ ก่อนธปท.ออกหลักเกณฑ์สินเชื่อที่อยู่อาศัยใหม่
ยอดขอตั้งรง.10เดือนแรกวูบ - กรอ.เผยตัวเลขยอดการขอใบอนุญาตประกอบกิจการโรงงาน (รง.4) และการขยายกิจการตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.-25 ต.ค. 2561 มีจำนวนโรงงานทั้งสิ้น 4,210 โรงงาน ลดลง 1.65% จากช่วงเดียวกันในปี 2560 ที่มีอยู่ 4,281 โรงงาน
ประเด็นติดตาม: 31 ต.ค. – Manufacturing PMI จีน, 2 พ.ย. – ตัวเลขการจ้างงาน / ดุลการค้า สหรัฐฯ
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
