SET Index ในสัปดาห์ก่อนปรับตัวขึ้น ปรับตัวรีบาวด์ตามตลาดหุ้นภูมิภาค
หลังจากที่วันก่อนหน้าตลาดร่วงลงแรง ภายในระหว่างวันตลาดขับเคลื่อนโดยกลุ่มนักลงทุนสถาบันที่กลับเข้ามาซื้อสุทธิกว่า 4.7 พันลบ. โดยเฉพาะใน Big Cap. อาทิ AOT PTT PTTEP และ KTB อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต่างชาติยังคงกังวลทิศทางเศรษฐกิจโลกและเทขายทำกำไรอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,696.16 จุด (+13.27 จุด) Volume 4 หมื่นลบ. จาก Foreign Net -3,652.79 ลบ. TFEX Net -3,359.00 สัญญาตราสารหนี้ +659 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+กนอ.คาดเปิดประมูลท่าเรือมาบตาพุด เฟส 3 มูลค่า 5.54 หมื่นลบ.ปลาย ต.ค.คาดรู้ผลพร้อมเซ็นสัญญา ก.พ.62 วันนี้ประชุมครม.พิจารณางบประมาณ
+น้ำมันดิบปรับตัวขึ้นโดยได้ปัจจัยหนุนจากสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างสหรัฐและซาอุดีอาระเบีย จากกรณีการหายตัวไปของนักข่าวชาวซาอุฯ
+ดัชนีภาคการผลิตสหรัฐ (Empire State Index) ปรับตัวขึ้น 2.1 จุด สู่ระดับ 21.1
+ศาลตุรกีตัดสินปล่อยตัวบาทหลวงสหรัฐแล้ว ปลดล็อกฟื้นฟูความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐและตุรกี
-ดาวโจนส์ปิดลบ หลังจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีร่วงลงอย่างหนัก นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ซบเซาของสหรัฐ และสถานการณ์การเมืองที่ตึงเครียดระหว่างสหรัฐและซาอุดีอาระเบีย
-สหรัฐมียอดขาดดุลงงบประมาณปี 2018 แตะระดับ 779,000 ล้านดอลลาร์สูงสุดนับตั้งแต่ปี2012
-ประธานเฟดสาขาชิคาโก เผยเศรษฐกิจสหรัฐยังคงมีความแข็งแกร่งจึงควรเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับปกติอย่างค่อยเป็นค่อยไป
-สหรัฐเล็งทำข้อตกลงเพิ่มกับญี่ปุ่น หวังห้ามญี่ปุ่นกดค่าเงินแข่งขันการค้า และ"ทรัมป์" ขู่เก็บภาษีจีนอีกรอบขณะที่จีนพร้อมปกป้องผลประโยชน์
-IMF หั่นคาดการณ์ศก.เอเชียปีหน้าเหลือ 5.4% เตือนสงครามการค้ากระทบศก.รุนแรง
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 2.22 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 32.65 บาท/US
คาดตลาดหุ้นไทยวันนี้ปัจจัยลบจากตลาดหุ้นต่างประเทศจากความกังวลสงครามการค้า และ fund flow ไหลออก โดยมีปัจจัยบวกจากภาพรวมเศรษฐกิจปลายปีที่มีแนวโน้มขยายตัวดี และการประชุมครม.พิจารณางบประมาณโครงการลงทุนขนาดใหญ่ คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,685-1,705 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
-PSL ดัชนีค่าระวางเรือแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือนที่ 1,584.00 จุด
- KBANK KKP KTB TMB สินเชื่อเติบโต QTD
-หุ้น Theme EEC play : AMATA, WHA, EASTW, ATP30, ORI
- HMPRO, CPALL, ROBINS, BJC คืน VAT เป็นเงินสดให้ผู้ถือบัตรสวัสดิการฯ
- หุ้นที่คาดว่า 2H61 จะเติบโตต่อเนื่อง ANAN ORI SC KCE CPF SVI
- หุ้น MAI ที่ผลประกอบการ 2H61 เติบโตต่อเนื่อง XO CHAYO TACC SSP JKN AUCT
- AMATA, BBL, CPALL, STEC, PTT หุ้นแนะนำจากผลสำรวจของ IAA
หุ้นแนะนำพิเศษ
TISCO Analyst Meeting (ราคาปิด 78.50 Bloomberg Consensus 95)
- งวด 3Q61 มีกำไรสุทธิ 1,815 ล้านบาท +4%YoY +6.2%QoQ โดยมีกำไรจากเงินลงทุนและการขายธุรกิจบัตรเครดิตรวมทั้งสิ้น 440 ล้านบาท งวด 9M61 มีกำไรสุทธิ 5,290 ล้านบาท +15.8%YoY โดยมีรายได้จากการดำเนินงานก่อนหักค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ (PPOP) +14%
- พอร์ตสินเชื่อรวมลดลง 5%YTD แต่เพิ่มขึ้น 1.1%QoQ จากการเติบโตของสินเชื่อ SME +1.8%YTD จากการขยายตัวของสินเชื่อเพื่อผู้แทนจำหน่ายรถยนต์ สำหรับสินเชื่อรายย่อยซึ่งมีสัดส่วน 75.5% ของพอร์ตสินเชื่อรวม แม้ลดลง 3.8%YTD แต่สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ “สมหวัง เงินสั่งได้”ยังเติบโตดี 8.9%QoQ ทั้งนี้ในช่วง 8M61 ยอดขายรถในประเทศเติบโต 21%YoY บริษัทมีอัตราปริมาณการให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใหม่ต่อปริมาณการจำหน่ายรถยนต์ใหม่ (Penetration Rate) เท่ากับ 6.8% ปรับดีขึ้นจาก 6.6% ใน 2Q61
- ด้าน %NPL ทรงตัว QoQ ที่ 7% แต่มีการตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้น 17.4%YoY จากการตั้งสำรองส่วนเกินทำให้มี Coverage Ratio เพิ่มขึ้นสู่ 193.5% จาก 185% ณ ปลาย 2Q61
- ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานระยะยาวจากภาพรวมตลาดรถยนต์ที่ปรับดีขึ้น ราคาหุ้นยัง laggard โดยลดลง11%YTD ขณะที่ IAA Consensus คาด yield เฉลี่ย 9% เหมาะลงทุนระยะยาวรอรับเงินปันผล
หุ้นมีข่าว
· ลุ้น DTAC ยื่นซองประมูล 900 MHz วันนี้ ฟากกสทช.ให้โอกาสถึงเวลา 12.00 น. หากไม่มา พร้อมเดินหน้ายื่นอุทธรณ์ต่อศาลปกครองสูงสุด กรณีศาลปกครองคุ้มครองชั่วคราวลูกค้า DTAC บนคลื่น 850 MHz ทันที (ที่มา : ข่าวหุ้น)
· ความเห็น : หาก DTAC ต้องการแข่งขันในธุรกิจโทรคมนาคมในระยะยาว บริษัทควรเข้าร่วมประมูลคลื่น 900 MHz เพื่อเพิ่มศักยภาพในการแข่งขันกับคู่แข่งในตลาด เพราะหากยืดเยื้อออกไปอาจจะทำให้สูญเสียลูกค้าให้กับบริษัทคู่แข่งได้
· + ผถห.U ไฟเขียวลดทุนฯ-รวมหุ้นเดินหน้าล้างขาดทุนสะสมเพื่อจ่ายปันผลหวังดึงดูดนลท.สถาบันเข้าลงทุน
· PTT ระบุงบรวม Q3/61 อาจถูกกระทบจากภาษีกำไรโอนกิจการ PTTOR กดดันผลประกอบการ แม้งบเดี่ยวโป่ง
· บิ๊กบอส JKN "แอน-จักรพงษ์" ขายบิ๊กล็อต 4 ล้านหุ้น ให้ "หมอเฉลิม" ผู้ถือหุ้นใหญ่ของ BCH ในราคาสูงกว่ากระดานหุ้นละ 13.30 บาท มูลค่า 53.20 ล้านบาท ลั่นไม่กระทบโครงสร้างบริหารธุรกิจ (ที่มา : ข่าวหุ้น)
· บอร์ด KC อนุมัติให้บ.ย่อยขายที่ดินในลำลูกกา ขนาดกว่า 10 ไร่ มูลค่า 35 ลบ. เพื่อใช้เป็นเงินหมุนเวียนในกิจการและเสริมสภาพคล่อง รวมถึงแก้ไขปัญหาภาระหนี้สินของบริษัท (SET NEWS)
· RML โอนสินทรัพย์ KPNL ฉลุย หลังผู้ถือหุ้นไฟเขียวคาดบุ๊กคอนโด "The Diplomat" เข้าพอร์ตไม่เกินธันวาคมนี้รับรู้ยาวถึงปี 2563 พร้อมตั้ง "ระเฑียร ศรีมงคล" นั่งรองประธานคนใหม่ ขณะที่ออกแถลงการณ์โต้หลังถูก "ณพ" ฟ้องศาลระงับขายสินทรัพย์ ยันมติขายทรัพย์สินให้ RML ชอบด้วยกฎหมาย (ที่มา ทันหุ้น
· สัปดาห์นี้หุ้นกลุ่มธนาคารแจ้งงบไตรมาส 3/61 ครบทุกแห่ง เริ่มจาก TMB ส่งงบพรุ่งนี้ Bloomberg คาดกำไร 3Q61 ราว 2,168 ลบ. +7%QoQ +8%YoY
