selective buy
Set Index วานนี้แกว่งตัวในกรอบแคบทั้งแดนบวกแดนลบ ท่ามกลางปัจจัยบวกจาก ศก. สหรัฐฯ ขณะที่แม้ในประเทศแม้อาจมีการชะลอการขึ้น VAT จากที่ปัจจุบัน 7% แต่ COMM ยังกดดันตลาดหลัก ส่วน ENERG บวกสวนราคาน้ำมันอ่อนตัว รองลงมามีกลุ่ม TRANS และ ICT มาชดเชย โดยรวม SET Index ปิดที่ 1,721.29 จุด (+1.47 จุด) Volume 5.34 หมื่นลบ. ทั้งนี้เป็น Foreign Net -100.98 ลบ. TFEX Net +447 สัญญา ตราสารหนี้ +8,138.12 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปิดบวกโดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี นอกจากนี้ยังคงได้รับปัจจัยบวกจากตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่ขยายตัวแข็งแกร่ง
-น้ำมันดิบปิดร่วงลงจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับการผลิตน้ำมันที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐ รวมทั้งโอเปก อาจมีมติปรับเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันในการประชุมวันที่ 22 มิ.ย.นี้เพื่อชดเชยกำลังการผลิตที่หายไป
-S&P เตือนสงครามการค้าฉุดเศรษฐกิจโลกขยายตัวลดลง 1%
-คำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐลดลง 0.8% ในเดือนเม.ย.
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 1.31 แสนล้านบาท เงินบาทอยู่ที่ 32.00 บาท/USD
**จับตาการประชุมครม.พิจารณาคง VAT 7% / สภาผู้ส่งออกแถลงสถานการณ์ส่งออก / ศาลรธน.นัดลงมติคำสั่งคสช.53/2560 เรื่องการดำเนินการตามกม.ประกอบรธน.ว่าด้วยพรรคการเมือง
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นต่างประเทศปิดพุ่งขึ้น แต่ยังมีปัจจัยกดดันจากราคาน้ำมันที่ปิดร่วงลงจากความกังวลด้านกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น และ fund flow ที่ยังผันผวน คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,715-1,730 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- GOLD GULF MBK THG หุ้นเข้าคำนวณ FTSE SET Mid Cap Index มีผล 18 มิ.ย.
- UVAN เก็งครม.ออกมาตรการช่วยเหลือการส่งออกน้ำมันปาล์ม
- GGC EA เดือนก.ค.รัฐปรับเพิ่มสัดส่วนการใช้ไบโอดีเซลจาก B7 เป็น B20
- หุ้นที่ Laggard ดัชนี CPF CK STEC UNIQ
- JUBILE ATP30 AGE XO SSP TPCH หุ้น MAI ที่คาดว่ากำไรปี 61 เติบโต
- BANPU ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง 114$/Ton
หุ้นแนะนำพิเศษ
AP (ราคาปิด 9.25 ถือ Bloomberg Consensus 9.81)
- ปี 2561 มีแผนเปิดตัวโครงการมากที่สุดตั้งแต่จัดตั้งบริษัท โดยจะเปิดตัวโครงการใหม่รวมทั้งสิ้น 43 โครงการ มูลค่า 64,750 ล้านบาท 1H61 เปิดแล้ว 8 โครงการ 2H61 จะเปิด 35 โครงการ มูลค่า 54,380 ล้านบาท 5M61 มียอดขายรวมง 14,640 ล้านบาท คิดเป็น 44% ของเป้ายอดขายปี 2561 ที่ตั้งไว้ที่ราว 33,500 ล้านบาท หนุน backlog แข็งแกร่งที่จะรับรู้เป็นรายได้ในอนาคต
- 1Q61 มีกำไรสุทธิ 807 ลบ. +47% กำไร 2Q61 มีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นจากการเริ่มโอนโครงการ Life-อโศก ปลายเดือนเม.ย. และจะคาดจะสูงสุดรายไตรมาสในไตรมาสสุดท้ายที่เป็นช่วงฤดูกาลและการเริ่มโอนโครงการ Aspire-สาธร ราชพฤกษ์ Bloomberg Consensus คาดกำไรทั้งปี 61 ราว 5 พันล้านบาท +10%
- yield สูงน่าสนใจราว 4-5% และมี PER ต่ำที่ 4 เท่าต่ำกว่ากลุ่มที่ 17.6 เท่า ราคาหุ้นมี upside ไม่มาก แนะนำถือ
- SPCG Site Visiting (ราคาปิด 40 บาท Bloomberg consensus 23.8 บาท) วานนี้พานักวิเคราะห์เข้าเยี่ยมชมห้องประมวลผลและควบคุมโครงการโซลาร์ฟาร์มทั้ง 36 แห่ง ทั้งนี้ SPCG เป็นผู้ผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์ (Solar Farm) และระบบผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์บนหลังคา (Solar Roof) มีรายได้ในช่วง 1Q61 เท่ากับ 1,572.02 ลบ. เติบโต 20.8%YoY ลดลง -32.0%QoQ อัตรากำไรขั้นต้น GPM 63.2% และอัตรากำไรสุทธิ NPM 44.58% กำไร 701 ลบ. +4%yoy
- เป้าหมาย 3 ปีข้างหน้าเน้นลงทุนธุรกิจ Solar Farm ในต่างประเทศ เช่น ญี่ปุ่น และแถบอาเซียน อย่าง ประเทศฟิลิปปินส์ ซึ่งเป็นประเทศที่มีจำนวนประชากรมากกว่าประเทศไทย แต่มีกำลังการใช้ไฟฟ้าภายในประเทศรวมต่อปีเพียงแค่ 15,000 MW เทียบกับประเทศไทยที่มีปริมาณการใช้ไฟฟ้ามากถึง 40,0000 MW จึงเป็นโอกาสการเติบโตในการขยายการลงทุนในธุรกิจพลังงานไฟฟ้า Solar Farm
- รายได้คาดว่าจะเติบโตใน 2Q61 Key Driver มาจากธุรกิจผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์ที่ทาง SPCG ได้ไปลงทุนที่ประเทศญี่ปุ่น โครงการ Tottori Yonago Mega Solar Power Plant ปริมาณการผลิตไฟฟ้าจำนวน 30MW ซึ่งได้กำหนด COD ในเดือนเมษายน 2561 ที่ผ่านมา ทำให้กำลังผลิตไฟฟ้าเพิ่มขึ้นจากเดิมปลายปี 60 ที่ 260MW เป็น 290MW ณ ปัจจุบัน อีกทั้งผู้บริหารตั้งเป้าปี 61 รายได้เติบโตไม่น้อยกว่า 10%
- ความเห็น ซื้อถือเพื่อลงทุนระยะยาว SPCG เป็นบริษัทที่เน้นการอย่างยั่งยืน พร้อมกับการลงทุนในโครงการใหม่ๆสม่ำเสมอ ค่า P/E บริษัทอยู่ที่ 29 เท่า เทียบ P/Eอุตสาหกรรมที่ 13.10 เท่า มีการจ่ายปันผลสม่ำเสมอปีละประมาณ 5% จ่ายปีละ 2 ครั้ง
หุ้นมีข่าว
· LIT (ราคาปิด 9.10 ซื้อ ราคาเหมาะสม 14) แจ้งว่าวานนี้บริษัทได้ลงนามสัญญาเช่าซื้อ (Hire Purchase) ในโครงการอากาศยานฝึกบิน รวมเป็นมูลค่าทั้งสิ้น 30 ล้านบาท เป็นระยะเวลา 3 ปี
· ความเห็น การได้รับงานใหม่เพิ่มเติมหนุนการเติบโตของรายได้ในช่วง 2Q61 ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรปี 61 ตามเดิมที่ราว 189 ล้านบาท เติบโต 30%YoY เนื่องจากเชื่อว่าผลการดำเนินงานจะไต่ระดับขึ้นใน 2Q61 และไตรมาสถัดไปจากการขยายพอร์ตสินเชื่อลูกหนี้ตามสัญญาเช่าการเงิน การรับงานใหม่ และการรุกสู่ช่องทางการจัดจำหน่ายด้าน Digital Marketing
· ORI (ราคาปิด 23.61ยืนเป้ารายได้ปีนี้ 1.5 หมื่นล้านบาท และยอดขาย 2 หมื่นล้านบาทจากแผนการเปิดโครงการใหม่ปีนี้รวม 14 โครงการมูลค่ารวมกว่า 3 หมื่นล้านบาท 5M61 มียอดขายแล้ว 6-7 พันล้านบาท เปิดแผนงานลุยตลาดบ้านจัดสรรเน้นกลุ่มลูกค้าระดับกลาง-บน คาดเปิดโครงการใหม่ปีนี้ 3,000-4,000 ล้านบาท หนุนพอร์ตรายได้ปี 2565 บ้านจัดสรรขยับมาที่ 36.4% จากปัจจุบัน 9.7% หวังใน 5 ปี มูลค่าแตะ 10,000 ล้านบาท บริษัทมีแผนเปิดโครงการใหม่ในเขตพัฒนาเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก (EEC) มากขึ้นตั้งเป้ามีมูลค่าโครงการรวม 2 หมื่นล้านบาท ใน 3-4 ปีข้างหน้า จากปัจจุบันมีโครงการมุลค่าราว 5 พันล้านบาท
· DDD ตั้งบ.ย่อยทุนจดทะเบียน 5 ล้านบาทถือหุ้นราว 70% เพื่อจำหน่ายผลิตภัณฑ์บำรุงผิวระดับพรีเมี่ยม
· SAWAD แจ้งว่าบ.ย่อยได้รับใบอนุญาตให้ประกอบกิจการนายหน้าประกันวินาศภัย
· ประเด็นบวกรับเหมา รัฐเตรียมประกาศ TOR ประมูลโครงการท่าเรือแหลมฉบัง เฟส 3 ในส.ค.นี้ คาดได้ผู้รับสัมปทานธ.ค.นี้
· ประเด็นลบหุ้นสายการบิน : สายการบินทั่วโลกลดประมาณการกำไรในปี 2561 เนื่องจากค่าเชื้อเพลิงพุ่งขึ้น ขณะเดียวกันเตือนว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง จะเพิ่มความเสี่ยงต่อการดำเนินงาน (ที่มา ข่าวหุ้น)
· JKN (ราคาปิด 9 บาท ราคาเหมาะสมอยู่ระหว่างการปรับประมาณการ)ขยายฐานต่างแดนเหินฟ้าขายคอนเทนต์เวียดนาม ผู้บริหารส่งสัญญาณรายได้ต่างแดนปีนี้พุ่งขึ้นเท่าตัว มากกว่า 120 ล้านบาท เตรียมเหินฟ้าออกบูธเวียดนาม ขายคอนเทนต์รับทรัพย์เพิ่ม แย้มมีดีลช่อง 3 ต่อ มั่นใจรายได้ปี 61 มาตามนัด 20-25% ชี้อุตสาหกรรมีเดียโตต่อ(ที่มา ทันหุ้น)
· ความเห็น : การร่วมมือระหว่าง BEC และ JKN จะเป็นปัจจัยบวกต่อสัดส่วนรายได้การขายคอนเทนต์ไปตปท.ให้มากกว่าคาดจาก15-20% เป็น 20 -25 % และถือว่าเป็นการเปิดตลาดของ JKN ในการนำคอน
เทนต์ของตัวเองไปขายเพิ่มเติมด้วย
· COMAN เผยเซ็นสัญญาซื้อขายหุ้น"วินสตาร์เทค"ผู้พัฒนาโปรแกรมบริหารจัดการสนามกอล์ฟและศูนย์กีฬา ซึ่งจดแจ้งลิขสิทธิ์ โปรแกรมภายใต้ชื่อ "WinGolf" และ "WinScore" กับกรมทรัพย์สินทางปัญญา และได้รับการรับรองมาตรฐานการพัฒนาโปรแกรมระบบ ISO29110
