AMATA ซื้อ, BDMS ซื้อ, CPF ซื้อ, TOP ขาย
AMATA แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 29.50 บาท
AMATA รายงานผลประกอบการที่ระดับ 414 ล้านบาท เติบโต 65% yoy และ 31% qoq เป็นผลจากยอดการโอนที่ดิน อัตรากำไรขั้นต้นยังคงอยู่ในระดับที่สดใสท่ามการความต้องการของที่ดิน เราเชื่อว่าการบังคับใช้นโยบายของ EEC จะเป็นปัจจัยบวกกระตุ้น ที่จะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของดัชนี FDI และทำให้บรรยากาศการขายสดใสขึ้นในครึ่งปีหลัง 2561 คงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 29.50 บาท
BDMS แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 28.00 บาท
การเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ป่วย และการแพร่ระบาดของไข้หวัดใหญ่ส่งผลให้ BDMS รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งใน 1Q61 เราเชื่อว่า BDMS จะยังคงดำเนินตามกลยุทธ 10 COEs nationwide รวมถึงกลยุทธการควบคุมต้นทุน ซึ่งจะส่งผลบวกต่อการเติบโตต่อเนื่องในอีก 2 ปี คงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 28.00 บาท
CPF แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 30.25 บาท
ผลประกอบการใน 1Q61 ได้ปรับตัวดลง 23% yoy มาอยู่ในระดับ 3,049 ล้านบาท เป็นผลมาจากอัตรากำไรขั้นต้นที่อยู๋ในระดับต่ำ แต่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 31% qoq เป็นผลจากปัจจัยฤดูกาล ในด้านของยอดขายยังคงที่ yoy แต่ปรับตัวลดลง 7% qoq เป็นผลจากปัจจัยฤดูกาล เราเชื่อว่าผลประกอบการใน 2Q61 จะปรับฟื้นตัว qoq เป็นผลจากราคาหมูในประเทศที่ปรับตัวดีขึ้น ในขณะที่ราคาหมูในประเทศเวียดนามยังคงอยู่ในจุดที่สูงกว่าจุดคุ้มทุน เราได้ปรับประมาณการผลประกอบการในปี 25561 เพิ่มขึ้น 7% เพื่อสะท้อน ผลประกอบการใน 1Q18 ที่ดีกว่าตลาดคาดการณ์ เปลี่ยนคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 30.25 บาท
TOP แนะนำ ขาย ราคาเป้าหมาย 82.00 บาท
เราได้ปรับลดประมาณการผลประกอบการของลง 16.4% และ 13% ตามลำดับ เพื่อสะท้อนโอกาสที่น้ำมันดิบจะปรับตัวสูงขึ้น และ แผนการผิดปรับปรุงโรงกลั่น ผลประกอบการใหม่ของเราในปี 2561-2562 อยู่ต่ำกว่าประมาณการตลาด ในระดับ 14% และ 11% ตามลำดับ เราเชื่อว่าตลาดจะปรับลดประมาณการลงหลังจากนี้ ในกลุ่มของ O&Gเรายังคงชอบ IVL และ PTTGC คงคำแนะนำ ขาย ที่ราคาเป้าหมาย 82.00 บาท
