‘บัวหลวง’ ลุ้นดัชนีสร้างฐานรีบาวด์

นายวิกิจ ถิรวรรณรัตน์ ผู้อำนวยการสายงานวิจัย หลักทรัพย์บัวหลวง กล่าวว่า เมื่อวานมีแรงขายหุ้นรายตัวเข้ามาแรงกว่าที่คาด ส่วนหนึ่งมาจากการตัดขาดทุน และ Force sell ของนักลงทุน และกองทุน ในหุ้นบางตัว มองว่า วันนี้อาจหลุดแนวรับ 1,780 จุด ที่วางไว้ แต่เชื่อว่าจะมี Error ไม่มาก คาดแรงขาย Force sell อาจมีในช่วงแรก ก่อนจะน้อยลงในช่วงสายๆ ของวัน

มุมมองทางเทคนิค เชื่อว่า เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 75 วัน บริเวณ 1,774 จุด จะรับไม่อยู่ มีหลุดในระหว่างวัน ก่อนจะดึงตัวกลับ คาดวันนี้ ดัชนีจะเริ่มติดลบน้อยลงแล้วสร้างฐานยกสูงขึ้นได้ ถ้าสร้างฐานได้แล้วถึงค่อยไปลุ้นรีบาวด์วันพรุ่งนี้

สำหรับเรื่องต้องติดตาม คือ 1.มาตรการตอบโต้การทุ่มตลาดเหล็ก อลูมิเนียม ของ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ครั้งนี้ จะเหมือน ตอนที่ประธานาธิบดีบุช และประธานาธิบดีโอบาม่า เคยใช้ตอบโต้การทุ่มตลาดสินค้าอื่นๆ โดยจะมีการจำกัดประเทศที่โดนมาตรการ และอยู่ภายใต้เกณฑ์ของ WTO ทำให้ไม่เกิดการนำไปสู่ ภาวะกีดกันทางการค้าขั้นรุนแรง ล่าสุดกระแสข่าวในทำเนียบขาวเผย Tariff  อาจจะไม่บังคับใช้ในกลุ่ม NAFTA (แคนาดา เม็กซิโก)

2.นักวิเคราะห์การเมืองสหรัฐฯ มองสมาชิกพรรครีพลับริกัน ที่ยอมผ่าน กม.ลดภาษี บจ. ให้ ปธน.ทรัมป์ ยังแสดงจุดยืนคัดค้าน มาตรการเก็บภาษีเหล็ก-อลูมิเนียม ซึ่งหากมีการขัดกัน ในครั้งนี้ อาจมีผลต่อการผ่านนโยบายอื่นของ ปธน.ทรัมป์ ในอนาคต  เรามองว่าเรื่องนี้จะเป็นความเสี่ยงต่อหุ้นโลก และ หุ้นไทย แค่ในระยะเวลาอันสั้น

3.รัฐบาลจีนอาจดำเนินการจัดเก็บภาษีอสังหาริมทรัพย์ โดยมีเป้าหมายที่จะแก้ไขปัญหาฟองสบู่ ส่งผลให้การใช้จ่ายภาคครัวเรือนชะลอตัวลง ฉุดรั้งการเติบโตของเศรษฐกิจจีน

4.ธนาคารธนชาต รุกขยายฐานสินเชื่อก่อนเพื่อน โดยเชื่อว่า กนง.จะขึ้นดอกเบี้ย ปลาย 3Q18 ล่าสุดส่งเงินฝาก 1.5% ดึงฐานเงินฝาก คาดข่าวนี้ อาจมีผลต่อการปรับขึ้นจำกัด ของกลุ่มธนาคาร และอาจส่งผลให้ราคาหุ้นมีโอกาสปรับฐาน ในระยะสั้น เพราะวิตก การแข่งขึ้นดอกเบี้ยระดมเงินฝาก แต่เชื่อว่าไม่น่ากระทบมาก เพราะ L/D ratio ในระบบยังสูงกว่า 92% สะท้อนเงินฝากในระบบยังมีอยู่สูงมาก ไม่จำเป็นต้องเร่งแข่ง แต่การขึ้นดอกเบี้ยหากเป็นจริง น่าจะเป็นบวกต่อกลุ่มธนาคารมากกว่า

สำหรับหุ้นที่มีประเด็นต้องติดตาม คือ  SAWAD ECL  และ MTLS เรื่อง กม.ใหม่ที่จะเริ่มใช้กับ ธุรกิจ Nonbank วันที่ 1 ก.ค.นี้ ผู้บริหารธุรกิจลิสซิ่ง อธิบายเรื่อง “ดอกเบี้ยลดต้นลดดอก” ว่า การคำนวณดอกเบี้ยบนสินเชื่อรถยนต์และ รถมอเตอร์ไซค์ นั้นบริษัทฯ เรียกเก็บดอกเบี้ยแบบลดต้นลดดอกอยู่แล้ว เพียงแต่ไม่ได้ระบุ ว่า Flat rate เท่าไร Effective เท่าไร

ดังนั้นตาม กม. ใหม่ คือ เพียงแค่ต้องชี้แจงลงไปในสัญญากู้ว่า ดอกเบี้ย Flat rate อยู่ที่ XX% และที่บริษัทเรียกเก็บนั้น คิดเป็น Effective rate (ลดต้นลดดอก) อยู่ที่ XXX% แค่นั้น ไม่ได้ไปจำกัด หรือลดความสามารถในการทำกำไรของบริษัทฯลงแต่อย่างใด เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้นกลุ่มลิสซิ่งที่ราคาลดลงจากประเด็นดังกล่าวนี้ แนะนำ SAWAD (Trailing PE 25x / ECL PE 18x )

หุ้นอีกตัว คือ ECL หลังแจ้งตลาดหลักทรัพย์ถึงผลการใช้สิทธิ ECL-W2 ครั้งสุดท้าย (1:1.05 ที่ราคา 1.525 บ.) โดยมีการใช้สิทธิไป 185 ล้านหุ้น (และมีจำนวนหุ้น เหลือที่ไม่ได้แปลง 1.75 ล้านหุ้น)  จากปัจจัยดังกล่าวทำให้เกิด Fully diluted ตามที่เราคาด และเรามองว่า Overhang เรื่องนี้หมดลงไปแล้ว ไม่มีนักลงทุนต้นทุนต่ำแปลงวอแรนต์แล้วขายหุ้นแม่อีกต่อไป ด้วยวอแรนต์หมดอายุลง และเงินสดจากการแปลงวอแรนต์ครั้งนี้ คาดเตรียมขยายสินเชื่อเพิ่ม

หุ้นแนะนำวันนี้

หุ้น PTTEP  ข่าวรัฐบาลอินโดฯ ขอถอนฟ้อง กรณีเรียกค่าเสียหายเหตุการณ์น้ำมันรั่วที่แหล่ง มอนทารา US$ 2.1 พันล้าน  

หุ้น SAWAD และECL โอกาสในการซื้อ .ความเข้าใจคลาดเคลื่อนในเรื่อ กม.ใหม่ ที่มีผลบังคับใช้วันที่ 1 กค.นี้ โดยส่วนต่างดอกเบี้ยรับยังเหมือนเดิม

หุ้น SGP คาดภายใน 1-2 วันนี้ จะมีความคืบหน้า การเซ็นสัญญาขายก๊าซ (LPG/LNG) ให้ กฟผ.เพื่อผลิตไฟฟ้า

หลักทรัพย์บัวหลวง ในฐานะผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (DW)  ที่มีปริมาณการซื้อขายในระบบสูงสุดเป็นอันดับ 1 เชิญชวนนักเทรด DW กดติดตาม  Facebook DW01 และ Line DW01 ที่ www.facebook.com/blswarrant และ Line @dw01 ตามลำดับ ซึ่ง Facebook แฟนเพจจะมีบริการ “น้องบัว แชทบอท” นวัตกรรมล้ำสมัยรายแรกของเมืองไทย มาคอยให้ข้อมูล DW แบบเรียลไทม์ พร้อมตารางราคาซื้อขาย  DW01 ล่วงหน้า 3 วัน

โดยนักลงทุนสามารถสอบถามข้อมูลการลงทุน DW ได้ทางเมนู Message ของ Facebook “DW01” หรือผ่านแอพพลิเคชั่น Facebook Messenger ค้นหาผ่านเมนูที่กำหนด หรือเพียงแค่คีย์ชื่อหุ้น ชื่อ DW01 ที่ต้องการ ซึ่งโปรแกรม แชทบอท จะทำให้นักลงทุนเข้าถึงข้อมูล DW ที่สำคัญได้อย่างสะดวกสบายและรวดเร็ว อย่างไรก็ดีนักลงทุนยังสามารถติดตามรายละเอียด DW เพิ่มเติมได้ที่ www.blswarrant.com