BANPU ซื้อ, CHG ถือ, MINT ซื้อ
BANPU ซื้อ ราคาพื้นฐาน 31.50 บาท
ฝ่ายผู้บริหาร BANPU ได้ยืนยันมุมมองที่สดใสของธุรกิจถ่านหินในปี 2561 สนันสนุนด้วยราคาขายเฉลี่ยที่สูงและมีเสถียรภาพ ส่วนประมารการผลประกอบการในปี 2561 ของเราคิดเป็นการเติบโตในระดับ 15% yoy และสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดในระดับ 24% เราเชื่อว่าตลาดจะปรับประมาณการขึ้น ทั้งนี้เราไม่มีความกังวลต่อการอ่านคำพิพากษาของศาลฎีกาในคดีโรงไฟฟ้าหงสาในวันที่ 6 มีนาคม 2561 คงคำแนะนำซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย 31.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
CHG ถือ ราคาพื้นฐาน 2.05 บาท
CHG ได้รายงานผลประกอบการ 126 ล้านบาท ใน 4Q60 ลดลง 4% yoy และ 25% qoq ผลประกอบการได้ต่ำกว่าคาดการณ์ของเราเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่เพิ่มขึ้น เราเชื่อว่าผลประกอบการปีนี้จะเติบโตในระดับ 14% เป็นผลมาจากฐานที่ต่ำและการเติบโตของรายได้ที่สูง ทั้งนี้ราคาหุ้นได้สะท้อนปัจจัยการเติบโตไปแล้ว เราคงคำแนะนำถือ ด้วยราคาเป้าหมาย 2.05 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
MINT ซื้อ ราคาพื้นฐาน 51.00 บาท
MINT ได้รายงานผลประกอบการที่เติบโตอย่างมีเสถียรภาพในปี 2561 เราได้เห็นโอกาสเนื่องจากราคาหุ้นได้ปรับตัวลดลงมาถึง 7% ใน 1 เดือน โดยซื้อขายกันอยู่ในระดับ -0.3SD 2018F ค่าเฉลี่ย 5 ปี EV/EBITDA นอกจากนี้ฝ่ายบริหารได้ให้ข้อมูลว่าธุรกิจโรงแรมจะยังคงสดใสใน 1Q61 ด้วยเพิ่มขึ้นของ RevPar ในประเทศไทย และ ประเทศโปรตุเกต ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นในระดับ 10-158% คงคำแนะนำซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย 51.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
