ตลาดยังสดใส
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้: ปัจจัยตลาดหุ้นไทยวันนี้ ค่าเงินบาทแข็ง เป็นผลมาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าจากถ้อยแถลงของ รมว.คลังสหรัฐฯ กล่าวว่า การอ่อนค่าของดอลลาร์จะเป็นผลดีต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลดีต่อผู้ประกอบการที่มีแผนการลงทุนขนาดใหญ่ในประเทศ เช่น PTTGC, IRPC,PTT และผู้นำเข้าวัตถุดิบ เช่น TVO, GIFT, DDD และผู้ประกอบการโรงไฟฟ้า ราคาข้าวดี เป็นผลบวกต่อธุรกิจลิสซิ่ง และผู้ให้บริการสินเชื่อ เช่น TK, MTLS, SINGER การลงทุนภาคเอกชนเดินหน้าในกลุ่มธุรกิจปิโตรเลียมและปิโตรเคมี ทำให้ TTCL ได้รับงานเพิ่มจากสองผู้ประกอบการใหญ่คือทั้ง SCC และ PTTGC ยอดขายรถยนต์ในประเทศปี 2560 เติบโตดีขึ้น 13.4% YoYคาดปี 2561 เติบโตต่ออีก 3.3% YoYเป็นผลบวกกับหุ้นกลุ่มยานยนต์
หุ้นเด่นวันนี้: TK (ราคาปิด 15.90 บาท; ซื้อ; ราคาเป้าหมาย 12 เดือนข้างหน้าของ AWS 18.50 บาท)
- เราคาดสินเชื่อของ TK จะเติบโตต่อเนื่องในระดับสูงที่ 15% ในปี 2561 ตามตลาดรถจักรยานยนต์ในประเทศที่คาดว่าจะเติบโตเป็นปีที่ 3 ติดต่อกัน หลังจากกำลังซื้อของผู้บริโภคที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง หนุนโดยสภาวะเศรษฐกิจที่ดีขึ้น ภาคการเกษตรที่ขยายตัว ราคาพืชผลการเกษตรที่ค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้น โดยเฉพาะข้าว และภาคส่งออกที่ปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง นอกเหนือจากตลาดในประเทศ สัดส่วนสินเชื่อในตลาดต่างประเทศของ TK คาดเร่งตัวเป็น 10% ในปีนี้ จาก 5% ในปี 2560 และ TK ตั้งเป้าในเชิงรุกจะเพิ่มสัดส่วนดังกล่าวเป็น 50% ในปี 2565 เราประมาณการ EPS จะเติบโต 2% ในปี 2560 และ 15.8% ในปี 2561
- Price Pattern ของ TK ยังมีแนวโน้มหลักอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) จากการเกิด Monthly Buy Signal รอเพียงความแข็งแกร่งระยะสั้นและกลางที่จะกลับมาอีกครั้งเท่านั้น โดย Price Pattern ของ TK จะกลับมาเกิดความแข็งแกร่งระยะสั้นจากการกลับมาเกิด Daily Buy Signal ครั้งใหม่หากปิดตลาดเหนือ 16 บาท และจะกลับมาเกิดความแข็งแกร่งระยะกลางจากการกลับมาเกิด Weekly Buy Signal ครั้งใหม่หากปิดตลาดรายสัปดาห์เหนือ 16 บาทเช่นเดียวกัน เมื่อพิจารณา Price Pattern ของ TK มีเป้าหมายสำคัญอยู่ที่ 20 บาท โดยหาก Price Pattern ของ TK สามารถ Break ด้วยการปิดตลาดเหนือ 16.20 บาทได้สำเร็จ จะมีเป้าหมายหลักอยู่ที่ 18.50 บาทเป็นลำดับต่อไป (Resistance: 16.00, 16.10, 16.30; Support: 15.80, 15.60, 15.50)
ปัจจัยในประเทศ:
- ยอดขายรถยนต์ในประเทศเดือน ธ.ค. แตะระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี ที่ 104,302 คัน เพิ่มขึ้น 1% YoYหนุนโดยงานมหกรรมยานยนต์ปี 2560 และเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว ทำให้ยอดขายรถยนต์รวมปี 2560 อยู่ที่ 871,650 คัน เพิ่มขึ้น 13.4% YoYนอกจากนี้ สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทยคาดยอดขายรถยนต์ในประเทศปี 2561 อยู่ที่ 900,000 คัน (+3.3%) และคาดการณ์จำนวนการผลิตรถยนต์ปีนี้ที่ 2 ล้านคัน (+0.6%) (ไทยโพสต์/บางกอกโพสต์) ความเห็น: ยอดขายรถยนต์ในประเทศปี 2560 ปรับตัวขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 5 ปี สะท้อนถึงกำลังซื้อของผู้บริโภคที่ปรับตัวดีขึ้นและสภาวะตลาดยานยนต์ที่ดีขึ้น เป็นไปตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ
- ดัชนีเชื่อมั่นอุตสาหกรรมเดือน ธ.ค. แตะระดับสูงสุดในรอบ 35 เดือน ที่ 1 เพิ่มขึ้นจาก 87.0 ในเดือน พ.ย. หนุนโดยยอดคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งของขวัญและของฝากปีใหม่ เป็นไปตามช่วงไฮซีซั่นของการจับจ่ายช่วงสิ้นปี (ไทยโพสต์)
- ราคาข้าวไทยโดยเฉพาะหอมมะลิปรับตัวตัวเพิ่มขึ้นในปีนี้: เมื่อปี 2560 พ่อค้า-โรงสี รับซื้อข้าวสดจากเกษตรกรที่ราคาตันละ 7,000 – 8,000.- บาท แต่ตั้งแต่ต้นปี 2561 พ่อค้า-โรงสีปรับราคารับซื้อข้าวสดสูงถึงตันละ 11,000 บาท แต่พอมาช่วงวานนี้ มีการประกาศเปิดรับซื้อข้าวโดยสหกรณ์ของธนาคาร ธกส.ให้ราคาตันละ17,000.-บาท แล้ว (กรุงเทพธุรกิจ)ความเห็น: ราคาข้าวที่ดีขึ้นคาดว่าจะส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจไทยให้ดีขึ้นในปี 2561 หุ้นแนะนำสำหรับกรณีนี้ เลือกเป็น TK, MTLS, SINGER
ตลาดต่างประเทศ:
- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ:ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวก ได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มการเงิน ซึ่งรวมถึงหุ้นโกลด์แมน แซคส์ และอเมริกัน เอ็กซ์เพรส ขณะที่ ดัชนี Nasdaqและ S&P500 ปิดตลาดในแดนลบ หลังจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีร่วงลง นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐและจีน หลังจากรัฐมนตรีพาณิชย์สหรัฐฯ ได้กล่าวออกมาส่งสัญญาณว่า สหรัฐอาจใช้มาตรการเพื่อตอบโต้จีนในเรื่องการละเมิดทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงสินค้าในกลุ่มเทคโนโลยี
- ตลาดหุ้นยุโรป:ปิดลบได้รับแรงกดดันจากสกุลเงินยูโรและเงินปอนด์ที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจาก รมว.คลังสหรัฐฯ กล่าวว่า การอ่อนค่าของดอลลาร์จะเป็นผลดีต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทั้งนี้ การแข็งค่าของยูโรส่งผลให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับผลประกอบการของบริษัทข้ามชาติ
- ตลาดหุ้นลอนดอน:ปิดร่วงลง หลังจากเงินปอนด์แข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับผลประกอบการของบริษัทข้ามชาติ
สินค้าโภคภัณฑ์:
- ราคาน้ำมันดิบ: ปิดพุ่งขึ้นมายืนที่เหนือระดับ 65 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 10 WTI ส่งมอบเดือนมี.ค. พุ่งขึ้น 14 ดอลลาร์ หรือ 1.8% ปิดที่ 65.61 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นระดับปิดสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 ธ.ค. 2557น้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนมี.ค. เพิ่มขึ้น 57 เซนต์ หรือ 0.8% ปิดที่ 70.53 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นระดับปิดสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 2 ธ.ค. 2557
- ราคาทองคำ: ปิดพุ่งขึ้น 6 ดอลลาร์ หรือ 1.47% ปิดที่ 1,356.30 ดอลลาร์/ออนซ์ แตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 1 ปี หลังจากดัชนีดอลลาร์ ซึ่งเป็นดัชนีวัดความเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลในตะกร้าเงิน ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายปี 2557
- เงินดอลลาร์สหรัฐฯ: อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น หลังจากนายสตีเวน มนูชิน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ได้กล่าวในการแถลงข่าวในการประชุมเวิลด์ อิโคโนมิก ฟอรั่ม (WEF) ที่เมืองดาวอสเมื่อวานนี้ว่า การที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงในระยะนี้ เป็นผลดีต่อเศรษฐกิจของสหรัฐฯ
- BDI: ดัชนีค่าระวางเรือ ปิดวันทำการล่าสุดที่ 1,200 จุด เพิ่มขึ้น 43 จุด เป็นการปรับตัวขึ้น 3 วันทำการติดต่อกัน
