Daily Strategy (27 ต.ค.60)

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้: ตลาดหุ้นต่างประเทศ โดยเฉพาะตลาดใหญ่อย่างสหรัฐฯ ยุโรป และญี่ปุ่น ร้อนแรงต่อ เพราะปัจจัยบวกเรื่องผลประกอบการของ บจ.ในประเทศเหล่านั้น นอกจากนี้ยังเป็นเรื่องทิศทางดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่คาดว่าปรับเพิ่มขึ้น แต่ฝั่งยุโรปยังทรงตัว ดังนั้น ยังมีโอกาสที่ Fund Flow อาจจะไม่เข้ามาสูงมากนักในตลาดหุ้นไทยในช่วงท้ายสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดีดตัวดีขึ้น และค่าเงินบาทอ่อนค่าลง น่าจะส่งผลดีต่อหุ้นพลังงาน นอกจากนี้ ประเด็นเรื่อง EEC น่าจะส่งผลบวกต่อ Sentiment ให้กับกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมหลักคือ AMATA และ WHA รวมถึงวัสดุก่อสร้าง และอสังหาริมทรัพย์ด้วย

หุ้นเด่นวันนี้: TMT (ราคาปิด 16.60 บาท; ซื้อ; ราคาเป้าหมาย 20.00 บาท)

• คาดว่าบริษัทจะมีกำไรสุทธิไตรมาส 3/60 ประมาณ 220 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 52%YoY และเพิ่มขึ้น 502%QoQได้รับปัจจัยสนับสนุนจากราคาขายเหล็กในประเทศที่ปรับตัวขึ้นมาตามราคาตลาดโลกช่วยให้อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้น ด้านแนวโน้มอุตสาหกรรมเหล็กเป็นบวกจากนโยบายลดกำลังการผลิตเหล็กคุณภาพต่ำของจีน ประกอบกับความต้องการใช้เหล็กมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นจากโครงการลงทุนภาครัฐขนาดใหญ่ รวมถึงเศรษฐกิจโลกที่ฟื้นตัว
• Price Pattern ยังมีความแข็งแกร่งอย่างมากในแนวโน้มหลักที่เป็นแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) จากการเกิดทั้ง Daily, Weekly, & Monthly Buy Signal โดยมีเป้าหมายหลักอยู่ที่ 80 บาท ซึ่งหากสามารถปิดตลาดเหนือ 17.80 บาทได้ น่าจะได้เห็นเป้าหมายของการทำ New High ที่ 20.40 บาท โดยมีจุด Stop Loss ระยะสั้นอยู่ที่ 15.90 บาท (แนวต้าน: 16.70, 16.80, 17.00; แนวรับ: 16.50, 16.40, 16.20)      
• MACO: ผลประกอบการไตรมาส 3/2560 บริษัทมีรายได้ 262 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 52% และมีกำไรสุทธิ 60 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 183% จากช่วงเดียวกันของปี 2559 สำหรับไตรมาส 4/2560 นั้นช่วงเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมมีแนวโน้มการใช้จ่ายสื่อโฆษณาที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน จึงมั่นใจว่าทั้งปี 2560 บริษัทจะสามารถบรรลุเป้าหมายการเติบโตของรายได้ที่ 20% โดยรายได้ในไตรมาส 3 เป็นรายได้จากสื่อประเภท Billboard2 173 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเป็นรายได้จากสื่อประเภท Street Furniture 89 ล้านบาท ปรับตัวลดลงเล็กน้อย 2.9% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยรายได้จากสื่อประเภท Billboard คิดเป็น 65.9% ของรายได้จากการให้บริการ ในขณะที่รายได้จาก Street Furniture คิดเป็น 34.1%
• SQ: ลุ้นได้งานโครงการแม่เมาะ 9 ซึ่งหากบริษัทได้รับงานจะหนุนให้ Backlog ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 7.6 หมื่นล้านบาท ทั้งนี้ จากการประเมินเบื้องต้นหากชนะงานแม่เมาะ 9(มูลค่า 4 หมื่นล้านบาท) จะหนุนให้เกิด EPS ส่วนเพิ่มกับบริษัทราว 40% (สุทธิจากการเพิ่มทุน) (ข่าวหุ้น)ความเห็น คือจาก consensus EPS ราว 0.40 บาท เป็น 0.60 บาท คาดจะรู้ผลภายในเดือน พ.ย. เป็นการเลื่อนมาจากรับรู้ผลในเดือน ต.ค.

ตลาดต่างประเทศ:

• ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก (26 ต.ค.) เนื่องจากนักลงทุนขานรับผลประการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียน ซึ่งรวมถึงฟอร์ด มอเตอร์ และทวิตเตอร์ รวมทั้งได้แรงหนุนจากการที่สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐไฟเขียวร่างงบประมาณปี 2561 ฉบับวุฒิสภา ซึ่งจะเป็นการปูทางให้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เดินหน้ามาตรการปฏิรูปภาษี
• ตลาดหุ้นยุโรปปิดพุ่งขึ้น (26 ต.ค.) ขานรับธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่ประกาศขยายเวลาการซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) พร้อมกับส่งสัญญาณว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับต่ำต่อไปจนถึงปี 2562 เป็นอย่างน้อย
• ตลาดหุ้นญี่ปุ่น: นิกเกอิปิดบวก 32.16 จุด รับความหวังผลประกอบการสดใสได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่า ผลประกอบการในช่วงครึ่งปีแรกของบริษัทจดทะเบียนญี่ปุ่นจะออกมาสดใส นิกเกอิปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัด เนื่องจากนักลงทุนเทขายทำกำไรหลังจากนิกเกอิพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงก่อนหน้านี้
• หุ้นสหรัฐพุ่งขึ้นจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งส่วนยูโรอ่อนค่าลงดัชนีหุ้นในสหรัฐฯพุ่งขึ้นท่ามกลางรายงานกำไรที่แข็งแกร่งและการคาดการณว่าที่ผู้นำของเฟดคนต่อไป โดยเงินยูโรอ่อนค่าลงหลังจากธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี) ได้ตอบสนองความคาดหวังของตลาดของการลดวงเงินในโครงการซื้อพันธบัตรคืน(Bloomberg)

สินค้าโภคภัณฑ์:

• สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ดีดตัวขึ้น (26 ต.ค.) หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันเบนซินและสต็อกน้ำมันกลั่นปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว และได้ปัจจัยหนุนจากรายงานข่าวที่ว่า ซาอุดิอาระเบียและรัสเซีย ได้แสดงความต้องการที่จะขยายเวลาการปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันออกไปจนถึงสิ้นปีหน้า ความเห็น: แผนการลดกำลังการผลิตของซาอุฯ และรัสเซีย เป็นกำหนดใหม่ จากเดิมยังคาดว่าจะลดกำลังการผลิตออกไปเพียงไตรมาส 1/61 เท่านั้น เป็นผลบวกต่อ PTT, PTTEP แต่เราแนะนำซื้อเพียง PTT ส่วน PTTEP ยังคงแนะนำขาย
• สัญญาทองคำ: ราคาทองฟิวเจอร์ย่อตัว หลังมีข่าวว่า สมาชิกวุฒิสภาสังกัดพรรครีพับลิกันสนับสนุนให้นายจอห์น เทย์เลอร์ นักเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยสแตนฟอร์ด เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คนใหม่
• ค่าเงินบาทอ่อนค่า-ค่าเงินเหรียญสหรัฐฯ แข็งค่า:DXYO กลับขึ้นมาที่ 94.8 จุด เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ค่าเงินบาทเทียบกับเงินเหรียญสหรัฐฯ กลับมาอ่อนค่าเป็น 33.288 บาทต่อเหรียญสหรัฐฯ
• ค่าระวางเรือเทกองกลับอ่อนตัวลงเป็นวันแรกยืนที่ 1,555 จุด ลดลง 18 จุด หรือ -1.14% ส่ง Sentiment เชิงลบต่อ PSL และ TTA อย่างไรก็ตามขอให้ติดตามผลประกอบการของ PSL (คาดกำไรไตรมาส 3/60 กำไร 178 ล้านบาท จากไตรมาสก่อนขาดทุน 5 ล้านบาท)และ TTA ในไตรมาส 3/60 ซึ่งคาดว่าดีขึ้นตามค่าระวางเรือที่ดีขึ้นโดยลำดับวันที่ 30 ต.ค.60 จะมาร่วมให้ข้อมูลบริษัทที่ บล.เอเชียเวลท์ และวันที่ 7 พ.ย.60 PSL จะไปออกรายการ Opportunity Day