สลับกันพักฐานและบรรยากาศตลาดโลกเป็นบวก หนุนการเก็งกำไรรายตัว
ตลาดหุ้นโลกเป็นบวก โดยเฉพาะสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นโดดเด่น จากรายงานข่าวอ้างถึงพายุเฮอร์ริเคนเออร์มา (Irma) ที่อาจมีความรุนแรงน้อยกว่าที่คาดกันไว้ จากแนวเส้นทางพายุพัดผ่านชายฝั่งตะวันตก (West Coast) ของรัฐฟลอริดา ซึ่งแปลว่าบริเวณที่ได้รับผลกระทบจะกินพื้นที่แค่บางส่วนของรัฐ ซึ่งดีกว่าคาดการณ์เดิมที่ผ่าใจกลางรัฐ (สามารถดูภาพได้จาก FB Live UTRADE Morning Call วันที่ 11 ก.ย.) สิ่งที่ต้องติดตามคือเราอาจเห็นค่าการกลั่นทรงตัวระดับสูงแต่อาจชะลอการขึ้นต่อหลังสถานการณ์ไม่ได้แย่ลง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI อาจฟื้นตัว (แม้อาจถูกกดดันจากการแข็งค่าของเงินเหรียญสหรัฐฯ) เพราะพายุทำให้ส่วนต่างราคาน้ำมัน WTI และ BRT ลดลง หลังต่างกันถึง 7 เหรียญ/บาร์เรล (ปกติห่างกันเพียง 4 เหรียญ/บาร์เรล) จิตวิทยาของตลาดโลกที่เป็นบวกคาดหนุนบรรยากาศการซื้อขายและผลักดันดัชนีแกว่งตัวขึ้นทดสอบ 1650 จุด
การลงทุนเน้นเลือก 1) หุ้นใหญ่ที่ยัง Laggard กว่าตลาด อาทิ PTT, TCAP, LH, CPALL, BJC, SCB, PTTEP, CPF, BANPU, BDMS, ROBINS, TRUE, KCE, PTG 2) หุ้นมีประเด็นเฉพาะตัวอย่าง TLUXE* ECF* PPS* BFIT* FER* VNG* 3) หุ้นที่โมเมนตัมช่วงสั้นเป็นบวก BFIT* SAPPE* VNG* AJ* TTA* PSTC* NCL* MONO* PM*
ภาพรวมกลยุทธ์: ดัชนียกกรอบการแกว่งตัวขึ้นเป็น 1625-1650 การเก็งกำไรเลือกหุ้นที่ยังมีการถือครองน้อย ราคาไม่แพงเกินไป และมีแนวโน้มผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในไตรมาส 3/60 และตั้งจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง // หุ้นแนะนำ GGC*, PTT, VNG*
ประเด็นการลงทุน
โภคภัณฑ์ –ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นจากการกลับมาดำเนินการผลิตของกลุ่มโรงกลั่นหลายแห่งในสหรัฐฯจากผลกระทบพายุเฮอร์ริเคนฮาร์วีย์ / ราคาโลหะปรับตัวลงจากแรงขายทำกำไร (ทองแดง -2.98%) เป็นบวกต่อ KCE HANA / ราคาสินค้าเกษตรผสมผสาน / ค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 1,355.00 จุด (+1.73%) เป็นบวกต่อ TTA PSL / ถ่านหิน Newcastle ปิดที่ 99.55 เหรียญ/ตัน (+1.12%)
คว่ำบาตรเกาหลีเหนือรอบใหม่ –UNSC มีมติเป็นเอกฉันท์ในการประชุมวานนี้ในการคว่ำบาตรเกาหลีเหนือรอบใหม่ ให้ลดการส่งออกน้ำมันให้กับเกาหลีเหนือลงเกือบ 30% ห้ามเกาหลีเหนือทำการส่งออกสิ่งทอทั้งหมด ซึ่งคิดเป็นมูลค่ารวม 800 ล้านดอลลาร์ และห้ามไม่ให้ชาวเกาหลีเหนือที่ทำงานในต่างประเทศส่งเงินกลับประเทศ ผลต่อการส่งออกของเกาหลีเหนือถูกระงับถึง 90%
อนุมัติเบี้ยประกันฯ ลดหย่อนภาษี – กระทรวงการคลังเห็นชอบนำเบี้ยประกันสุขภาพ/ประกันชีวิต มาลดหย่อนภาษีได้ในวงเงินไม่เกิน 1 แสนบาทต่อปี เนื่องจากต้องการสนับสนุนให้คนไทยหันมาทำประกันสุขภาพกันมากขึ้น โดยคาดว่าจะสามารถเริ่มลดหย่อนได้ทันในปีภาษีนี้ เป็นบวกต่อ BLA
คลังวอน ธปท. ลดอัตราดอกเบี้ย - ปลัดกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า ต้องการให้ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) พิจารณาลดดอกเบี้ยนโยบายให้ต่ำกว่าปัจจุบันที่ 1.5% เพื่อช่วยดูแลเศรษฐกิจภาพรวม รวมถึงชะลอเงินทุนที่ไหลเข้ามาในประเทศเพื่อลดการแข็งค่าของค่าเงินบาท ยังเป็นการช่วยดูแลอัตราเงินเฟ้อ หลังเงินเฟ้อไทยยังต่ำกว่าเป้าหมาย
BWG (Not rated) - ศาลฎีกาพิพากษายืนสั่งให้บริษัทเหมืองตะกั่ว ชดใช้ค่าเสียหาย 36,050,000 บาท พร้อมดอกเบี้ยร้อยละ 7.5 นับจากวันฟ้องพร้อมฟื้นฟูลำห้วยคลิตี้ ปิดฉากคดียืดเยื้อกว่า 19 ปี
ประเด็นติดตาม: 16 ก.ย. ภาษีสรรพสามิตใหม่ / 18 ก.ย.- ศาลนัดไต่สวนแผนฟื้นฟู EARTH / 20 ก.ย. – FOMC พิจารณาอัตราดอกเบี้ยนโยบายสหรัฐฯ
แนวรับ 1625-1630/แนวต้าน : 1645-1650 จุด สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ หรือที่ไม่ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH)
หุ้นแนะนำ
- GGC* (17) : ผู้ผลิตไบโอดีเซลและ Fatty Alcohol รายใหญ่ในไทย คาดผลการดำเนินงานครึ่งปีหลังฟื้นตัวจากการไม่มี stock loss มากเช่นไตรมาส 2/60 และเข้าสู่ High season ของธุรกิจช่วงปลายปี
- PTT (478) : หุ้นขนาดใหญ่ที่ขึ้นน้อย หุ้นลูกทั้งปิโตรเคมีและโรงกลั่น ปรับขึ้นเพียง 1/3 ของ performance หุ้นลูก ทำให้ม๊โอกาสเป็นเป้าการผลักดันและ laggard play
- VNG* (15) : ผลการดำเนินงานมีโอกาสผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และเริ่มฟื้นตัวขึ้น โดยการใช้ไม่อัดและ MDF ได้รับอานิสงค์จากเศรษฐกิจโลกที่ฟื้นตัว
- หุ้นที่น่าสนใจอื่นๆ: BFIT* SAPPE* VNG* AJ* PSTC* NCL* MONO* PM*
