สบน.ออกบอนด์ ยืดหนี้ "9 หมื่นล้าน" ปรับโครงสร้างเน้นระยะยาว ลดต้นทุนดอกเบี้ยเหลือ 3.52%
สบน.เผย ในปีงบประมาณ 60 ได้ออกพันธบัตรรุ่นใหม่เพื่อปรับโครงสร้างหนี้พันธบัตรรุ่นเก่า โดยนักลงทุนเข้าซื้อเต็มวงเงิน 9 หมื่นล้านบาท สามารถยืดอายุหนี้เฉลี่ยจาก 1 ปี 8 เดือน เป็น 25 ปี 2 เดือน และสามารถลดต้นทุนเฉลี่ยจาก 4.01% ต่อปี เหลือ 3.52% ต่อปี ส่วนปีงบ 61 มีแผนจะออกพันธบัตรในรูปแบบดังกล่าวอีก 2-3 แสนล้านบาท
นายธีรัชย์ อัตนวานิช ที่ปรึกษาด้านตลาดตราสารหนี้ สำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เปิดเผยว่า ได้ดำเนินธุรกรรมแลกเปลี่ยนพันธบัตร (Bond Switching) ในปีงบประมาณ 2560 เมื่อวันที่ 28 มิ.ย. 2560 โดยดำเนินการปรับโครงสร้างหนี้ได้ครบตามวงเงินที่ประกาศแล้วจำนวน 90,000 ล้านบาท ทั้งนี้ ในปีงบประมาณหน้า สบน.มีแผนจะทำธุรกรรม Bond Switching ในวงเงิน 2-3 แสนล้านบาท
ทั้งนี้ การดำเนินธุรกรรม Bond Switching ในครั้งนี้ มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงในการปรับโครงสร้างหนี้ของพันธบัตรรัฐบาล เพิ่มสภาพคล่องของพันธบัตร และส่งเสริมการบริหารจัดการพอร์ตหนี้ของรัฐบาลให้มีความเหมาะสมยิ่งขึ้น
“เราได้รับความสนใจจากนักลงทุนในการเข้าร่วมทำธุรกรรม Bond Switching เป็นจำนวนมาก อาทิ กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) สำนักงานประกันสังคม ธนาคารพาณิชย์ กองทุนรวม และบริษัทประกัน รวมถึง นักลงทุนสถาบันจากต่างประเทศ โดยมีวงเงินเสนอแลกรวมสูงกว่า 106,946 ล้านบาท ทำให้ สบน. ลดยอดหนี้คงค้างของพันธบัตรรัฐบาลที่จะครบกำหนดในปีงบประมาณ 2561-2562 จำนวน 4 รุ่น ครบตามวงเงินที่กำหนด”
ทั้งนี้ สบน.สามารถออกพันธบัตร Destination Bond ในรุ่นอายุที่ยาวกว่าทดแทนและสอดคล้องกับความต้องการของนักลงทุนทุกกลุ่มได้อย่างทั่วถึง ทั้งกลุ่มนักลงทุนระยะสั้นและระยะยาว จำนวน 5 รุ่น ได้แก่ รุ่น LB226A อายุ 4 ปี 11 เดือน วงเงิน 6,636 ล้านบาท รุ่น LB25DA อายุ 8 ปี 5 เดือน วงเงิน 11,417 ล้านบาท รุ่น LB316A อายุ 13 ปี 11 เดือน วงเงิน 31,358 ล้านบาท รุ่น LB466A อายุ 28 ปี 11 เดือน วงเงิน14,318 ล้านบาท รุ่น LB466A อายุ 28 ปี 11 เดือน วงเงิน 14,318 ล้านบาท LB666A 49 ปี วงเงิน 26,271 ล้านบาท
นายธีรัชย์ กล่าวด้วยว่า ผลการทำธุรกรรม Bond Switching ในครั้งนี้สามารถจำแนกเป็น 4 มิติ คือ 1.ด้านการบริหารหนี้ โดยสามารถลดความเสี่ยงในการปรับโครงสร้างหนี้รัฐบาลและยืดอายุคงเหลือเฉลี่ยของ Source Bond จาก 1 ปี 8 เดือน เป็นอายุเฉลี่ย 25 ปี 2 เดือน 2.ด้านต้นทุน ซึ่งสามารถลดภาระต้นทุนเฉลี่ยของ Source Bond จาก 4.01% ต่อปี เหลือ 3.52% ต่อปี
3.ด้านการขยายฐานนักลงทุน ซึ่งครั้งนี้ มีนักลงทุนเข้าร่วมทำธุรกรรมหลากหลายเพิ่มขึ้น ได้แก่ ธนาคารพาณิชย์ กองทุนต่างๆ ทั้งกองทุนภาครัฐและภาคเอกชน บริษัทประกันชีวิต และนักลงทุนต่างชาติทั้งจากเอเชียและยุโรป
4.ด้านการเพิ่มสภาพคล่อง โดยการทำธุรกรรม Bond Switching ได้สร้างสภาพคล่องของพันธบัตรที่ใช้ในการสร้างอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงในรุ่นที่มีการประมูล (On-the-run Benchmark Bond) จำนวน 4 รุ่น ได้แก่ รุ่นอายุ 5 ปี 15 ปี 30 ปี และ 50 ปี ซึ่งเป็นการเพิ่มวงเงินในการซื้อขายในตลาดรอง
