CPALL ซื้อ, TOP ซื้อ, KTC, TASCO, CPN
CPALL ซื้อ ราคาพื้นฐาน 72.00 บาท
ในขณะที่การฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศเป็นไปอย่างเชื่องช้า ผลประกอบการของ CPALL ยังคงเติบโตอย่างน่าประทับใจใน 1Q 60 ซึ่งเป็นการตอกย้ำถึงความสามารถในการทำกำไรอย่างแข็งแกร่งของ CPALL เรายังคงมองเห็นภาพการเติบโตของผลประกอบการอย่างต่อเนื่อง สนันสนุนโดยการขยายสาขาของร้านสะดวกซื้อ และ อัตรากำไรขั้นต้นที่แข็งแกร่ง เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” มูลค่าพื้นฐานใหม่ 72.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TOP ซื้อ ราคาพื้นฐาน 87.00 บาท
เราได้ปรับเพิ่มประมาณการของผลประกอบการ ของ TOP ขึ้น 36.0% และ 42.5% ในปี 2560 และ 2561 ตามลำดับ เนื่องจากภาพของ GRM ที่ดีกว่าคาดการณ์ ตาม Spreads ของผลิตภัณท์ ราคาต้นทุนน้ำมันดิบที่ถูกลง และ ผลสนันสนุนจากโครงการปรับปรุงความสามารถในการทำกำไร โดยประมาณการผลประกอบการจากธุรกิจหลักของเราสูงกว่าประมาณการตลาด (Consensus) ถึง 41% เราคาดกาณ์ว่าตลาดจะปรับประมาณการขึ้น โดยปัจจุบันราคาหุ้น TOP ได้มีการซื้อขายกันอยู่ในระดับ 6.9X 2560F PE เปรียบเทียบกับกลุ่มโรงกลั่นลัปิโตรเคมีในประเทศในระดับ 8X 2560F PE เราได้เปลี่ยนคำแนะนำเป็น “ซื้อ” มูลค่าพื้นฐาน 87.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
KTC
KTC มั่นใจกำไรปีนี้โต 10% ทำสถิติใหม่ต่อเนื่อง จากสินเชื่อบุคคลเติบโตดี แม้ยอดใช้จ่ายบัตรเครดิตต่ำเป้า เมื่อวันที่ 17 พ.ค. 2560 บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด(มหาชน) หรือ KTC ให้ข้อมูลในงาน Opportunity Day โดยมี นายระเฑียร ศรีมงคล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ป็นผู้ให้ข้อมูลว่า ปีนี้บริษัทยังมั่นใจกำไรจะเติบโต 10% โดยจะทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง หลังสินเชื่อบุคลที่ยังเติบโตดี ส่วนยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตมีโอกาสต่ำกว่าเป้าหมายที่จะเติบโต 15% (ข่าวหุ้น)
TASCO
TASCO หวังยอดขาย ตปท.หนุนงบ Q2/60 ดีกว่าไตรมาสแรก - ศึกษาลงทุนปิโตรเลียมในต่างประเทศ เมื่อวันที่ 17 พ.ค. 2560 บริษัท ทิปโก้แอสฟัลท์ จำกัด (มหาชน) หรือ TASCO ให้ข้อมูลในงาน Opportunity Day โดยมีนายชัยวัฒน์ ศรีวรรณวัฒน์ กรรมการผู้จัดการ เป็นผู้ให้ข้อมูล ลุ้นงบ Q2/60 โตดีกว่า Q1/60 หวังยอดขายต่างประเทศหนุน และรัฐฯ กระตุ้นการลงทุน ตั้งงบลงทุนปีนี้ 2.2 พันลบ. สร้างโรงงาน -คลังยางมะตอยในอาเซียน และซื้อเรือขนส่งน้ำมันดิบ เล็งลงทุนธุรกิจใหม่ กลุ่มปิโตรเลียมในต่างประเทศ คาดได้ข้อสรุป Q3/60 (ข่าวหุ้น)
CPN
CPN ตั้งเป้ารายได้ปี 61 โต 20-25% ทำนิวไฮสูงสุด หลังรับรู้รายได้คอนโด-ศูนย์การค้าใหม่เต็มปี เมื่อวันที่ 17 พ.ค. 2560 บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด(มหาชน) หรือ CPN ได้มาให้ข้อมูลในงาน Opportunity Day โดยมี นางสาวปัทมิกา พงศ์สูรย์มาส ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายบริหารการเงิน เป็นผู้ให้ข้อมูลว่า บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 61 เติบโต 20-25% ทำสถิติสูงสุด จากปีนี้คาดเติบโตตามเป้า 6-8% หลังรับรู้รายได้คอนโด และ ศูนย์การค้าใหม่เต็มปี พร้อมเตรียมเปิดคอนโดโครงการใหม่ปีนี้เพิ่มอีก 2-3 แห่ง จากเดิมมีแผนเปิด 3 แห่ง มูลค่า 3 พันล้านบาท นอกจากนี้ยังทยอยรับรู้กำไรพิเศษ หลังมีแผนการขายสินทรัพย์ศูนย์การค้าพัทยาบีชเข้ากอง REIT ในปีนี้ (ข่าวหุ้น)
