สัปดาห์หน้าหุ้นไทย ‘ผันผวน’ ลดลง

วันนี้ (28ต.ค.) ดัชนีตลาดหุ้นไทยปิดที่ 1,494.44 จุด ลดลง -3.92 จุด หรือ -0.26% ด้วยมีมูลค่าการซื้อขาย 54,926.20 ล้านบาท โดยดัชนีเคลื่อนไหวผันผวนทั้งบวกและลบ ซึ่งบรรยากาศการลงทุนค่อนข้างเงียบเหงา การซื้อขายในสัปดาห์นี้ ดัชนีฯ เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ เนื่องจากขาดปัจจัยหลักมากระตุ้น

ประกอบกับมีแรงขายของนักลงทุนต่างชาติมากขึ้น เป็นไปทิศทางเดียวกับการปรับตัวของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ปรับตัวขึ้นมาเร็วมาก ซึ่งจะไม่ส่งผลดีต่อหุ้นไทย เพราะจะทำให้กระแสเงินทุนไหลออกได้

‘ต้องติดตามในขณะนี้คือ bond yeild ของสหรัฐฯ เป็นหลัก ขึ้นมาเร็วมาก ซึ่งไม่ส่งผลดีต่อหุ้นไทย เพราะทำให้โฟล์วในช่วงสั้นไหลออก’

ด้านผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนไทย (บจ.) ในไตรมาส 3/2559 ออกมาน่าผิดหวังโดยเฉพาะในกลุ่มธนาคารที่ผลประกอบการออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ค่อนข้างมาก และมีแนวโน้มต้องตั้งสำรองสูงไปจนถึงปี 2560

ส่งผลให้กดดันกำไรของ บจ.โดยรวม ซึ่งจะทยอยประกาศผลประกอบการออกมา มองว่าจะไม่มีอะไรโดดเด่น เพราะว่ามีเพียงหุ้นขนาดกลางและเล็กบางตัวเท่านั้น เช่น กลุ่มส่งออกเกี่ยวกับอาหาร กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ เป็นต้น แต่ไม่ได้ส่งผลต่อดัชนีฯ มากนัก เพราะไม่ใช่หุ้นขนาดใหญ่

สำหรับแนวโน้มตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้า คาดดัชนีตลาดจะแกว่งตัว ‘ผันผวน’ ลดลง เนื่องจากเผชิญแรงกดดันจากการขายหุ้นของนักลงทุนต่างชาติต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยที่ต้องติดตามในสัปดาห์หน้า มีรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เช่น อัตราเงินเฟ้อ ตัวเลขISM และตัวเลข non-farm payroll รวมถึงจีนที่จะประกาศตัวเลข PMI ด้วย

อีกทั้งการประชุมธนาคารกลางสำคัญสองแห่ง ได้แก่ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) แม้คาดว่าไม่น่าจะมีอะไรเพิ่มเติม แต่ยังไม่ตัดประเด็นว่า BOJ มีโอกาสลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายให้ติดลบมากขึ้นจากระดับปัจจุบันที่ -0.10% และการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะยังคงอัตราดอกเบี้ย โดยให้น้ำหนักไปที่การประชุมเดือน ธ.ค. มากกว่า

ด้านกลยุทธ์ แนะขายทำกำไรหรือขายเพื่อปรับลดพอร์ต ส่วนการซื้อหุ้น ควรพิจารณาเมื่อดัชนีฯ ย่อตัวไปที่แนวรับ 1,460-1,450 จุด พร้อมกับประเมินแนวรับ 1,460 จุด แนวต้าน 1,510 จุด