KCE ซื้อ, IRPC ซื้อ, GFPT ซื้อ, THAI ถือ
KCE ซื้อ ราคาพื้นฐาน 110.00 บาท
KCE : เราคาดกำไรปกติในไตรมาส 3/59 จะออกมาทำระดับสูงสุดใหม่ที่ 780 ล้านบาท หรือเติบโต 55% yoy ปัจจัยบวกประกอบไปด้วย 2 เป็นเด็นหลักๆคือ 1. ยอดขายเติบโต 18% ypy จากอุปสงค์ของ PCB ในยานยนต์ที่ยังคงเติบโตต่อเนื่อง และ 2. อัตรากำไรขั้นต้นทำระดับสูงสุดใหม่ที่ 35% (+420bp yoy) เรายังคงให้ KCE เป็น Top-pick ของกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 110.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
IRPC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 6.80 บาท
IRPC : ผู้บริหารเปิดเผยว่าโครงการเพิ่มมูลค่า UHV ได้เริ่มดำเนินการแล้วในวันที่ 16 ก.ค. 59 ที่ผ่านมา ซึ่งจะช่วยปรับปรุงคุณภาพน้ำมันเตาเป็นผลิตภัณฑ์มูลค่าสูง คือ โพรพิลีน (PP) 320,000 ตันต่อปี ซึ่งจะนำไปเป็นวัตถุดิบสำหรับโครงการขยายกำลังการผลิตโพลีโพรพิลีน (ช่าวหุ้น)
GFPT ซื้อ ราคาพื้นฐาน 12.70 บาท
GFPT : ผู้บริหารเปิดเผยว่าภาพรวมผลการดำเนินงานในครึ่งปีแรกมีแนวโน้มดีขึ้นจากธุรกิจของบริษัทร่วมทุน GFN-McKey ขณะที่แนวโน้มครึ่งปีหลังจะเป็นช่วง high season ของการส่งออก คาดปริมาณการส่งออกทั้งปีจะเติบโต 5-10% จากปีก่อนที่ 22,000 ตัน สำหรับปี 59 ยังคงเป้าหมายเติบโตที่ 5๔ จากปีก่อนที่ 16,000 ล้านบาท (ช่าวหุ้น)
THAI ถือ Consensus 23.30 บาท
THAI : ผู้บริหารเปิดเผยว่า Brexit จะส่งผลดีในเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนจากค่าเงินยูโรที่อ่อนลง เพราะบริษัทมีหนี้สกุลยูโรมาก สำหรับผลการดำเนินงานไตรมาส 2/59 จะลดลงจากไตรมาส 1/59 เนื่องจากเป็นช่วง low season ทั้งนี้ในเดือน ส.ค. 59 บริษัทมีแผนจะเปิด 2 เส้นทาง คือ อิหร่านและมอสโก และมีแผนการรับมอบเครื่องบินแอร์บัส A350 ในเดือน ส.ค.และก.ย. 59 อย่างละ 1 ลำ (ช่าวหุ้น)
