BAY ถือ, BBL ถือ, KBANK ถือ, KTB ถือ
BAY ถือ ราคาพื้นฐาน 39.00 บาท
BAY : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/59 มากกว่าคาด อยู่ที่ 5.26 พันล้านบาท หรือเติบโต 21% yoy ปัจจัยบวกมาจาก Net interest income ที่เติบโต 11% yoy ขณะที่มีการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ เราปรับประมาณการปี 16 เพิ่มขึ้น 4% เพื่อสะท้อนผลประกอบการที่ดีกว่าคาด อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันราคาหุ้นเทรดที่ PE ปี 2559 ที่ 14 เท่า ซึ่งสะท้อนปัจจัยบวกไปพอสมควรแล้ว คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 39.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
BBL ถือ ราคาพื้นฐาน 160.00 บาท
BBL : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/59 ต่ำกว่าคาด อยู่ที่ 7.16 พันล้านบาท ปัจจัยลบมาจาก Non-interest income และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ NPL ยังเพิ่มสูงขึ้น 10% qoq ดังนั้นเราจึงปรับประมาณการปี 59 ลง 12% เพื่อสะท้อนผลประกอบการที่อ่อนแอกว่าคาด คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 160.00 บาท(รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
KBANK ถือ ราคาพื้นฐาน 192.00 บาท
KBANK : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/59 ลดลง 18% yoy อยู่ที่ 9.4 พันล้านบาท กดดันจากการตั้ง Provision ที่สูงขึ้น และ Non-interest income ที่ลดลง นอกจากนี้ NPL ยังปรับตัวเพิ่มขึ้น 7% qoq เรามองว่าราคาหุ้นอาจตอบสนองเชิงลบต่อผลประกอบการที่อ่อยแอกว่าคาด คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 192.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
KTB ถือ ราคาพื้นฐาน 18.50 บาท
KTB : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/59 มากกว่าคาด อยู่ที่ 8.7 พันล้านบาท หรือเติบโต 3% yoy ปัจจัยบวกมาจาก Net interest income ปรับตัวเพิ่มขึ้น 6% yoy ขณะที่ Opex ลดลง 1% yoy คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 18.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
