MORNING CALL ACTION NOTES (22 มี.ค.59)

SET วานนี้ปรับตัวขึ้นแรงจากแรงซื้อกลุ่ม ICT หลังจาก JAS ไม่จ่ายค่าสัมปทาน 4G ตามกำหนดซึ่งทำให้การแข่งขันในอุตฯลดลง รวมถึงแรงซื้อดัก Window Dressing ช่วงปลายเดือน ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,393.63 จุด (+10.67 จุด) Volume 5.2 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -99 ลบ. , Net TFEX +3,078 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ ตลาดหุ้น DJ +21.57 จุด โดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น แม้ว่ายอดขายบ้านมือสองเดือนก.พ. -7.1% MoM สู่ระดับ 5.08 ล้านยูนิต ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย.ปีที่แล้ว

+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 41.57 USD/Barrel จากการผลิตน้ำมันในสหรัฐปรับตัวลดลง 10,000 บาร์เรล สู่ระดับ 9.068 ล้านบาร์เรลต่อวัน

+ คลังเตรียมชงช็อปช่วยชาติหักภาษีกิน-เที่ยวช่วงสงกรานต์สูงสุด 15,000 บาท

+ คาดการประชุมกนง.ในวันที่ 23 มี.ค. จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.5%

+ ก.คมนาคมจะเสนอโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม-เหลือง-ชมพูเข้าครม. 29 มี.ค.

+ การทำ Window Dressing ปิด Q1/59 ช่วงปลายเดือนมี.ค.

+/- JAS ไม่จ่ายค่าสัมปทานคลื่น 900 MHz โดยกทค. เตรียมยึดมัดจำ 644 ล้านบาท และเรียกค่าเสียหาย พร้อมเปิดประมูลใหม่อีก 2 เดือนราคาเริ่มต้นที่ 7.5 หมื่นลบ.

ภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้มีปัจจัยบวกจากกลุ่ม ICT หลัง JAS ไม่จ่ายค่าสัมปทาน 4G รวมถึงราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น และคาดการณ์กนง.จะคงดอกเบี้ยที่ 1.5 % ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นทดสอบ 1,400 – 1,408 จุด

** ติดตามวันนี้ 22 มี.ค. โครงการบ้านประชารัฐเตรียมเข้าครม.

กลยุทธ์การลงทุน

แนะนำซื้อเก็งกำไรในกรอบ 1,375 – 1,390 จุด ในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก

- กลุ่ม ICT รับข่าว JAS ไม่จ่ายค่าสัมปทาน 4G ทำให้การแข่งขันอุตฯน้อยลง

- KSL BRR ราคาน้ำตาล + 28%MoM ล่าสุด 15.97 USD. จากปรากฏการณ์เอลนิโญ่ และภาวะภัยแล้ง

- PDI ราคาสังกะสี +26% YTD ล่าสุด 1,851 USD/Ton

- STA TRUBB ราคายางพารา +25% YTD ล่าสุด 166 YEN/Kg.

- PS LPN SENA ได้ประโยชน์โครงการบ้านประชารัฐเตรียมเข้าครม.

- COM7 SPVI ได้อานิสงส์ APPLE เปิดตัวสินค้ารุ่นใหม่ iPhone iPad

- กลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม ค้าปลีก เก็งข่าวคลังเตรียมชงช็อปช่วยชาติหักภาษีกิน-เที่ยวช่วงสงกรานต์สูงสุด 15,000 บาท

- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB KKP BJCHI RP

ประเด็นข่าวอื่น

- VTE ครม.เมียนมาร์เซ็นรับซื้อไฟฟ้าจากบ.ย่อย"พลังงานเพื่อโลกสีเขียว"

- EFORL เผยมีแผนยื่น IPO หุ้น WCIH ภายใน Q2/59

- TVD จะโอนทุนสำรอง-ส่วนเกินมูลค่าหุ้นมาล้างขาดทุนสะสม 67.06 ลบ.

- THAI เดินหน้าแผนปฏิรูปคืบแล้ว 70% เผยปี 59 ทุ่ม 2,000 ล้านลุยลดบุคลากรส่วนเกิน

- BWG ปันผลอัตรา 0.04 บ./หุ้น,เพิ่มทุนใช้รองรับวอร์แรนต์ให้ฟรีผถห.เดิม 6:1-ขาย PP

- MACO จะขายหุ้นทั้งหมด 50% ในบริษัทย่อยมูลค่า 1.54 ลบ.ให้บุคคลอื่นราคาหุ้น 61.64 บาท ทำให้สิ้นสภาพเป็นบริษัทย่อยตั้งแต่ 15 ก.ย. 58

- BJC เผยที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติเข้าซื้อหุ้น-ทำคำเสนอซื้อหุ้น BIGC

- ก.ล.ต.สั่งระงับไฟลิ่งชีวาทัย (CHEWA) เนื่องจากให้ข้อมูลเกินแจ้งในไฟลิ่ง

หุ้นแนะนำพิเศษ

ADVANC    ราคาปิด 177 บาท    ราคาพื้นฐาน 192 บาท

- คาดรายได้ปี 59 ยังคงขยายตัวจากการให้บริการข้อมูลที่ทรงตัวระดับสูงจากการทำ Market-Penetration แต่คาดกำไรสุทธิปี 59 ลดลงเล็กน้อย 7% YoY เป็น 34,338 ล้านบาท ตามภาวะการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น

- Div yield โดดเด่นราว 5.8%

- ได้รับ Sentiment เชิงบวกจาก JAS ไม่จ่ายค่าสัมปทาน 4G

หุ้นมีข่าว

- ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา - ก.คมนาคมจะผลักดันโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม-เหลือง-ชมพูเข้าครม. 29 มี.ค.นี้ ทั้งนี้หลังจาก ครม.อนุมัติแล้วคาดว่าจะใช้เวลาร่างทีโออาร์และดำเนินการประกวดราคาไม่เกิน 3 เดือน และราวเดือน ก.ค.-ส.ค.ก็จะหาผู้รับเหมาสายสีชมพูและสีเหลืองได้ ส่วนสายสีม่วงใต้คาดว่าจะเสนอเข้า ครม.ได้ราวเดือน พ.ค.-มิ.ย.59

- SCN (ราคาปิด 6.50) วางเป้ารายได้ปีนี้โต 40% โชว์ Backlog 500 ล้านบาท เตรียมเข้าประมูลงานใหม่ 200 ล้านบาท แย้มส่งบริษัทลูก “สยามวาสโก” เข้าตลาด mai คาดชัดเจนครึ่งปีหลังของปี 2560(ที่มา:ข่าวหุ้น)

- ปตท.แข็งแกร่งทั้งกลุ่ม - “มูดี้ส์” คงอันดับเครดิตมองบวก PTT-PTTEP ฐานะการเงินแกร่ง-ตุนเงินในมือกว่าแสนล้านบาท(ที่มา:ข่าวหุ้น)

- กทค.ยึดมัดจำ-จะเรียกค่าเสียหาย JAS เบี้ยวจ่ายค่าคลื่น 900 MHz ย้ำประมูลใหม่เคาะเริ่มต้น 7.5 หมื่นลบ.

ความเห็น: ส่งผลบวกต่อผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถือ ADVANC TRUE DTAC เนื่องจากคลายกังวลเรื่องส่วนแบ่งการตลาดที่จะมีผู้เล่นใหม่เข้ามาแบ่งรายได้ นอกจากนี้คาดว่าจะเป็นผลบวกกับ JAS ระยะสั้นหลังจากไม่ต้องชำระค่าใบอนุญาตซึ่งเป็นจำนวนเงินที่สูงแม้ว่าจะโดนปรับและเรียกค่าเสียหายจากการไม่ชำระค่าใบอนุญาตดังกล่าว ซึ่งฝ่ายวิจัยคาดว่าจะใช้เวลาระยะหนึ่งกว่าจะได้ผลสรุป อย่างไรก็ตาม JAS มีความเสี่ยงในเรื่องที่กทค.จะทบทวนใบอนุญาตให้บริการอื่นๆที่ JAS ได้รับจากกสทช.ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อใบอนุญาตให้บริการอินเทอร์เน็ตของ 3BB ที่ JAS ถืออยู่หากโดนระงับใบอนุญาต ซึ่งรายได้จากการให้บริการของ 3BB คิดเป็นสัดส่วนรายได้ที่สูงต่อรายได้รวมของ JAS นอกจากนี้ฝ่ายวิจัยคาดว่าใบอนุญาตคลื่น 900MHz จะยังไม่มีผู้ให้บริการรายใดเข้าประมูลเนื่องจากราคาเริ่มต้นสูงถึง 7.5 หมื่นลบ.

- ประเด็นบวกหุ้นอสังหาริมทรัพย์ จากโครงการบ้านประชารัฐที่คาดว่าจะเข้าสู่การพิจารณาของที่ประชุมครม.ในวันนี้ในการให้ซื้อบ้านระดับราคาไม่เกิน 1.5 ล้านบาทด้วยอัตราดอกเบี้ยพิเศษ ซึ่งผู้ประกอบการจะช่วยเหลือยกเว้นค่าธรรมเนียมการโอนการจดจำนอง การออกค่าส่วนกลางให้ 1 ปี และลดราคาบ้านจากราคาสุทธิอย่างน้อย 2% (ติดตามรายละเอียดสุดท้ายหลังผ่านครม.) 

 ความเห็น : เป็นมาตรการกระตุ้นอสังหาฯต่อจากมาตรการลดหย่อนภาษีที่จะสิ้นสุดปลายเดือนเม.ย. 59 ผู้ประกอบการที่เข้าร่วมโครงการจะได้รับประโยชน์ในการระบายสต็อกสินค้า ได้แก่ PS LPN SENA

สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +21.57จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,623.87 จุด เพิ่มขึ้น 21.57 จุด หรือ +0.12% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,808.87 จุด เพิ่มขึ้น 13.22 จุด หรือ +0.28% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,051.60 จุด เพิ่มขึ้น 2.02 จุด หรือ +0.10% โดยตลาดได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ดีดตัวขึ้น นอกจากนี้ นักลงทุนยังขานรับข่าวแมริออท อินเตอร์เนชั่นแนล เสนอซื้อกิจการบริษัทสตาร์วูด โฮเต็ลส์ แอนด์ รีสอร์ท เวิลด์ไวด์ อิงค์ เป็นมูลค่าสูงกว่า 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์

ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.47 ดอลลาร์/บาร์เรล

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย.ปิดเพิ่มขึ้น 47 เซนต์ หรือ 1.2% แตะที่ระดับ 39.91 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) รายงานว่า การผลิตน้ำมันในสหรัฐปรับตัวลดลง ซึ่งข้อมูลดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาด