สรุปสภาวะตลาดสหรัฐ ฯ และยุโรป (31 ธ.ค. 2558 – 6 ม.ค. 2559)
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นสหรัฐฯและยุโรปปรับตัวลง DJIA -4.0%, DAX -4.9%, CAC ฝรั่งเศส -4.2% และ FTSE -3.2%ความกังวลต่อตลาดหุ้นจีนหลังปรับตัวลง 7% แตะระดับ Circuit Breaker เมื่อวันที่ 4 ม.ค. เนื่องจากมาตรการห้ามขายหุ้นของผู้ถือหุ้นใหญ่จะครบกำหนดในวันที่ 8 ม.ค. รวมถึงความกังวลต่อเศรษฐกิจจีน หลังรัฐบาลจีนปรับลดค่ากลางเงินหยวนเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ให้อ่อนค่าลงทำระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี นอกจากนั้น สถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางระหว่างซาอุดิอาระเบียและอิหร่านเป็นอีกปัจจัยลบกดดันการลงทุน
สรุปสภาวะตลาดหุ้นจีน (31 ธ.ค. 2558 – 7 ม.ค. 2559)
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นจีนปรับตัวลงแรง 12.8% โดยปรับตัวลง 7% แตะระดับ Circuit Breaker ถึง 2 วันในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาในวันที่ 4 ม.ค. และ 7 ม.ค. ความกังวลต่อการครบกำหนด 6 เดือนที่รัฐฯออกมาตรการ ห้ามผู้ถือหุ้นใหญ่ขายหุ้นออก ในวันที่ 8 ม.ค. 2559 ส่งผลให้นักลงทุนลดความเสี่ยงโดยการลดพอร์ตการลงทุนลง นอกจากนี้เมื่อธนาคารกลางจีนลดอัตราแลกเปลี่ยนอ้างอิงเงินหยวนกับดอลลาร์สหรัฐฯลงทำระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี แม้ว่าทางการจะเข้าช่วยพยุงตลาดหุ้นก็ตาม
สรุปความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ที่ผ่านมา (4 – 7 ม.ค. 2559)
SET INDEX ปรับตัวลงหลุด 1,250 จุด แรงขายหุ้นหลักนำโดยกลุ่ม ICT จากผลการประมูลคลื่น 4G ต่อเนื่องจากปลายปีที่แล้ว รวมถึงแรงขายหุ้นหลักลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันดิบทำระดับต่ำสุดในรอบ 7 ปี นอกจากนี้บรรยากาศการลงทุนเชิงลบเมื่อตลาดหุ้นจีนลงแตะระดับ Circuit Braker 7% ทำให้ SET INDEX ปิดที่ระดับ 1,224.83 จุด ลดลง 63.19 จุด หรือ -4.91% ณ วันที่ 7 ม.ค.
สำหรับทิศทางตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้า (8 – 14 ม.ค. 2559)
MBKET ให้น้ำหนักการลงทุนเป็น “กลาง” แนวรับหลัก 1,200/20-1,240 จุด ยังทำงานได้อย่างแข็งแกร่งในความเห็นเรา ขณะที่แนวต้าน 1,270 จุด ยังไม่น่าผ่านในระยะสัปดาห์เช่นกัน ทั้งนี้แรงกดดันจากความอ่อนแอของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก ยังคงจำกัด upside gain ขณะที่แรงขายในหุ้นหลักกลุ่ม ICT อย่าง ADVANC / INTUCH จะคลายตัวลง ทำให้ภาพรวมของตลาดหุ้นไทยเริ่มกลับมาสร้างฐานแกว่งในกรอบได้อีกครั้ง พร้อมกับมูลค่าการซื้อขายที่หนาแน่นระดับ 4.5-5.0 หมื่นล้านบาท/วัน
กลยุทธ์การลงทุน เราคงคำแนะนำ “นักลงทุนเลือกเก็งกำไรเป็นรายตัว เน้นหุ้นที่แนวโน้มผลการดำเนินงานใน 4Q58 เติบโตเด่น qoq และ/หรือ yoy” เป็นทางเลือกของการคัดสรรหุ้นที่น่าสนใจ
ปัจจัยสำคัญอื่นๆ ในสัปดาห์หน้า ได้แก่
1. ติดตามแนวทางการปรับโครงสร้างภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา ปลัดกระทรวงการคลังจะนำเสนอต่อครม.เพื่อพิจารณาภายในเดือนม.ค.
2. ติดตามตลาดหุ้นจีน เมื่อมาตรการห้ามไม่ให้ผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทจดทะเบียนขายหุ้นตัวเอง ครบกำหนดวันที่ 8 ม.ค. 2559 นี้ ทางการจีนจะมีมาตรการเสริมอย่างใดออกมาเพิ่มเติมหรือไม่
3. ติดตามการรายงาน Beige Book วันที่ 13 ม.ค. เพื่อประเมินภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐฯ กับแนวทางการประชุมเฟดในปลายเดือนม.ค.
4. ติดตามการประชุม BoE วันที่ 14 ม.ค. Bloomberg consensus คาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.50%
5. ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ ได้แก่ ภาวะการจ้างงาน สหรัฐฯ / ผลผลิตภาคอุตฯ ของอียู/ ดุลการค้า – ผลผลิตภาคอุตฯ อังกฤษ/ การส่งออก – นำเข้าของจีน
