MORNING CALL ACTION NOTES (16 พ.ย.58)

SET วันก่อนอ่อนตัวลงจากแรงขายกลุ่มสื่อสาร (JAS DTAC) ที่ไม่สามารถประมูลคลื่น 4G ได้ รวมถึงแรงขายหุ้น PTT ที่งบ Q3/58 พลิกขาดทุนสุทธิ ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,382.46 (-1.83 จุด) Volume 4.3 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -2,478 ลบ., Net TFEX -7,761 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย 

+ ECB พร้อมจะเพิ่มวงเงิน QE เพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยูโรโซนต่อไป โดยจะตัดสินใจในการประชุมเดือนหน้า (ปัจจุบันใช้ QE 60,000 ล้านEUR/เดือน ถึง ก.ย.2016)

+/- USA ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนต.ค. -0.4% MoM, ยอดค้าปลีกเดือนต.ค. +0.1% MoM สู่ระดับ 4.473 แสนล้านดอลลาร์ , ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเดือนพ.ย. อยู่ที่ระดับ 93.1 โดยสูงกว่าระดับ 90.0 ของเดือนต.ค.

- เหตุโจมตีในกรุงปารีส ประเทศฝรั่งเศส มีผู้เสียชีวิต 129 คน และบาดเจ็บ 352 คน

- FED ส่งสัญญาณขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป 15 – 16 ธ.ค.

- เศรษฐกิจยูโรโซน Q3/58 +0.3% ลดลงจากระดับ 0.4% ใน Q2/58

- JAPAN GDP Q3/58 หดตัวลง 0.8% YoY จากอุปสงค์ภายในประเทศที่อ่อนแอ

- ราคาน้ำมันดิบโลกปรับตัวลงล่าสุด 40.90 USD/Barrel จากความกังวลอุปทานน้ำมันตลาดโลกสูงกว่าอุปสงค์

- Foreign Net Sell หุ้น 5 วันต่อเนื่องราว 8.9 พันลบ.

หลากหลายปัจจัยลบทั้งเหตุการณ์โจมตีในกรุงปารีสของกลุ่มผู้ก่อการร้าย , ความกังวล FED ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง และ Fund Flow ต่างชาติเป็น Net Sell หุ้นและ TFEX ต่อเนื่อง เป็นแรงกดดันภาวะตลาดหุ้นไทยในวันนี้ ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวลงไปยังบริเวณ 1,360 - 1,365 จุดก่อนจะรีบาวด์ขึ้นในช่วงระหว่างวัน

MSCI เพิ่มน้ำหนัก BTS,PTTGC, GPSC, IMPACT, VNG, PLAT, TIPCO, SUPER มีผล 30 พ.ย. นี้

- MSCI Thailand Large Cap Index
       เพิ่มน้ำหนัก: PTTGC
       ลดน้ำหนัก: KBANK, PTT, ADVANC, KBANK-F, SCB, CPALL, SCC-F, AOT, PTTEP, TRUE

- MSCI Thailand Mid Cap Index
      เพิ่มน้ำหนัก: BTS
      ลดน้ำหนัก: BH, DELTA, TOP, IRPC, TU, IVL, BEC, HMPRO, EA, BANPU

- MSCI Thailand IMI Index
       เพิ่มน้ำหนัก: PTTGC, GPSC, IMPACT, VNG, PLAT, TIPCO, SUPER
       ลดน้ำหนัก: KBANK, MBK, PTL, PCSGH, SIM, MONO, NOK, LOXLEY, DSGT, PTT

กลยุทธ์การลงทุน

แนะนำรอซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัวกลุ่มที่มีปัจจัยบวก

- กลุ่มที่ได้อานิสงส์การประมูล 4G ได้แก่ กลุ่มติดตั้งเสาและวางระบบ (SAMTEL MFEC AIT ILINK CSS DEMCO PCA SCI )

- High season การท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT)

- กลุ่มส่งออก (อาหาร และอิเล็กทรอนิกส์) ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนตัวลงล่าสุด 35.92 BTH/USD

ประเด็นข่าวลบ

- กลุ่มเดินเรือ (TTA PSL ) ค่าระวางเรือปรับตัวลงล่าสุด -19 จุด = 560 จุด

CHO จ่อชวดได้งานรถเมล์ NGV ขสมก.ยอมรับมาถึงทางตันอาจต้องล้มประมูล

หุ้นแนะนำพิเศษ

PS ราคาปิด 26.50 บาท ราคาพื้นฐาน 35 บาท

- กำไร 3Q58 เท่ากับ 1,638 ลบ.(-24%qoq, -11%yoy) 9M58 มีกำไร 4,697 ลบ. คิดเป็น 71% ของเป้าทั้งปีที่ 4.7 หมื่นลบ. เหลือที่ต้องทำอีก 1.39 หมื่นลบ. ซึ่งผู้บริหารเชื่อว่าน่าจะทำได้เนื่องจาก มี backlog 1.65 หมื่นลบ. , บ้านราคาต่ำกว่า 3 ล้านบาทมี 46% ของพอร์ต ส่วนคอนโดที่จะโอนในไตรมาส 4 มี 4 โครงการ มียอดจองแล้ว 45-64%

- บริษัทเลื่อนเปิดขายโครงการใหม่ไปปี 59 แต่ยังคงเป้าพรีเซล 4.7 หมื่นล้านบาทเท่าเดิม 9M58 มียอดพรีเซล 34,445 ลบ. +10%yoy คิดเป็น 73% ของเป้า ผู้บริหารเชื่อว่าทั้งปีทำได้ตามเป้า

- ได้รับประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาเนื่องจากราคาเฉลี่ยของโครงการปัจจุบันอยู่ที่ 2.52 ล้านบาท

หุ้นเด่นรายวัน

- WHABT (ราคา IPO 10) ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าดับบลิวเอชเอ บิสซิเนส คอมเพล็กซ์จะเริ่มซื้อขายในตลาดSET กลุ่มอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง หมวดกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และ กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์วันแรก 16 พ.ย. 58 WHABT ลงทุนในกรรมสิทธิ์และสิทธิการเช่า 30 ปีในที่ดินและกรรมสิทธิ์ในอาคารสำนักงานโครงการ เอส เจ อินฟินิท วัน บิสซิเนส คอมเพล็กซ์ บนถนนวิภาวดี-รังสิต และโครงการบางนา บิสซิเนส คอมเพล็กซ์ บนถนนนางนา-ตราด มีพื้นที่เช่ารวมประมาณ 30,250 ตรม. โดยผู้เช่าหลักเป็นบริษัทชั้นนำทั้งในและต่างประเทศ

- IRPC (ราคาปิด 4.14 แนะนำ ซื้อเก็งกำไร ราคา 4.70) มีแผนดำเนินโครงการ"EVEREST"ร่วมกับบริษัทที่ปรึกษาชั้นนำระดับโลกทำการประเมินและวิเคราะห์หาแนวทางเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการทำงาน ปรับปรุงกระบวนการผลิตโดยมุ่งเน้นด้านการพัฒนาศักยภาพบุคลากรเพื่อสร้างผลประโยชน์สูงสุดต่อองค์กร พนักงานและผู้มีส่วนได้เสียซึ่งการดำเนินการดังกล่าวจะทำให้บริษัทสามารถบรรลุเป้าหมายอัตราส่วน ผลตอบแทนต่อการลงทุน หรือ ROIC สูงกว่า 14% บรรลุวิสัยทัศน์เพื่อเป็นบริษัทปิโตรเคมีชั้นนำของเอเชียภายในปี 2563

- SIRI (ราคาปิด1.69 ซื้อ เป้าหมาย 2) แจ้งกำไร 3Q58 เติบโตสูงตามคาด โดยมีกำไรสุทธิ 1,062 ล้านบาท เติบโต 34%YoY 9M58 มีกำไรสุทธิ 2,503 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16%YoY

- TCMC แนวรับ 3.76-3.74 บาท แนวต้าน 3.96-3.98 , 4.10 บาท

ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 วันได้อีกครั้ง พร้อมกับมีวอลุ่มเพิ่มขึ้นและไม่มี New low หากวันนี้ระดับราคาอ่อนตัวกลับลงมาแถวๆ เส้นค่าเฉลี่ย 5 วันที่ 3.80-3.78 บาทอีก น่าซื้อเพิ่ม ลุ้นดีดกลับขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 3.96-3.98 บาท ก่อนผ่านขึ้นทำ New high แถวๆ 4.10 บาทต่อไป

- PTTGC แนวรับ 56.75-56.25 บาท แนวต้าน 57.75-58.25 , 59.75 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันได้และกำลังขยับขึ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 75 วันด้วย โดยที่ไม่หลุดลงไปทำ New low หากวันนี้ระดับราคาอ่อนตัวกลับลงมาแถวๆ 56.75-56.25 บาทอีก น่าซื้อเพิ่ม ลุ้นดีดกลับผ่าน57.75-58.25 บาท ก่อนผ่านขึ้นทำ New high แถวๆ เส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 59.75 บาทต่อไป

หุ้นประกาศผลประกอบการ

- SCN รายงานกำไรสุทธิ 3Q58 ที่ 59.6 ล้านบาท -73%YoY รายงานกำไร 9M58 ที่ 169.7 ล้านบาท -55% YoY
- CK รายงานกำไรสุทธิ 3Q58 ที่ 284 ล้านบาท -76%YoY รายงานกำไร 9M58 ที่ 2,375 ล้านบาท +26%
- SYNTEC รายงานกำไรสุทธิ 3Q58 ที่ 238 ล้านบาท +100%YoY รายงานกำไร 9M58 ที่ 442.1 ล้านบาท +60%
- GUNKUL รายงานกำไรสุทธิ 3Q58 ที่ 293 ล้านบาท +89%YoY รายงานกำไร 9M58 ที่ 516 ล้านบาท +11%