ขึ้น สลับย่อ

สรุปภาวะตลาดวันทำการก่อนหน้า

ตลาดหุ้นไทยปิดปรับลดลงแรงกว่าคาด ตามการปรับลงของตลาดภูมิภาคและผลกำไร SCC ต่ำกว่าคาดการณ์ โดยนักลงทุนสถาบันต่างเป็นผู้ขายสุทธิทั้งหมด (ต่างชาติ+กองทุน+พอร์ตโบรก) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่เปิดแดนบวก ตามการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรป นำโดยกลุ่มการเงินหลังเฟดส่งสัญญาณมีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. และกลุ่มพลังงาน จากราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น เนื่องจากสต๊อคน้ำมันดิบสัปดาห์ที่ผ่านมาน้อยกว่าคาด

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

คาดดัชนีฯ ขึ้น (สลับย่อ) แนวรับอยู่ที่ 1400 จุด แนวต้าน 1418/1425 จุด หลังการประชุมเฟดวานนี้ ส่งสัญญาณว่ายังมีโอกาสที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. (Fed Fund Future เพิ่มโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือน ธ.ค. เป็น 48.2% จากเดิม 36.1%) ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐปิดบวก จากนักลงทุนประเมินว่าเศรษฐกิจสหรัฐ แข็งแกร่งพอที่จะรองรับการปรับขึ้นดอกเบี้ย รวมถึงแรงซื้อปิดสถานะ short ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าทันทีหลังแถลงการณ์เฟด และค่าเงินบาทมีทิศทางอ่อนค่าลง ซึ่งเราประเมินว่าการตอบรับเชิงบวกของตลาดหุ้นโลกน่าจะเป็นเพียงระยะสั้น โดยเฉพาะผลบวกต่อตลาดหุ้นไทยน่าจะจำกัด เนื่องจากมีโอกาสที่กระแสเงินทุนจะไหลออกจากตลาดเกิดใหม่รอบใหม่ ตามค่าเงินที่อ่อนค่าลง โดยยังคง
มุมมองว่าตลาดหุ้นไทยจะปรับตัวลงในช่วง 1-3 เดือนแรกของการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ขณะที่แรงบวกวันนี้น่าจะมาจากกลุ่มพลังงาน

ประเด็นสำคัญวันนี้

1) +/- เฟดคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวานนี้ พร้อมส่งสัญญาณยังมีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับสูงขึ้น ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐปิดบวกจากนักลงทุนประเมินเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่งพอที่จะรองรับการปรับขึ้นดอกเบี้ย (ดูรายละเอียดในเล่ม)

2) + ราคาน้ำมันดิบพุ่งแรงกว่า 5% หลังรายงาน EIA ระบุว่า สต๊อคน้ำมันดิบในรอบสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 23 ต.ค. เพิ่มขึ้น 3.4 ล้านบาร์เรล สู่ระดับ 480 ล้านบาร์เรล น้อยกว่านักวิเคราะห์คาดว่าจะพุ่งขึ้น 3.7 ล้านบาร์เรล

3) จับตาสหรัฐรายงานจีดีพี 3Q58 โดยตลาดคาดว่าจะขยายตัวที่ระดับ 1.6%QoQ ชะลอตัวลงจาก 2Q58 ที่ขยายตัว 3.9%

กลยุทธ์

หาจังหวะขาย เมื่อดัชนีดีดตัวขึ้น / นักเก็งกำไรระยะสั้น เลือกซื้อหุ้นรายตัวเมื่ออ่อนตัว เน้นกลุ่มที่คาดผลประกอบการออกมาดี

หุ้นแนะนำ

+ หุ้นที่คาดว่าจะประกาศผลประกอบการ 3Q58 ดี ได้แก่ TVT CSS DEMCO CPALL SAT LPN PLANB AOT