ความคาดหวังต่อสภาพคล่องหนุนตลาดหุ้นโลก
SET View
- ภาวะตลาดหุ้น SET กลับมาเปิดทำการอีกครั้ง พร้อมกระแสเชิงบวกต่อกระแสเงินทุนในตลาดทุนโลก ได้แก่ (1) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ส่งสัญญาณ พร้อมขยายมาตรการ QE หากมีความจำเป็น (ปัจจุบัน ซื้อสินทรัพย์ 6 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน จนถึง ก.ย.59) โดยจะขอพิจารณาข้อมูลคาดการณ์เศรษฐกิจที่จะออกมาในเดือน ธ.ค.นี้อีกครั้ง ส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่ากว่า 3% เมื่อเทียบกับดอลล่าร์สหรัฐฯ (2) ธนาคารกลางจีน (PBOC) ตัดสินใจลดดอกเบี้ยนโยบายลงอีก 25bps โดยอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงเหลือ 1.5% และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงเหลือ 4.35%
ทำให้ตลาดมีมุมมองเชิงบวกต่อสภาพคล่องเพิ่มเติมที่จะไหลเข้าสู่ตลาดทุนโลก ซึ่งน่าจะช่วยลดผลกระทบจากการดำเนินนโยบายการเงินตึงตัวจาก Fed ในอนาคตหนุนให้ตลาดหุ้นต่างประเทศดีดตัวแรงทั้งในยุโรปและสหรัฐฯกว่า 2-3% ในช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา
แม้ SET จะได้รับปัจจัยลบจากการรายงานผลประกอบการแย่กว่าคาดมากของ PTTEP ที่มีผลขาดทุนสุทธิ 4.6 หมื่นล้านบาท เนื่องจากการบันทึกด้อยค่าสินทรัพย์ 1.39 พันล้านเหรียญฯจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง และจะส่งผลกระทบต่อเนื่องไปสู่ผลประกอบการของ PTT (ถือหุ้น PTTEP 65.29%) แต่เราเชื่อว่า หุ้น Big cap. กลุ่มอื่นๆ อย่างธนาคาร สื่อสาร ค้าปลีก วัสดุก่อสร้าง น่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้น เอาชนะน้ำหนักทางลบจากกลุ่มพลังงานได้ ดังนั้น คาดวันนี้ SET ปรับตัวเพิ่มขึ้นตามทิศทางตลาดหุ้นโลก โดยมีแนวต้าน 1430, 1440 จุด
กลยุทธ์การลงทุน : ซื้อหุ้นขนาดใหญ่ (Big cap.), เก็งกำไรหุ้นงบ 3Q58 เด่น
- Top Daily Pick : SYNTEC (มูลค่าเหมาะสม 4 บาท) คาดผลประกอบการ 3Q58 เติบโตดี (+13%QoQ, +1% YoY), Valuation ไม่แพง ปัจจุบันซื้อขายที่ P/E 11 เท่า ถูกกว่าหุ้นรับเหมาฯขนาดใหญ่ที่เทรดบริเวณ 20-30 เท่าและ BBL (มูลค่าเหมาะสม 208 บาท) Valuation ไม่แพง ซื้อขายบริเวณ P/BV 1 เท่า, ความผันผวนของราคาหุ้นต่ำ เพราะผ่านการรายงานผลประกอบการ 3Q58 แล้ว
- Technical Pick : TFD FIRE UV CWT YUASA (โปรดอ่านบทวิเคราะห์ Technical เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน)
- Theme Plays : หุ้นเกี่ยวข้องกับการลงทุนภาครัฐ (CK, ITD, STEC, SEAFCO, SAMTEL)/ หุ้นส่งออกที่ได้ประโยชน์จากแนวโน้มเงินบาทอ่อนค่า (KCE, SVI, TU)/ เก็งกำไรผลประกอบการ 3Q58 (IRC, LPN, SIRI, PLANB, SAWAD, SAT, SYNTEC)
พอร์ตลงทุน
Trading ADVANC BDMS INTUCH IRPC JAS RS SAMTEL
Growth IVL JAS AAV PS RS SAT PTTEP
Dividend PTT ROJNA BBL QH RATCH ADVANC SMPC
Quant RATCH ADVANC DELTA CPALL IRC KCE EARTH
- รายงานวันนี้
Result : PTTEP (“เก็งกำไร”/ มูลค่าเหมาะสม 100 บาท) ผลประกอบการขาดทุนจาก Impairment
Preview : TOP (“ซื้อ”/ มูลค่าเหมาะสม 65 บาท) คาด 3Q58 ขาดทุนจาก Stock Loss
Strategy Talk
- หุ้นเด่น เก็งกำไรงบ 3Q58
ในฤดูกาลรายงานผลประกอบการ 3Q58 รอบนี้ นักวิเคราะห์ของ kktrade ได้จัดทำประมาณการเบื้องต้นหุ้นที่อยู่ในการศึกษาของเรา และได้ทำการกรองหุ้นที่เราคาดว่าจะรายงานงบ 3Q58 เติบโตโดดเด่น คือ มีการเติบโตได้ทั้ง QoQ และ YoY ตามตารางด้านล่างนี้
(รายละเอียดดูตามเอกสารแนบ)
หุ้นงบ 3Q58 ที่นักวิเคราะห์พื้นฐานของเรา ให้คำแนะนำ “ซื้อ” มีดังนี้ IRC, LPN, PLANB, SAMTEL, SAT, SAWAD, SIRI, SYNTEC, WORK
ดัชนีเศรษฐกิจโลกที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้
26 ต.ค. ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ
27 ต.ค. GDP 3Q58 ของอังกฤษ, ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ (Durable goods orders)
28 ต.ค. ประชุม Fed, สต๊อคน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ
29 ต.ค. GDP 3Q58 ของสหรัฐฯ, อัตราเงินเฟ้อ (CPI) ของเยอรมัน
30 ต.ค. อัตราเงินเฟ้อ (CPI) ของญี่ปุ่นและยูโรโซน, ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)
