มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 1405 จุด
SET View
- แนวโน้ม ประเมิน SET มีทิศทางฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยมีแนวรับ 1385 จุด แนวต้าน 1405 จุด เป็นที่น่าสังเกตว่า วานนี้ นักลงทุนต่างชาติกลับมามีสถานะซื้อสุทธิเล็กน้อย 825 ล้านบาท เป็นครั้งแรกในรอบ 7 วันทำการ (เงินบาทเริ่มแข็งค่าเล็กน้อย เช้านี้แกว่งตัวบริเวณ 35.95 บาท/เหรียญฯ) ส่วนผู้ซื้อสุทธิหลักช่วงนี้คือ กองทุนในประเทศ วานนี้ ซื้อสุทธิอีก 1.1 พันล้านบาท ทำให้มีสถานะซื้อสุทธิในช่วง 5 จาก 6 วันทำการหลังสุดรวมกว่า 8.8 พันล้านบาท เรามองว่า แรงซื้อจาก 2 กลุ่มนี้ จะช่วยให้ SET ฟื้นตัวอย่างมั่นคงมากขึ้น
ประเด็นข่าว / ดัชนีเศรษฐกิจ
• วานนี้ ที่ประชุมคณะกรรมการกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กทค.) สรุปหลักเกณฑ์การประมูลคลื่นความถี่ 900 MHz กำหนดวันประมูล 15 ธ.ค.58, แบ่งใบอนุญาตเป็น 2 ใบ, อายุ 15 ปี, ราคาประมูลตั้งต้นที่ 1.29 หมื่นล้านบาท เรามองเป็นบวกต่อกลุ่มสื่อสาร เพราะกรอบเวลาและหลักเกณฑ์มีความชัดเจนและคืบหน้ามากขึ้น และเชื่อว่า ADVANC เป็นหนึ่งในตัวเต็งที่จะชนะการประมูลเพราะเป็นผู้ที่ต้องการคลื่นนี้มากกว่าคู่แข่งรายอื่น ส่วนผู้ชนะรายที่ 2 ขึ้นอยู่กับผลการประมูลคลื่น 1800 MHz ที่จะเกิดขึ้นก่อนในเดือน พ.ย.58 (ดูรายละเอียดในบทวิเคราะห์ Analyst Note เช้านี้)
• วันที่ 10-12 ก.ย.นี้ จะมีการประชุมคณะกรรมการร่วมเพื่อความร่วมมือรถไฟระหว่างไทย-จีน เส้นทางกรุงเทพฯ-แก่งคอย-นครราชสีมา-หนองคาย และแก่งคอย-มาบตาพุด เพื่อพิจารณาผลการศึกษาความเหมาะสมของโครงการ รวมถึง รูปแบบการลงทุนและการเดินรถ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ เรามองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มรับเหมาฯโดยเฉพาะรายใหญ่ที่มีศักยภาพรับงานในช่วงเริ่มต้นของวัฏจักรการลงทุน
กลยุทธ์การลงทุน : ซื้อหุ้นที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัว
- Top Daily Pick : JAS (มูลค่าเหมาะสม 6 บาท) มีประเด็นบวกหนุนจากการเข้าประมูล 4G คลื่น 1800 MHz และ ITD (มูลค่าเหมาะสม 8.25 บาท) คาดหวังต่อความคืบหน้าโครงการรถไฟทางคู่ไทย-จีน ที่จะมีการประชุมในช่วง 10-12 ก.ย.นี้, หุ้น High beta (ITD มีค่า Beta 1.8) มีโอกาสปรับตัวขึ้นแรงกว่า SET ในช่วงที่ SET ฟื้นตัว
- Technical Pick : KBANK IFEC JAS TOP SCB (โปรดอ่านบทวิเคราะห์ Technical เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน)
- Theme Plays : หุ้นที่ได้รับผลบวกจากนโยบายกองทุนหมู่บ้าน (เริ่มปล่อยเงินช่วยเหลือตั้งแต่ 14 ก.ย.นี้) (GL, GCAP, TK, THANI, S11, GLOBAL, MC, DRT, DCC) /หุ้นท่องเที่ยวหลังจากสถานการณ์ความไม่สงบในประเทศเริ่มคลี่คลาย (MINT, ERW) / หุ้นที่นักลงทุนต่างชาติให้ความสนใจด้วยการซื้อผ่าน NVDR มากสุดในสัปดาห์นี้ (SCC, BBL, SPALI, TOP, PTTEP, INTUCH, BH)
พอร์ตลงทุน
Trading ADVANC BBL INTUCH JAS SAWAD SIRI SEAFCO
Growth WORK SVI PTT TVD JAS
Dividend ADVANC SCB EGCO RATCH BTS
Quant PTG BH INTUCH AJD BEAUTY VGI BCH
- รายงานวันนี้
Comment: SPALI (“ซื้อ” / มูลค่าเหมาะสม 27 บาท) เตรียมเร่งยอดขายจากโครงการใหม่
Comment: กลุ่มสื่อสาร (น้ำหนักการลงทุน “มากกว่าตลาด”) บอร์ด กทค. สรุปหลักเกณฑ์ประมูลคลื่น 900 แล้ว
Strategy Talk
หุ้นมีประเด็น
WICE ประเด็นจากงาน Opportunity Day (9 ก.ย.58)
• หุ้น WICE เพิ่งเริ่มเข้าซื้อขายใน SET เมื่อวันที่ 28 ก.ค.58 ในกลุ่มขนส่ง ราคา IPO 2.10 บาท ราคาพาร์ 0.50 บาท โดยเมื่อวานนี้ ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 9.15% มาปิดที่ 3.10 บาท
• WICE เป็นผู้ให้บริการด้านโลจิสติกส์ระหว่างประเทศแบบครบวงจร ทั้งการนำเข้าและส่งออก ด้วยการขนส่งทั้งทางทะเลและอากาศ, ให้บริการด้านศุลกากร สำหรับรายได้ในปีที่ผ่านมา มาจากการจัดการขนส่งสินค้าทางทะเล 56% ของรายได้รวม, ขนส่งทางอากาศ 25%, พิธีการศุลกากรและการขนส่งในประเทศ 18%
• กลุ่มลูกค้าหลักคือ ผู้ประกอบการนำเข้า-ส่งออก (สัดส่วน 89% ของรายได้บริษัท) และกลุ่มผู้ให้บริการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศแต่ไม่มีสัญญาบริการกับสายเรือหรือมีปริมาณสินค้าจัดส่งน้อย (สัดส่วน 11%) สินค้าหลักที่ให้บริการขนส่ง คือ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์, ชิ้นส่วนยานยนต์, อาหารกระป๋อง, อุปกรณ์ก่อสร้าง ตลาดหลักคือ สหรัฐฯและจีน
• มีรายได้สูงสุดเป็นอันดับ 9 ในกลุ่มผู้ประกอบการท้องถิ่นในประเทศไทย (อิงรายได้ปี 2556) โดยรายได้ห่างจากอันดับ 1 ในกลุ่มฯราว 77%
• แม้รายได้ใน 1H58 เติบโตเพียง 3.6% YoY แต่ผู้บริหารยังคงตั้งเป้าหมายการเติบโตของรายได้ทั้งปีนี้ 20% YoY ปัจจัยหนุนมาจาก 1) งานขนส่งวัสดุก่อสร้างทางทะเลไปยังฟิลิปปินส์ มูลค่าราว 50 ล้านบาท เริ่มรับรู้รายได้ใน 4Q58 2) งานบริหารจัดการคลังสินค้า มูลค่า 15 ล้านบาท เริ่มรับรู้รายได้ใน 4Q58 3) ความคาดหวังต่อการฟื้นตัวของความเชื่อมั่นของนักลงทุน หลังจากมีการปรับเปลี่ยน ครม.
• เนื่องจาก WICE ไม่ได้อยู่ใน Coverage ของเรา จึงไม่มีคำแนะนำเชิงพื้นฐาน ส่วนในเชิงเทคนิค ทรงกราฟมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง หลังจากวานนี้ ปรับตัวเพิ่มขึ้นแรงพร้อมกับมูลค่าซื้อขายสูงสุดในรอบ 1 เดือน ประเมินแนวรับ 2.96 บาท แนวต้าน 3.32 บาท
